中国行业板块指数与上证指数、道琼斯指数之间的关系研究

摘要

本文通过因子分析法，对中国的23个行业板块之间的关系进行研究，将其在168个交易日的每日收盘数据作为变量进行因子分析，得到他们的主成分，然后利用正交变换，将主成分转换为上证指数和道琼斯指数。通过分析，发现中国各行业板块之间联系是比较紧密的，它们在一定程度上表现出一荣俱荣，一损俱损的特点。通过主成分分析方法，得到这些行业指数的两个主成分。将这两个主成分转换成上证指数和道琼斯指数时，找出了哪些板块和这两个指数呈正相关，哪些板块和这两个指数呈负相关。本文最大的特点在于通过正交变换法将不可直接观察的主成分转换为可直接观察利用的上证指数和道琼斯指数。本文的结论能在投资者进行投资决策时起到直接的指导作用，对于简化其投资策略具有积极的意义!

目录

文摘

英文文摘

第一章 引言

第二章 模型的建立

2.1 因子分析模型简介

2.2 建立模型

第三章 实证分析

第四章 数据转换

第五章 结论

参考文献

致谢