IPO招股说明书的财务观察点研究——以万福生科为例

摘要

招股说明书是指召募股份并载有相关信息的书面文件。发起人向全社会公开募股之前，一定要发布招股说明书，从而令公众对于本次招股的目的形成清晰的认识，并实现吸引公众认筹的重要目标。企业在申请上市过程中，由券商的保荐人及主协调人负责撰写招股说明书。招股说明书几乎成了证监会判断企业好坏的主要信息管道，也是发审委委员投票决定企业最终能否顺利在交易所上市的判断依据。招股说明书的格式、内容、编排方式或字体大小等，证监会都有规定，企业或券商不能自作主张。招股说明书有众多章节，动辄多达300到500页，包含大量的财务信息，其各部分均是围绕招股说明书进行阐述和提供证据，作为投资者如何透过招股说明书来判断企业的投资价值，掌握企业的现实状况，避免发起人或者是企业通过不法方式实施募股等等问题是非常值得研究的。
　　招股说明书对于企业上市是非常重要的，本文在充分阅读了以往文献的基础上，运用结合理论阐述与案例研究的方法，首先分析了IPO与招股说明书的制度背景及其演变，解读了IPO招股说明书的内容与形式，在剖析IPO招股说明书所包含财务内容的基础上，设计了IPO招股说明书的财务观察点，同时以上市公司“万福生科”为例进行了案例研究，从财务角度如何就“万福生科”IPO招股说明书的财务观察进行了案例分析。
　　本文通过IPO招股说明书财务观察点的理论研究与案例分析，认为信息使用者通过财务观察的方法对IPO招股说明书进行识别，将有利于提高信息使用者对IPO招股说明书的鉴别能力，从而促进上市公司质量的提高，而这也正是本文的研究目的。
　　同时本文建议投资者能够深入研究招股说明书而不是浮于表面数据，接受更多的专业知识学习。中介机构能够从严对拟上市公司进行审核并创建第三方招股说明书解读平台给予投资者更多的专业指导，证监会能够对造假上市的公司和其中介机构从严处罚，使其他公司与中介机构引以为戒。

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第一章 绪论

1.1 研究背景及问题的提出

1.2 研究意义

1.3 本文的创新与不足

第二章 文献综述

2.1 文献综述

2.2文献评述

第三章 相关概念界定、制度背景及IPO信息传递

3.1相关概念界定

3.2制度背景

3.3 IPO的信息传递

第四章 IPO招股说明书财务信息内容研究

4.1 IPO招股说明书的内容与形式

4.2 IPO招股说明书的特点及基本原则

4.3 IPO招股说明书所包含的财务内容

第五章 IPO招股说明书的财务观察点设计和评价方法

5.1 IPO招股说明书的财务观察点设计

5.2 IPO招股说明书的财务评价方法与运用

第六章 万福生科案例研究

6.1 万福生科的案例介绍

6.2万福生科IPO招股说明书及解读

6.3 万福生科的IPO招股说明书的财务观察分析

第七章 研究结论与政策建议

7.1 本文的研究结论

7.2 几点建议

参考文献

后记