中国国有商业银行不良贷款化解及信贷风险防范

摘要

本文遵循“理论分析——经验验证——政策建议”的基本研究思路，综合运用多种分析方法，对转轨时期我国国有商业银行不良贷款的处置和银行信贷风险的防范进行了较全面的探讨。研究的主要内容和结论如下：我国国有商业银行与国际先进银行在不良贷款、竞争力方面的差距的根源在于技术、制度和机制三个要素。正是基于这一重要认识，本文提出在利用资产管理公司化解不良贷款“存量”的同时，更重要的是建立一整套银行信贷风险管理体系，运用先进的金融技术、工具和先进的信贷风险测量方法，建立现代商业银行制度，加强宏观调控、金融监管及市场约束，从根本上有效防范银行“增量”不良贷款的生成；在借鉴国外银行业处置不良贷款的经验的基础上，对我国四大国有资产管理公司处置不良贷款的主要运作方式进行了评析，指出由于资产管理公司自身存在的制度缺陷，目前的主要运作方式处置力度有限；而资产证券化不乏为一种快速有效的处置方式，但必须以完善的金融市场为支撑。在对外汇注资补充资本金进行了经济学分析后，本文指出，应该寻求注资之外的多元化资金补充渠道。；在对国有商业银行不良贷款生成机理的研究中，在理论研究的基础上，基于提升国有商业银行自身竞争力的角度，运用定量分析方法对不良贷款与银行竞争力的代表性评价指标进行了回归分析，以此寻求降低银行不良贷款率的最显著因素。分析结果显示，国有股份占银行总股份比重对银行不良贷款率具有最显著影响，其次为资本充足率、呆帐准备金率和银行职工人数。根据回归分析的结果，可以得到一个重要结论：国有商业银行股份制改革和上市是提高银行国际竞争力和降低银行不良贷款的最有效途径之一。股份制改革的具体措施应包括股权结构改革、治理结构改革以及机构和人员的精简；关于构建国有商业银行信贷风险防范的宏观制度环境，在中国地区金融数据有限和选取小样本量的情况下，笔者试图运用灰色系统理论方法对我国金融市场化程度进行了靶心度和贡献度分析，以此为国有商业银行信贷风险防范中政府的作用和角色定位提供实证依据。根据分析结论，文章认为在我国现阶段，政府对金融企业和宏观经济的监管和干预必不可少，要继续充分发挥政府的作用，加强政府调控和监管，建立一个完善高效的金融市场，为银行业提供一个透明有效、公平竞争的宏观金融外部环境；但本文同时指出今后政府对金融业的干预范围和手段都应调整，要由原来无所不包的干预，转向适度干预，要由以行政手段干预为主，转向以经济和法律手段为主。