基于VaR的保险资金投资组合优化研究——以ABC保险公司为例

摘要

近几年中国保险市场的日益繁荣，为保险资金投资提供了充足的资金来源，保险资金的投资渠道也随着资本市场的发展和政策的放宽越来越多样化。作为投资组合的一个实际应用，保险资金的投资也不可避免的面临着一系列风险。VaR方法从其诞生的初期开始就在风险管理领域受到广泛重视。将VaR方法融入到保险资金投资中，符合保险资金投资的安全性和盈利性的要求，本文正是基于VaR方法的内涵，对保险资金投资进行了研究。
　　 本文首先对保险资金的相关内容进行了阐述，然后在分析我国保险资金投资渠道现状的基础上，依据现代投资组合理论提出一个基于VaR的保险资金投资组合优化模型，并运用所建立的保险资金投资组合模型计算ABC保险公司的最优投资组合，最后将理论结果与ABC保险公司的实际投资比例进行比较分析，进而提出一些对策建议。

目录

文摘

英文文摘

第1章 绪论

1.1 问题的提出与研究的意义

1.2 论文研究目标

1.3 论文采用的研究方法

1.4 论文的研究框架

第2章 保险资金投资相关理论回顾

2.1 保险可运用资金构成

2.2 保险运用资金的方式

2.3 现代投资管理理论

2.4 现代投资理论在保险投资中的运用

2.5 保险投资组合分析

2.6 有关保险投资组合理论研究的文献综述

第3章 我国保险资金运用的发展以及存在的问题分析

3.1 我国保险资金运用的发展

3.2 我国保险资金运用存在的问题分析

第4章 基于VAR的保险资金投资组合优化模型的构建

4.1 VAR的基本原理与分析

4.2 引入VAR作为风险度量标准的马柯维茨均值-方差模型

4.3 基于VAR的保险资金投资组合模型的构建

第5章 ABC保险公司保险资金最优投资组合的设计

5.1 ABC保险公司简介

5.2 ABC保险公司财务状况以及投资状况分析

5.3 ABC保险资金最优投资组合的构建

5.4 ABC保险公司最优投资组合的计算

5.5 研究结果分析与讨论

第6章 提高我国保险资金运用于资本市场绩效的对策建议

6.1 加强资本市场建设,改善保险资金投资环境

6.2 提高保险公司的投资水平和风险管理能力

6.3 加强保险资金“退出”机制的建设,及时调整投资策略

6.4 严格保险监管,强化风险控制

结论

参考文献

致谢