双重货币模型下的商品互换及商品互换期权定价

摘要

本文首先在市场无套利的条件下，分别研究了在固定利率和固定汇率条件下，固定利率和随机汇率条件下，以及随机利率和随机汇率条件下双重货币模型的商品互换定价问题，其中，最后一种情况中随机利率满足Hull-White利率模型.利用Girsanov定理，以及无套利原理，分别得出了固定利率和固定汇率条件下，固定利率和随机汇率条件下，以及随机利率和随机汇率条件下的双重货币模型的商品互换定价.
　　其次，根据商品互换与商品互换期权之间的关系，以及双重货币模型下的期权分类，本文对固定利率条件下四种双重货币模型的商品互换期权定价问题进行了研究.采用鞅方法，在市场无套利的条件下，利用Girsanov定理，找到等价鞅测度，在双重货币模型下，使得资产的贴现价格过程在等价鞅测度下是鞅过程，再由资产定价基本定理，得出未定权益的贴现价格.

目录

摘要

第1章 绪论

1．1 研究的意义和必要性

1．2 国内外研究现状

1．3 本文的主要内容

1．4 本章小结

第2章 基础知识

2．1 金融工程有关知识

2．2 随机分析有关知识

2．2．1 布朗运动与鞅

2．2．2 伊藤公式和伊藤积分

2．2．3 Girsanov定理

2．3 本章小结

第3章 双重货币模型下的商品互换定价

3．1 金融市场模型

3．2 双重货币模型下的商品互换定价

3．2．1 利率固定、汇率固定条件下双重货币模型的商品互换定价

3．2．2 利率固定、汇率随机条件下双重货币模型的商品互换定价

3．2．3 利率随机、汇率随机条件下双重货币模型的商品互换定价

3．3 本章小结

第4章 双重货币模型下的商品互换期权定价

4．1 四种双重货币期权模型

4．2 四种双重货币模型下的商品互换期权定价

4．3 本章小结

结论

参考文献

攻读硕士学位期间所发表的学术论文

声明

致谢