环境不确定性、客户集中度与税收规避——基于风险的中介效应研究

摘要

近几年来，由于全球经济的动荡，经济形势不容乐观，使得企业单纯依靠外部融资来满足其自身资金需求变得尤为困难，而企业税收规避这一行为使企业能从内部节约资金，其成本相对于外部融资成本而言较低，所以越来越的企业开始进行税收规避，通过使用税收规避所节约的资金来改善企业内部的经营状况，促进企业自身发展。正是在这样的大背景下，学术界对于税收规避的研究成果也层出不穷。国内外的学者分别从财务特征、公司治理和高管特征、股权结构以及外部利益相关者等角度开展研究，却鲜有学者将客户集中度这一企业经营过程中重要的特征纳入到所得税的影响因素的研究范围。
　　故本研究在国外学者对于客户集中度与企业税收规避研究基础上，基于信息不对称、代理理论、权衡理论及优序融资理论等理论的指导，结合中国实际的国情，探究中国企业的客户集中度是否影响到企业税收规避，以及其影响的内在机理，并结合环境不确定性这一宏观变量分析是否会对企业税收规避与客户集中度之间的关系产生一定的影响，将宏观环境与微观公司行为相结合，具有更强的现实意义，同时丰富了客户集中度与税收规避的研究成果。
　　结合理论与实证分析，本研究得到以下研究结论:1、企业的客户集中度越高，其税收规避的程度也会越高，且在环境不确定性高的环境下，这一关系增强;2、风险在客户集中度与税收规避程度中起到了部分中介的作用，也就是，当企业的客户集中度越大，企业内部的风险也会增大，而风险增大会促使企业通过税收规避方法来获取资金的动机增大，以求得到充足的资金来降低风险，所以企业的税收规避程度越大。本研究所得到的结论对实际生活中企业的经营发展都有很强指导作用，基于此，本研究分别从客户集中度、税收规避、风险和环境不确定性这四个角度给企业提出切实可行的建议，从而促进企业的发展壮大。

目录

声明

摘要

1 绪论

1．1 研究背景

1．2 研究目的与意义

1．2．1 研究目的

1．2．2 研究意义

1．3 研究内容、研究方法与技术路线

1．3．1 研究内容

1．3．2 研究方法

1．3．3 技术路线

1．4 本研究的创新点

2 国内外相关文献综述

2．1 税收规避相关研究

4．1 模型构建

2．2 客户集中度相关研究

2．3 环境不确定性相关研究

3 理论分析与研究假设

3．1 客户集中度与税收规避

3．2 环境不确定性、客户集中度与税收规避

4．2 变量定义

4．2．1 客户集中度的度量

4．2．2 税收规避的度量

4．2．3 环境不确定性的度量

4．2．4 风险的度量

4．3 研究对象和数据来源

4．3．1 研究对象

4．3．2 数据来源

5 实证研究

5．1 描述性分析

5．2 相关性分析

5．3 回归分析

5．3．1 客户集中度与税收规避程度的关系

5．3．2 环境不确定性、客户集中度与税收规避程度的关系

5．4 稳健性检验

5．4．1 更换税收规避的变量

5．4．2 更换客户集中度的数据

5．4．3 解决内生性问题

5．5 实证结果归纳

6 研究结论与展望

6．1 研究结论

6．2 对策建议

6．3 研究不足与展望

参考文献

致谢