上市公司高层变动与盈余管理相关性实证研究

摘要

随着全球经济一体化趋势的明显加强和中国金融体制改革的不断深入，我国的上市公司数量也在不断增多。盈余管理是一个世界性的问题，我国自20世纪末开展企业股份制改造，资本市场也逐渐得到发展，上市公司进行盈余管理的情况也越来越普遍。盈余管理带来的诸多问题也日益受到各方关注。
　　在我围新会计准则实施之前，盈余管理已经是会计学、经济学研究的热点问题。而主导上市公司盈余管理，在上市公司盈余管理过程中起决定性作用的往往是上市公司的高层。针对上市公司高层近几年频繁变动以及变动前后的盈余管理现象。本文着重讨论了上市公司高层在发生变动前后是否会进行盈余管理，以及进行盈余管理的趋向。旨在规范上市公司的盈余管理行为，完善公司治理结构，希望对证券以及其他社会监管部门提供参考性意见。
　　本文从盈余管理的基本概念、基本理论着手，进而讨论了企业进行盈余管理的动机和手段以及上市公司高层变动与盈余管理的相关理论基础。并选取了2010年发生高层变动的100家沪市A股上市公司作为样本。对样本公司的净资产收益率与可操纵性应计利润进行t检验和威尔克森检验。并结合我国经济发展现状，从外部监管、公司治理结构以及公司内部机制等方面，为规范我国上市公司盈余管理行为提供参考性意见。

目录

摘要

1 绪论

1．1 研究背景

1．2 研究目的与意义

1．2．1 研究目的

1．2．2 研究意义

1．3 国内外研究现状

1．3．1 国外研究现状

1．3．2 国内研究现状

1．4 研究内容与研究方法

1．4．1 研究内容

1．4．2 研究方法

2 盈余管理基本理论分析

2．1 盈余管理的概念

2．1．1 从管理目的诠释盈余管理

2．1．2 从性质界定诠释盈余管理

2．1．3 从实现手段诠释盈余管理

2．2 盈余管理的特征

2．3 盈余管理的动机

2．3．1 管理层自身利益最大化

2．3．2 企业效益最大化

2．4 盈余管理的方法

2．4．1 应计利润盈余管理

2．4．2 真实交易盈余管理

2．5 高层变动的定义及变动类型

2．6 本章小结

3 上市公司高层变动与盈余管理机理分析

3．1 从契约关系看高管盈余管理

3．2 从委托代理关系看高管盈余管理

3．3 从信息不对称看高管盈余管理

3．4 从内部约束机制看高管盈余管理

3．5 本章小结

4 实证检验

4．1 研究假设

4．2 样本的描述性统计与选取

4．2．1 样本的描述性统计

4．2．2 样本的选取

4．3 盈余管理的计量方法

4．3．1 应计利润分离法

4．3．2 盈余分布法

4．4 方法设计

4．4．1 t检验

4．4．2 Wilcoxon检验

4．5 实证检验

4．6 本章小结

5 上市公司高层变动盈余管理的对策与建议

5．1 完善公司内部机制

5．1．1 完善管理层激励机制

5．1．2 完善业绩考评机制

5．2 加强外部监督

5．3 完善公司治理结构

5．4 研究的局限性

5．4．1 样本选取的局限性

5．4．2 计量方法的局限性

5．5 本章小结

结论

参考文献

附录

攻读学位期间发表的学术论文

致谢

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