长沙市小微企业信贷可获得性实证研究

摘要

小微企业是经济活力与创新的代表，在活跃市场经济、增加就业、创造社会财富等方面有着不可或缺的作用。但目前来讲，小微企业普遍面临很强的融资约束。本文深入分析小微企业融资约束的成因，发现小微企业自身财务记录不全、抗风险能力差、内控制度不健全，导致金融机构不愿意为小微企业提供融资；同时，现行金融机构重大企、轻小企的特征，也使小微企业融资约束没有得到有效的缓解。
　　本文在对国内外研究动态进行归纳的基础上，结合相关理论对长沙市小微企业信贷可获得性的影响因素进行研究。首先研究了小微企业融资需求和融资约束的现状，进而运用 Probit模型重点考察了企业基本特征、企业主个人特征、企业财务特征以及银企关系对小微企业信贷需求及可得性的影响。
　　研究发现：企业主管理经验时间越长、学历程度越高、以及对政策了解程度越深，有助于增强企业的信贷申请意愿以及提高信贷可得性；企业资产规模越大、收入越高、盈利状况越好，可供抵押物越多，企业的信贷申请意愿越强烈，获得贷款的可能性越高；银企关系中，关系银行数越少，小微企业的信贷申请意愿反而越强烈，获得贷款的概率越高，另外，银行保持长久关系的小微企业贷款意愿越强，获得贷款的可能性更高，同时信贷技术创新，提高了小微企业的信贷申请意愿和可获得性，缓解了小微企业的融资困境；小微企业成立的时间越长，越有助于企业信贷获得贷款，但对信贷申请意愿影响不显著；资金需求量越大，企业的信贷申请意愿越强烈，但能否助于企业获得贷款不显著。
　　为了缓解小微企业融资约束，提高小微企业信贷可获得性，政府应当加大财政政策扶持、构建服务体系；金融机构要建立多层次融资体系、创新信贷技术、拓宽直接融资渠道；企业要规范财务制度、建立良好银企关系、提升人才队伍素质。

目录

第1章 绪论

1.1研究背景和意义

1.2国内外研究文献综述

1.3研究内容与方法

1.4研究主要创新点与不足

第2章 小微企业信贷可获得性的相关理论分析

2.1小微企业信贷的理论基础

2.2影响小微企业信贷可获得性的机理分析

第3章 长沙市小微企业信贷融资现状

3.1小微企业的基本信息

3.2小微企业资金借贷的现状

3.3小微企业融资约束的问题分析

第4章 小微企业信贷可获得性的实证研究设计

4.1小微企业信贷变量选取及模型设计

4.2变量描述性统计与相关性分析

4.3小微企业信贷可获得性的回归结果及分析

第5章 提升小微企业信贷可获得性的对策建议

5.1政府层面

5.2金融机构层面

5.3企业层面

结论

参考文献

致谢

附录 关于小微企业信贷可获得性的调查问卷