银行业集中度、银行规模与风险关系研究——基于面板门限回归的实证研究

摘要

随着中国银行业的不断改革，银行业的市场结构不断变化，作为市场结构特征之一的银行业集中度在不断下降。这种趋势会对银行的风险变化造成何种影响？银行业的核心地位，要求时刻对风险予以防范与化解。银行业集中度与风险的关系影响到一国的政策走向，关乎到一国的金融乃至经济的稳定。因此，对银行业集中度的现状及趋势的把握显得十分重要。学者们对此纷纷展开研究，然而，无论是在理论上的分析还是实证结果的证明，结果都莫衷一是。二者关系的复杂性，提醒我们是否并非仅仅呈现线性关系那么简单？
　　本文以中国银行业集中度与银行风险关系为主要研究视角，考虑到银行业的集中度是由银行的数量以及银行的规模共同决定，在假定银行的数量一定时，银行的规模越大，银行业的集中度越高，银行的规模会对银行业的集中度产生影响。且基于众多学者对该问题进行解释时立足于银行的规模，因此，本文从规模角度出发，考察规模对二者的关系有何影响，并针对众多学者给予的理论解释中的大型银行，希望从规模上进行深入量化。此外，银行的绝对规模会通过银行业的集中度对风险产生间接影响，本文认为银行规模与银行业集中度的交互效应会对银行风险产生影响，并提出假设：规模可能对集中度与风险二者间关系产生一种非对称性影响，难以用线性关系进行拟合，继而以银行规模为门限变量来说明银行业集中度与银行风险的非对称性影响。本文基于中国上市的16家商业银行，以2005—2013年的面板数据为研究对象，采用了面板门限回归进行实证分析。研究结果表明：银行业集中度与银行风险的线性关系不显著；在以资产规模作为门限变量时，银行风险与银行业集中度之间的确存在一种非线性关系，存在门限效应，资产规模的门限值约为603,019,220万元。以该值为依据，将中国的银行分为大型银行与小型银行进行分析。当银行资产规模超过该门限值时，即对大型银行而言，银行业集中度与银行风险正相关关系不显著；当银行资产规模低于该门限值时，即对小型银行而言，银行业集中度与银行风险呈显著的正相关关系。最后对现存的中国银行业集中度风险管理提出相应的政策建议。

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第一章 引言

1.1选题背景

1.2研究意义

1.3文献综述

1.4研究内容、方法和研究框架

1.5创新与不足之处

第二章 理论基础

2.1银行业集中度测定

2.2银行风险测定

第三章 我国银行业市场结构、集中度的演变与分析

3.1我国银行业的市场结构变迁

3.2我国上市商业银行的数量和规模分析

3.3我国银行业集中度分析

3.4我国银行业集中度变化趋势分析

第四章 银行业集中度、银行规模与风险关系的实证研究

4.1研究模型

4.2 变量选取及介绍

4.3数据来源及描述性统计

4.4实证分析

第五章 稳健性检验

5.1门限值的稳健性检验

5.2分样本回归

第六章 结论及政策建议

6.1主要结论

6.2政策建议

参考文献

后记