中国矿业企业跨国投资风险预警监控研究

摘要

20世纪90年代以来，伴随着国际经济环境的深刻变革，经济全球化正改变着国际经济分工的格局，使得各国政府越来越重视在国际市场范围内配置生产资源。加入WTO以来，中国企业积极参与国际分工，主动实施“走出去”战略，积极开展跨国投资，在全球范围内考虑资源配置，开拓市场，抓住经济全球化所提供的历史机遇。当前，随着经济的迅猛发展，人类对矿产资源的需求不断加大。经济全球化带动了矿产资源全球化，同时也加剧了国际社会对矿产资源的争夺，我国也积极对海外矿产资源进行投资开发。跨国投资在带给矿业企业带来丰厚利润的同时，也带来了巨大的风险，不少企业蒙受了巨大的损失。在我国矿业企业跨国投资热情高涨的同时，跨国投资风险的监控和防范能力却不足，因此，对我国的矿业企业的来说，建立一套完整的跨国投资风险预警和控制体系至关重要和紧迫。
　　研究主要包括:
　　(1)剖析了中国矿业企业所处的行业特征和矿业企业跨国投资的特征，在此基础上，从外部环境和内部环境两个方面分析了中国矿业企业跨国投资的风险源，外部风险源的分析借助了PEST分析法，从政治，经济，社会和技术四个方面展开;内部风险源的分析主要从财务和管理两方面展开，在此基础上，分析了中国矿业企业跨国投资风险的传导机理。
　　(2)识别了中国矿业企业跨国投资关键风险。结合中国矿业企业跨国投资的特征，分别从宏观、中观和微观三层次多视角对高速公路项目融资的政治风险、经济风险、社会风险、技术风险、财务风险和管理风险进行识别。
　　(3)建立了中国矿业企业跨国投资风险预警体系，在风险识别的基础上构建了中国矿业企业跨国投资风险预警指标体系。在比较了各种预警模型的优缺点之后，根据中国矿业企业跨国投资的特点，采用灰色层次分析法对其风险进行综合预警。
　　(4)探析了中国矿业企业跨国投资风险控制策略。构建中国矿业企业跨国投资风险反应矩阵，对不同等级风险提出相应的风险应对策略;建立有效风险评估决策系统、风险控制组织保障体系、风险控制信息保障机制，以此构建不同等级风险应对策略、不同类别风险应对思路及其多层次多维度的风险控制体系
　　(5)运用中国矿业企业跨国投资风险预警防控体系进行了应用分析。对汉龙公司投资澳大利亚Spinifex Ridge项目的风险进行了识别，在此基础上，利用文中建立的指标体系对该项目的风险进行了综合预警，根据预警结果提出了风险防控的措施。
　　文章以中国矿业企业为研究对象，立足于跨国投资理论和风险预警理论以及风险管理理论的交叉点，提出了跨国投资的风险源，建立了跨国投资项目风险预警模型，并指出要将事前的风险预警和事中事后的风险控制相结合的观点，拓宽了风险控制理论的研究领域。利用多层次灰色评价方法，借助相关计算机软件，使风险评价的过程，特别是指标权重的确定更加客观科学，尽量减小了主观因素对研究结果的影响，优化了风险控制模型。对我国矿业企业的跨国投资有良好的实用性，且指标与模型的构建基于中国矿业企业跨国投资项目，可移植性强，能够服务于我国不同的我国大多数矿业企业跨国投资的风险预警与防控，对中国矿业企业跨国投资风险预警和防控具有重要的指导意义。

