新兴技术商业化潜力评价及投资决策研究

摘要

当今世界，科技日新月异，新兴技术层出不穷，但真正能带来巨大经济效益的新兴技术仅是小部分。面对海量的新兴技术组成的技术池，如何辨别新兴技术的商业化潜力，并将这些有潜力的新兴技术在最优的投资临界条件下进行商业化推广，是理论与实践界的一个重要研究难题。 本文依托国家自然科学基金委重点课题《奥运科技产业化及基于奥运市场规则的国际化发展研究》(70639002)，梳理了国内外关于技术评价的理论和方法，构建了新兴技术商业化潜力主客观相结合的评价框架，提出了基于实物期权的新兴技术商业化两阶段投资决策模型，并进行了相应的实证研究。 首先，论文阐述了新兴技术商业化潜力的涵义、特征和影响因素，并从一般方法论角度分析了新兴技术商业化潜力评价的原则、对象和评价目标。由于传统财务经济评价方法对新兴技术商业化潜力评价的局限性，论文系统阐述了基于技术未来的和基于信息资源的两类技术分析方法，并从评价方法和数据来源两个角度分析了新兴技术商业化潜力评价方法的选择思路。据此，提出了从主客观相结合的角度构建了新兴技术商业化潜力评价的综合分析框架。 其次，构建了一个先由实验室基础人员初选、资深专家再选和基于ANP精选的新兴技术商业化潜力三层主观评价漏斗模型。论文通过Delphi专家调查构建了新兴技术商业化潜力评价指标体系，并计算出相应的指标权重，以此作为后续专家打分的依据。在整个专家调查流程设计上，论文先让实验室基础人员对一些干扰性的项目进行“面”上初筛，再邀请资深专家运用名义小组法进行第二轮筛选，最后运用网络分析方法对排名靠前的技术和有争议的技术清单进行再次精选。其中网络分析方法能很好地解决传统层次分析方法的缺陷。 接着，从技术成熟度、技术机会和技术地位三个角度构建了新兴技术商业化潜力客观评价框架。只有那些经过了技术缓慢爬行阶段、进入技术快速发展、接近成熟期的新兴技术才是我们需要重点考虑的对象，这是第一道门槛；对通过第一道门槛的被选项目，论文通过综合运用文献计量分析、形态分析和联合分析方法对其技术机会进行了系统分析，排除那些技术效用较低的项目，再结合本国的技术地位，来综合评价新兴技术的商业化潜力。 再次，根据新兴技术商业化的阶段可分性和不确定性构建了新兴技术商业化投资决策模型。面对已经走出实验室R&D阶段的新兴技术而言，为了使其转化为产品而获取经济效益，还必须进行中试和商业化推广两个阶段。新兴技术本身及其市场的不确定性又要求投资者必须保持投资管理上的灵活性和动态性，所以本文借用实物期权的思想构建了新兴技术商业化两阶段投资决策模型。该模型能很好地为投资者提供每个阶段的投资临界点，以及参数变化对各阶段投资临界点的影响情况，这为投资者进行新兴技术商业化投资决策提供了很好的依据。 最后，以奥运科技专项中的新兴技术项目为实证对象，通过大量的调研和专家咨询，论文系统地对商业化潜力主观评价模型、客观评价模型和商业化投资决策模型进行了实证研究，使本文的研究不仅具有理论深度，更具有实践操作性。

