中国上市证券公司股权结构对公司治理的影响研究

摘要

公司内部规则制定和管理的一个关键因素就是公司治理，一个适合的公司治理结构对企业的稳定运行十分关键。股权结构是指不同性质的股份在公司总股本的占比及联系。股权结构模式会对公司治理和其业绩提升产生一定影响。股权结构在证券公司治理问题中发挥着重要作用，已成为大多数证券公司提高公司治理能力、化解经营风险的关键环节。由于证券行业内在的高风险和变化的多样性使其在经济运行中的起到一定的影响作用，也对上市证券公司内部治理能力的提升有了进一步的要求，因此一个健全的股权结构将对上市证券公司的有序运行产生更为深远的影响。调整股权结构使其对公司治理产生积极影响是上市证券公司需要解决的重要问题。 本文基于中国上市证券公司股权结构对其公司治理影响的视角，利用文献分析和比较分析的方法，以上市证券公司股权结构为研究主题。通过对股权结构对公司治理影响理论与概念的解析，阐明了公司股权结构的定义及其对上市证券公司治理产生作用的方式。利用分析证券公司股权结构发展进程来确定中国上市证券公司股权及公司治理结构位于的阶段，从而进一步对上市证券公司股权结构的重要性进行分析。借由发达国家上市证券公司股权结构主要内容和公司治理经验的对比分析，为中国上市证券公司股权结构的选择指明了方向。结合中国现行上市公司治理模式，分析中国上市证券公司股权结构存在的问题、影响中国上市证券公司平稳发展的长期因素以及面临的风险，对上市证券公司股权结构提出合理化政策建议。经过对上市证券公司股权结构的分析推动上市公司管理效率的提升进而提高其盈利能力，使其平稳健康发展。

目录

声明

第一章 绪论

1.1 选题背景及研究意义

1.1.1 选题背景

1.1.2 研究意义

1.2 文献综述

1.2.1 国外研究现状

1.2.2 国内研究现状

1.2.3 研究评述

1.3 研究内容及研究方法

1.3.1 研究内容

1.3.2 研究方法

1.4 可能的创新点及不足

1.4.1 可能的创新点

1.4.2 不足

第2章 股权结构和公司治理的涵义

2.1 股权结构

2.1.1 股权结构的概念

2.1.2 股权结构的形成

2.1.3 股权结构的分类

2.2 公司治理

2.2.1 公司治理的概念

2.2.2公司治理的起源与发展

2.3 股权结构与公司治理的关系

2.3.1股权结构决定公司内部治理的构成

2.3.2股权结构决定公司的外部治理机制

2.3.3股权结构决定公司治理的重点

2.3.4股权结构决定公司的治理模式

第三章我国上市证券公司股权结构的现状及问题

3.1 我国证券上市公司股权结构现状

3.1.1 我国证券行业发展概况

3.1.2 目前我国已上市证券公司股权结构情况

3.2 我国上市证券公司股权结构存在的问题

3.2.1 股权集中度较高

3.2.2 股权制衡机制减弱

第四章上市证券公司股权结构对其公司治理的影响

4.1 股权结构对公司内部治理机制的影响

4.1.1股权相对集中影响董事会及监事会结构

4.1.2 股权结构影响公司高管激励机制

4.2 股权结构对公司治理的其他影响

4.2.1 股权结构影响公司经营状况

4.2.2 股权结构影响公司绩效

第五章 国外股权结构及公司治理设置特点及对我国的启示

5.1 国外证券公司股权结构特点

5.1.1以英美为代表的股权结构特点

5.1.2以德日为代表的股权结构特点

5.1.3英美公司与德日公司股权结构的区别

5.2 国外公司治理方式的优点

5.2.1董事会兼有审计监督职能

5.2.2 激励机制设置比较合理

5.3 国外股权结构及公司治理设置对我国的启示

5.3.1董事会及监事会应合理行使其职能

5.3.2合理的激励机制能提升证券公司治理水平

第六章 完善我国上市证券公司股权结构的建议

6.1 合理调整股权结构

6.1.1 选择适度集中的股权结构

6.1.2 增加独立董事比例

6.2 完善公司内部治理

6.2.1 设置合理的激励机制

6.2.2 促使中小股东参与内部治理

6.3 健全监督制约机制和外部经济环境

6.3.1 制定针对上市证券公司的信息披露机制

6.3.2 大力发展经济推动证券公司直接上市

结语

参考文献

致谢