人民币利率市场化背景下我国商业银行利率风险管理研究

摘要

随着利率市场化进程的加快，作为金融市场的重要载体，商业银行在享受利率市场化带来红利的同时，所面临的风险也是毋庸置疑的。当利率完全实现市场化后，利率的波动将越趋频繁，由利率波动所引发的利率风险便逐渐上升成为商业银行的主要风险，因此如何准确地识别利率风险，寻找精确的风险度量工具，有效地控制和防范利率风险，促进商业银行的健康持续发展，便成为商业银行目前亟待解决的主要问题之一。
　　本文从利率风险的识别、度量、管理三个方面对商业银行利率风险管理展开研究。首先，利率风险识别方面，依据利率风险的影响因素不同，可以将利率风险分为重置型风险、基准型风险、收益率曲线型风险和期权型风险，分析其原因，主要是由我国高度集中的管理体制、存贷款基准利率调整不对称、商业银行单一的资产负债结构以及投资者选择权不一致所造成的。其次，利率风险度量方面，选取三种风险度量方法（利率敏感性缺口、持久期、VaR模型），在综合比较三种度量方法的基础上，结合我国商业银行风险管理的现状，采用VaR模型对利率风险进行度量，并选用GARCH族模型基于三种不同的假设条件对VaR结果进行估算，同时用Kupiec回测检验检测VaR结果，得出99％置信水平下的GEDEGARCH?模型能够很好地刻画我国商业银行的利率风险。最后，利率风险的管理方面，分别从内外环境对商业银行利率风险管理提出合理化对策，外部环境方面：一要持续稳步推进人民币利率市场化改革，二要努力完善法律法规建立存款保险制度，三要加快金融市场的成熟发育加强金融市场的监管；内部环境方面：一要建立科学高效的内部风险管理机制，二要加快提升商业银行多元化的经营能力，三要大力培养利率风险管理的高素质人才。

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第一章 绪论

1.1 研究的背景和意义

1.1.1 研究的背景

1.1.2 研究的意义

1.2 文献综述

1.2.1 国外文献综述

1.2.2 国内文献综述

1.3 研究的内容和方法

1.3.1 研究的内容

1.3.2 研究的方法

1.4 研究的主要创新点和不足

第二章 利率市场化下商业银行利率风险的识别

2.1 利率市场化改革的进程

2.2 利率市场化下商业银行利率风险的来源

2.3 利率市场化下商业银行利率风险的成因

第三章 商业银行利率风险度量方法的比较研究

3.1 商业银行利率风险的一般度量方法及应用

3.1.1利率敏感性缺口模型及应用

3.1.2 持久期缺口模型及应用

3.1.3 VaR模型及应用

3.2 利率风险度量方法的综合评价

3.2.1 利率风险的一般度量方法的综合评价

3.2.2我国商业银行利率风险度量方法的最佳选择

第四章 基于VaR模型下我国商业银行利率风险的度量

4.1 实证数据的搜集与变量的选取

4.1.1 数据的搜集

4.1.2 变量的选取

4.2 基于VaR模型下样本数据的分析

4.2.1正态性检验

4.2.2 平稳性检验

4.2.3自相关检验

4.2.4 异方差检验

4.3 基于GARCH模型下的VaR估算

4.3.1 GARCH模型的一般概述

4.3.2基于GARCH模型下的VaR计算

4.3.3 Kupiec 后测检验

4.3.4 总结

第五章 利率市场化背景下我国商业银行利率风险管理的对策研究

5.1 利率市场化背景下我国商业银行利率风险管理的现状

5.2 利率市场化背景下我国商业银行利率风险管理的对策研究

5.2.1 营造良好的防范利率风险的外部环境

5.2.2 构建科学规范的利率风险管理内部环境

第六章 结论与展望

一、结论

二、展望

参考文献

致谢

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