我国企业并购中税收筹划风险问题及对策研究——以中国南北车合并为例

摘要

随着企业并购第六次浪潮的来临，我国近几年企业并购数量急剧上升，并购数额也屡创新高。其中，2016年我国企业并购数量为11409件，并购金额达7700亿美元，平均每场并购需要6700万美元的成本。巨额的并购成本使得税收筹划对企业并购的影响增大。在前期的企业并购实务中多数企业普遍忽视了税收筹划的作用，各国学者对此问题研究得出，做好税收筹划是企业并购中的重要一环，是影响企业并购成功与否的关键点。虽然我国企业并购数量急剧增加，但是由于税收成本的不确定性为税收筹划带来了风险，企业并购的成功率并没有随着并购数量的增加而提升。因此，为了减少企业并购成本，提高并购成功率，企业在并购时重视税收筹划风险问题具有现实意义。
　　本文主要研究企业并购过程中税收筹划风险问题，分析风险产生的原因、特征，针对风险提出企业优化策略。通过税收筹划方案的合理制定与选择，对风险进行控制与规避，最终达到企业并购后价值最大化。首先，文章从企业并购的基本理论出发，对并购中涉及到的税收筹划风险进行分类，分析风险产生的原因是由于企业对并购的税收筹划目标认知不全面；对目前最新的相关税收政策认识、应用不够以及企业筹划风险意识薄弱，风险控制制度不够完善等因素导致的。其次，本文提出针对税收筹划的具体风险采取相应的优化对策，认为企业可以通过增加对税收优惠政策的研究与掌握；合理制定、选择税收筹划方案；以战略筹划方式实现企业价值最大化；采取主动防范与控制企业并购中的税务风险等措施对风险进行管理与规避。最后，文章以中国南北车成功并购为案例，从并购中关于并购企业对目标企业的选择、支付方式的选择，结合我国现行的税收优惠政策应用等方面进行分析，中国南车对并购中的税收筹划风险进行了有效的控制与规避，并购的税收成本也大幅度的降低，最终并购成功。通过对风险问题的进一步研究得出企业在并购过程中应全程重视税收筹划风险，采取积极的应对策略管理风险，均衡成本与收益，达到企业并购后企业价值最大化，顺利实现并购。
　　文章在总结前人研究的基础上结合我国企业并购的整体经济形势，对影响企业并购成功率的税收筹划风险进行分析。对税收筹划风险进行合理的分类并分析风险发生的原因，根据风险提出企业应对策略，针对性强，对企业并购具有一定的参考意义。在企业应对风险的策略中，重点研究通过对企业并购中的税收筹划方案的制定来管理风险，企业应该根据并购的背景、并购的目的对并购企业的选择、支付方式的选择以及并购后企业设立的不同组织形式的选择来制定最优的税收筹划方案，对实际企业并购中关于税收筹划方案的制定具有一定的指导意义。

目录

声明

第一章 绪论

一、研究背景及意义

二、文献综述

三、研究内容和研究方法

四、创新之处和不足

第二章 企业并购税收筹划风险研究基础

一、企业并购税收筹划理论基础

二、企业并购税收筹划动因

三、企业并购税收筹划风险及类型

四、企业税收筹划风险特征

五、企业并购税收风险管理的重要性

第三章 企业并购中税收筹划风险问题原因及优化对策

一、企业并购税收筹划风险产生的原因

二、企业并购税收筹划风险优化对策

第四章 企业并购中税收筹划案例分析

一、并购背景材料

二、中国南车、北车并购动因

三、中国南车、北车并购税收筹划

四、并购案例中的税收筹划风险措施

第五章 结论

一、结论

二、研究前景展望

参考文献

致谢