中外保护投资者的证券民事责任制度研究

摘要

在证券市场中，证券民事责任是保护投资者利益的最直接的方法。证券民事责任制度的完善与广大投资者的切身利益息息相关，同时也关系到整个社会经济生活的健康、有序的发展。现代证券民事责任制度则更应倾向于对投资者利益的保护，因为证券民事责任制度虽然具有维护社会经济秩序和社会公共利益、促进经济发展等多个目标，但在证券市场中决定市场行为的是公众的信心。若投资者的利益得不到保护则何谓信心。所以，其首要任务就是对遭受损害的投资者提供救济和赔偿。全文围绕虚假陈述民事责任制度以及内幕交易民事责任制度展开，文中涉及美国、日本、英国及我国台湾等国家和地区的证券民事责任制度。目前我国保护投资者的证券民事责任制度还有很多不足。我国在2005年对证券法所作的修改中对证券民事责任的因果关系的证明的规定还不完善。其次，也未规定证券侵权民事责任的一般条款。全文正是从这个角度出发介绍了当今世界主要国家和地区的证券民事责任制度，并结合我国最新的证券立法提出完善我国证券民事责任制度的见解，以达到对投资者利益更全面的保护。要进一步完善我国的证券诉讼制度以及因果关系的证明，优化证券民事法律责任的实现程序。所以我国应从国内实际出发，结合各国的情况取长补短、相互借鉴以达到最终保护证券投资者的目的。

目录

文摘

英文文摘

声明

第1章绪论

1.1写作背景及研究意义

1.2国内外研究现状与文献综述

1.3本文创新

第2章证券民事责任的界定

2.1证券民事责任的认定

2.1.1证券民事责任的特征

2.1.2证券民事责任构成要件

2.2证券民事责任的功能

2.2.1填补损害的补偿功能

2.2.2阻止违法的威慑和预防功能

2.2.3协助执行法律和管理市场的效益功能

2.3证券民事责任与投资者保护

2.4本章小结

第3章虚假陈述的民事责任

3.1证券发行与交易过程中的信息披露制度

3.1.1虚假陈述与信息披露的关系

3.1.2有关信息披露的界定

3.1.3美国有关信息披露制度的规定

3.2虚假陈述的界定

3.2.1中外关于虚假陈述的认定

3.2.2虚假陈述的特征

3.2.3虚假陈述民事责任的法律性质

3.3虚假陈述民事责任的归责原则

3.3.1国外及有关地区关于虚假陈述归责原则的规定

3.3.2我国有关虚假陈述归责原则的规定

3.4中外证券虚假陈述民事责任的因果关系

3.4.1美国及台湾地区有关证券虚假陈述因果关系的规定

3.4.2我国有关证券虚假陈述因果关系的规定

3.5虚假陈述民事责任中损害的确定

3.6本章小结

第4章内幕交易的民事责任

4.1内幕交易

4.1.1中外有关内幕信息的界定

4.1.2中外有关内幕人员的规定

4.2内幕交易行为的表现形式及归责原则

4.2.1各国及地区对内幕交易行为的观点

4.2.2内幕交易民事责任的归责原则

4.3内幕交易民事责任的因果关系

4.3.1美国内幕交易民事责任的因果关系

4.3.2日本内幕交易民事责任的因果关系

4.3.3我国内幕交易因果关系的确定

4.4内幕交易民事责任的确定

4.4.1中美内幕交易民事责任赔偿的确立

4.4.2内幕交易的法律责任

4.5本章小结

第5章我国证券民事责任制度的完善

5.1完善证券民事责任制度需要注意的几个问题

5.1.1突出对投资者合法权益的保护问题

5.1.2优化证券民事法律责任的实现程序问题

5.1.3设立并规定证券民事责任的相关问题

5.1.4增强投资者和立法者以及执法者维护私权观念的意识

5.2完善我国证券集团诉讼制度

5.2.1我国现阶段的证券诉讼制度

5.2.2美国集团诉讼在证券诉讼中的运用

5.2.3美国证券集团诉讼制度在中国应用的可行性分析

5.3完善我国证券民事责任因果关系的证明

5.4本章小结

结论

参考文献

攻读硕士学位期间发表的论文和取得的科研成果

致谢