湖南金证投资咨询顾问有限公司风险管理研究

摘要

投资咨询公司在我国已有将近20年的发展历史，目前我国大多数投资咨询机构存在经营规模小、业务同质现象严重、盈利能力差、信息传播不规范等问题，所以目前投资咨询公司抗风险能力极差，因此如何加强投资咨询公司风险管理，降低投资咨询公司的风险已经成为一个亟待解决的问题。经历了由次贷危机引发的全球金融危机的洗礼，我们深刻意识到：加强风险管理是投资咨询公司提高核心竞争力，保持自身健康生存和发展的明智选择。
　　 本文以湖南金证投资咨询顾问有限公司为例，首先从传统风险管理、现代风险管理、全面风险管理阶段着手阐述了风险管理论的演进过程，对企业风险管理的理论基础即委托代理理论、战略管理理论、利益相关者理论进行了分析。介绍了COSO风险管理框架的基本内容，并分析了其对企业加强风险管理的启示。结合金证投资咨询公司的经营状况，本文认为金证投资咨询公司当前面临的风险有：市场风险、操作风险、声誉风险，但是由于投资咨询公司介于金融机构与一般企业之间的特殊组织，金证投资咨询公司受市场风险影响大、容易产生操作风险，声誉风险传递迅速。金证投资咨询公司产生风险的原因在于：金证投资咨询公司缺乏专门的风险管理机构，无法明确风险管理责任。同时投资咨询公司内在的脆弱性以及金融资产价格的过度波动也是金证投资咨询公司产生风险的重要原因。结合金证投资咨询公司的风险管理现状，本文认为金证投资咨询公司为了建立完善的风险管理机制：首先，金证投资咨询公司应该设立专门的风险管理机构即在董事会下设立风险管理委员会。其次，金证投资咨询公司应该制定一套完备的风险管理制度，同时金证投资咨询公司应理顺风险管理与环境的关系，即处理好风险管理与发展目标、金融创新以及规范经营的关系。最后，金证投资咨询公司要加强投资咨询师师的职业道德建设。