目录

声明

摘要

第1章 导论

1．1 研究背景

1．1．1 问题的提出

1．1．2 中国矿业企业跨国投资的困境分析

1．1．3 研究的目的和意义

1．2 国内外研究现状

1．2．1 矿业企业跨国投资研究现状

1．2．2 风险预警研究现状

1．2．3 风险管理研究现状

1．2．4 对国内外研究成果的评析

1．3 研究内容与研究方法

1．3．1 研究内容

1．3．2 研究方法

第2章 中国矿业企业跨国投资风险预警监控的理论基础

2．1 跨国投资理论分析

2．1．1 垄断优势理论

2．1．2 产品生命周期理论

2．1．3 边际产业扩张理论

2．1．4 内部化理论

2．1．5 国际生产折衷理论

2．1．6 小规模技术理论

2．2 跨国投资风险预警理论分析

2．2．1 跨国投资风险的界定

2．2．2 风险预警基本流程

2．3 跨国投资风险管理理论分析

2．3．1 跨国投资风险管理的逻辑阶段

2．3．2 跨国投资风险管理的分析方法

本章小结

第3章 中国矿业企业跨国投资风险形成机理

3．1 中国矿业企业跨国投资特征分析

3．1．1 中国矿业行业特征分析

3．1．2 中国矿业企业跨国投资的特征

3．2 中国矿业企业跨国投资的外部风险解析

3．2．1 政治风险解析

3．2．2 经济风险解析

3．2．3 社会风险解析

3．2．4 技术风险解析

3．3 中国矿业企业跨国投资的内部风险解析

3．3．1 财务风险解析

3．3．2 管理风险解析

3．4 中国矿业企业跨国投资风险的传导路径

3．4．1 风险传导的要素分析

3．4．2 风险传导的路径分析

本章小结

第4章 中国矿业企业跨国投资关键风险要素识别

4．1 中国矿业企业跨国投资风险分析

4．1．1 外部风险因素分析

4．1．2 内部风险因素分析

4．2 中国矿业企业跨国投资风险结构

4．3 中国矿业企业跨国投资风险外部要素辨析

4．3．1 政治风险要素辨析

4．3．2 经济风险要素辨析

4．3．3 社会风险要素辨析

4．3．4 技术风险要素辨析

4．4 中国矿业企业跨国投资风险内部要素辨析

4．4．1 财务风险要素辨析

4．4．2 管理风险要素辨析

本章小结

第5章 中国矿业企业跨国投资风险预警模型

5．1 中国矿业企业跨国投资风险预警模型框架设计

5．1．1 风险预警模型的框架构成

5．1．2 风险预警模型的运行机理

5．2 中国矿业企业跨国投资风险预警指标设计

5．2．1 指标设立原则

5．2．2 中国矿业企业跨国投资风险预警指标选取

5．3 中国矿业企业跨国投资风险综合预警方法的选择

5．3．1 常用的跨国投资风险综合预警方法

5．3．2 综合预警方法的比较分析

5．3．3 综合预警方法的选择

5．4 中国矿业企业跨国投资风险综合预警模型

5．4．1 基于AHP的指标权重计算

5．4．2 基于灰色评价的风险关联系数评价

5．5 中国矿业企业跨国投资风险预警信号显示

5．6 中国矿业企业跨国投资风险预警雷达定位图显示

本章小结

第6章 中国矿业企业跨国投资风险监控实例分析

6．1 跨国投资背景分析

6．1．1 公司背景分析

6．1．2 项目背景分析

6．2 数据来源与指标分析

6．2．1 数据来源

6．2．2 指标分析

6．3 模型解析及实例分析

6．3．1 跨国投资项目风险预警方法选择

6．3．2 跨国投资项目风险预警指标权重确定

6．3．3 跨国投资项目风险预警评价

6．3．4 跨国投资项目风险指数编制及雷达图显示

本章小结

第7章 中国矿业企业跨国投资风险监控路径研究

7．1 矿业企业跨国投资风险监控模型构建

7．2 矿业企业跨国投资风险控制策略选择

7．2．1 矿业企业跨国投资风险控制策略的选择原则

7．2．2 矿业企业跨国投资风险控制策略体系的构成

7．3 矿业企业跨国投资风险防控路径

7．3．1 矿业企业跨国投资政治风险防控路径选择

7．3．2 矿业企业跨国投资经济风险防控路径选择

7．3．3 矿业企业跨国投资社会风险防控路径选择

7．3．4 矿业企业跨国投资技术风险防控路径选择

7．3．5 矿业企业跨国投资管理风险防控路径选择

7．3．6 矿业企业跨国投资财务风险防控路径选择

7．4 矿业企业跨国投资突发风险应急响应机制

7．4．1 矿业企业跨国投资突发风险事件应急资源分类

7．4．2 矿业企业跨国投资应急资源准备

7．5 矿业企业跨国投资项目风险监控保障体系

7．5．1 风险防控的关键路径选择

7．5．2 项目风险控制保障体系

本章小结

第8章 结论与展望

8．1 研究结论

8．2 研究主要创新点

8．3 研究展望

参考文献

附录

附录A 中国矿业企业跨国投资风险多层次灰色评价软件操作

附录B 调查问卷

附录C 中方设计研究院关于《澳大利亚铁矿开发可行性研究报告》(摘选)

附录D Moly公司中期财务报表

致谢

攻读博士学位期间科研情况