基于金融全球化的跨国银行汇率风险防范机制研究

摘要

进入21世纪以后,经济一体化和金融全球化成为当今世界的一个显著特征和不可逆转的历史潮流.由此引起的国际资本大规模流动在弥补发展中国家资金的同时,也带来了巨大的风险.尤其是自20世纪70年代以美元为中心的固定汇率制崩溃,取而代之以浮动汇率制,使汇率剧烈波动.而同时跨国银行逐渐向规模的大型化、业务的全能化和经营币种的多元化发展,必然面临着巨大的汇率风险.在这个背景下,持有外汇敞口头寸的跨国银行怎样有效的管理汇率风险,就已成为当前需要深人研究的理论问题,也已成为当前需要全面解决的现实问题.该文围绕跨国银行的汇率风险防范这一主题,首先对跨国银行和汇率风险进行了概述;其次,阐述了国际上流行的几种汇率决定理论,在对汇率变动的影响因素进行分析之后,讨论了汇率风险管理的基础—汇率预测的方法;再次,对跨国银行的汇率风险防范机制进行了研究,提出常用的外汇头寸控制方法和汇率风险管理的策略,并重点讨论了几种基本类别的金融工程工具(远期外汇和约、外汇期货合约、外汇期权合约和货币互换)在汇率风险管理中的应用;最后以中国某跨国银行的贷款业务为例进行实证分析,获取相关的汇率数据,利用金融工程工具的定价模型、图表、回归分析等工具,探讨了衍生工具如何有效的管理汇率风险以及具体的操作策略,并对这几种工具的风险管理效果进行比较分析,为跨国银行管理汇率风险提供借鉴.

目录

文摘

英文文摘

第1章绪论

1.1论文研究的背景及其目的和意义

1.2国内外的研究现状

1.2.1国外研究现状

1.2.2国内研究现状

1.3论文的研究内容与方法

第2章跨国银行的汇率风险概述

2.1跨国银行的产生与发展

2.1.1跨国银行的概念

2.1.2西方跨国银行的兴起及发展趋势

2.1.3我国跨国银行的发展现状

2.2汇率风险的涵义及具体形态

2.2.1汇率风险的涵义

2.2.2跨国银行面临的汇率风险的具体形态

2.3本章小结

第3章汇率预测

3.1汇率的决定理论

3.1.1国际借贷理论

3.1.2购买力平价理论

3.1.3利率平价理论

3.1.4货币主义的传统汇率决定理论

3.1.5资产组合汇率理论

3.1.6理性预期汇率理论

3.2汇率的预测方法

3.2.1汇率变动的影响因素分析

3.2.2外汇汇率的预测方法

3.3本章小结

第4章跨国银行的汇率风险防范机制研究

4.1跨国银行的汇率风险防范机制

4.1.1汇率风险防范机制的内容

4.1.2内部控制

4.1.3汇率风险管理

4.2利用金融工程工具来管理汇率风险

4.2.1几点说明

4.2.2利用金融工程工具管理汇率风险

4.3本章小结

第5章案例分析

5.1数据来源

5.2对汇率风险的分析

5.3防范汇率风险的衍生工具的选择

5.4应用金融衍生工具防范交易风险

5.4.1远期外汇合约对汇率风险的管理

5.4.2货币期货合约对汇率风险的管理

5.4.3货币期权合约对汇率风险的管理

5.5本章小结

结论

参考文献

攻读硕士学位期间所发表的学术论文

致谢