目录

文摘

英文文摘

声明

第1章绪论

1.1论文选题背景、目的及意义

1.1.1论文选题背景

1.1.2论文写作目的及意义

1.2国内外研究现状

1.2.1国外研究现状

1.2.2国内研究现状

1.2.3国内外研究评述

1.3论文主要内容、研究框架和方法

1.3.1论文的主要内容及思路

1.3.2论文的研究框架

1.3.3论文的研究方法

1.4论文的创新之处

第2章论文相关基本理论综述

2.1新兴技术相关理论

2.1.1新兴技术的定义及内涵

2.1.2新兴技术与高技术、新技术、高新技术的区别

2.1.3新兴技术特征

2.1.4突破性创新与新兴技术

2.2技术商业化相关理论

2.2.1技术商业化

2.2.2技术商业化的阶段论

2.2.3技术商业化过程的不确定性风险

2.3投资决策相关理论

2.3.1传统投资决策分析方法

2.3.2投资时机相关理论

2.4实物期权相关理论

2.4.1实物期权相关涵义

2.4.2实物期权的定价模型

2.5本草小结

第3章新兴技术商业化潜力评价模式的构建

3.1新兴技术商业化潜力的内涵

3.1.1新兴技术商业化潜力的涵义界定

3.1.2新兴技术商业化潜力的特征

3.2新兴技术商业化潜力影响因素分析

3.3新兴技术商业化潜力评价基础

3.3.1新兴技术商业化潜力评价的基本原则

3.3.2新兴技术商业化潜力评价的对象

3.3.3新兴技术商业化潜力评价的目标

3.4新兴技术商业化潜力评价方法

3.4.1传统技术评价方法概述

3.4.2技术未来分析方法

3.4.3基于信息资源的技术分析方法

3.4.4新兴技术商业化潜力评价的方法选择思路

3.5新兴技术商业化潜力主客观综合评价模式

3.5.1新兴技术商业化潜力评价主客观相结合的必要性

3.5.2新兴技术商业化潜力评价的主客观综合评价框架

3.5.3主客观综合评价步骤分析

3.6本章小结

第4章新兴技术商业化潜力主观评价研究

4.1新兴技术商业化潜力主观评价的方法论基础

4.2新兴技术商业化潜力三层主观评价框架的构建

4.2.1新兴技术商业化潜力主观评价框架

4.2.2该框架的优越性

4.2.3新兴技术商业化潜力主观评价的操作流程

4.3新兴技术商业化潜力评价指标体系的构建

4.3.1指标体系初选原则

4.3.2初选指标体系的Delphi调查及信度分析

4.3.3指标体系的确定

4.4新兴技术商业化潜力评价指标权重计算

4.4.1基于模糊决策分析理论的赋权思想

4.4.2模糊决策分析理论在指标体系赋权中的应用

4.5新兴技术商业化潜力三层综合评价方法

4.5.1实验室基层人员初选

4.5.2资深专家名义小组法再选

4.5.3基于ANP的新兴技术商业化潜力精选模型

4.6本章小结

第5章新兴技术商业化潜力客观评价研究

5.1新兴技术商业化潜力客观评价方法论基础

5.2基于文献计量分析的新兴技术商业化潜力客观评价的框架构建

5.2.1文献计量分析方法及其在新兴技术管理上的适用性

5.2.2基于文献计量分析的新兴技术商业化潜力客观分析框架

5.2.3实施步骤

5.3基于技术成熟度的新兴技术商业化潜力分析

5.3.1技术成熟度与商业化潜力选择

5.3.2技术成熟度判断方法

5.4基于文献计量的新兴技术发展趋势和热点分析

5.4.1数据库的建立

5.4.2高频词分析

5.4.3多维尺度及主成分分析

5.4.4关联图谱分析

5.5基于形态分析和联合分析的技术机会综合评价模型

5.5.1形态分析方法

5.5.2联合分析

5.5.3基于形态分析和联合分析的技术机会综合分析模式构建

5.5.4技术机会综合分析步骤

5.6技术地位分析

5.7本章小结

第6章新兴技术商业化投资决策研究

6.1由新兴技术商业化潜力评价到技术商业化投资决策

6.1.1商业化潜力评价是商业化投资决策的基础

6.1.2商业化投资决策是对商业化潜力评价结果的应用

6.2新兴技术商业化投资决策的独特性

6.2.1传统投资决策分析方法的局限性

6.2.2新兴技术商业化投资决策的原则

6.2.3新兴技术商业化投资的阶段及特点分析

6.3基于实物期权的新兴技术商业化投资决策思维

6.3.1实物期权思维及其适用情境

6.3.2新兴技术商业化投资决策呼唤实物期权的思想

6.4新兴技术商业化投资决策模型构建思想及基本假设

6.4.1指导思想

6.4.2基本假设

6.5新兴技术商业化两阶段投资决策模型

6.5.1新兴技术商业化投资项目价值的确定

6.5.2新兴技术大规模生产并实施商业化推广阶段投资分析

6.5.3新兴技术中试阶段投资分析

6.6本章小结

第7章新兴技术商业化潜力评价及投资决策实证分析

7.1实证案例数据来源

7.2新兴技术商业化潜力主观评价实证分析

7.2.1实验室基层人员初筛

7.2.2资深专家再次筛选

7.2.3基于ANP的新兴技术商业化潜力精选实证分析

7.2.4主观评价综合结果

7.3新兴技术商业化潜力客观评价实证分析

7.3.1技术成熟度实证分析

7.3.2技术机会实证分析

7.3.3技术地位实证分析

7.3.4客观评价综合结果

7.4主客观结果相互验证分析及商业化对策建议

7.4.1主客观分析结果的相互验证

7.4.2我国LED商业化对策建议

7.5新兴技术商业化两阶段投资决策模型实证分析

7.5.1参数估计与计算

7.5.2敏感性分析

7.6本章小结

结 论

参考文献

攻读博士学位期间发表的论文和取得的科研成果

致 谢

附 录