创业板上市公司内部控制信息披露质量及其影响因素研究

摘要

创业板上市公司作为新兴资本市场重要的一员，其内部控制信息披露质量的水平，对信息使用者决策的科学性产生重要影响，直接影响到信息使用者对资本市场的信心。提高内部控制信息披露质量有利于增强信息使用者对资本市场的信心，优化创业板公司的治理结构，改善公司经营的效率和效果。促使创业板市场的信息不对称现象得到缓解，增强证券市场抵御和防范风险的水平，充分发挥资本市场资源配置的功能。本文的研究可为企业内部控制的控制配套指引在创业板市场的择机实施提供重要参考。
　　本文首先提出了“内部控制信息披露质量”的概念以及内部控制信息披露应具备的质量特征。设计了内控信息披露质量指数(ICIDQI)，该指数分三个层次共43个指标来度量内部控制信息披露质量，并采用主观赋值法和客观赋值法相结合的方法对各级指标赋予权重，并计算最后得分。从及时性、真实性、完整性及相关性四个方面评价了目前我国创业板市场内部控制信息披露质量的水平。评价结果显示，目前我国创业板市场内控信息披露质量水平总体不高。
　　其次，本文从公司治理结构、公司财务状况以及事务所特征三个方面选取了9个自变量，对影响我国创业板上市公司内部控制信息披露质量水平的因素进行了实证分析。实证研究结果显示，公司治理结构方面:董事长与总经理是否兼职与ICIDQI显著负相关，董事会会议次数与ICIDQI显著正相关，股权集中度、独立董事比例对ICIDQI影响不显著;公司财务状况方面:公司的成长性与ICIDQI显著负相关，公司的盈利能力、抵御风险能力对ICIDQI影响不显著;事务所特征方面:事务所声誉、审计报告的意见类型对ICIDQI影响不显著。
　　最后，从监管机构以及上市公司两方面提出了相关的对策建议。监管部门应对内控信息的评价、披露规则进行统一和细化，重点规范自我评价报告的内容及格式。可对内控信息披露的优秀模板进行评比，同时完善内部控制信息披露追责制度，加强对内部控制有效性承担责任主体的法律责任。另外，创业板要改善公司的治理结构，加强内部控制建设，提高风险披露意识。引进风险管理、审计、内部控制等专业人才，对上市公司信息披露的内容及格式加以指导和规范，切实提高内控披露的信息含量。

目录

声明

摘要

1 引言

1．1 研究背景和意义

1．1．1 研究背景

1．1．2 研究目的和意义

1．2 文献综述

1．2．1 国外研究现状

1．2．2 国内研究现状

1．2．3 国内外研究评述

1．3 研究内容和研究方法

1．3．1 研究内容

1．3．2 研究方法

1．4 创新点

2 基本概念和理论基础

2．1 基本概念

2．1．1 内部控制信息披露质量的基本概念

2．1．2 内部控制信息披露质量的衡量方法

2．2 理论基础

2．2．1 委托-代理理论

2．2．2 信息不对称理论

2．2．3 信号传递理论

3 创业板上市公司内部控制信息披露质量的衡量和评价

3．1 创业板上市公司简况

3．1．1 创业板上市公司的特点

3．1．2 创业板上市公司内部控制信息披露规则

3．2 创业板上市公司内部控制信息披露质量指标体系的设计与构建

3．2．1 指标的设计与赋值

3．2．2 权重的确定

3．2．3 内部控制信息披露质量(ICIDQI)得分计算

3．3 现状评价

3．3．1 及时性评价

3．3．2 真实性评价

3．3．3 完整性评价

3．3．4 相关性评价

3．3．5 总体评价

4 内部控制信息披露质量影响因素的实证分析

4．1 样本选取与数据来源

4．2 研究假设

4．2．1 公司治理结构因素与内部控制信息披露质量

4．2．2 公司财务状况因素与内部控制信息披露质量

4．2．3 事务所特征因素与内部控制信息披露质量

4．3 变量设计与模型构建

4．3．1 被解释变量

4．3．2 解释变量

4．3．3 构建模型

4．4 实证分析与检验

4．4．1 描述性统计分析

4．4．2 分组检验分析

4．4．3 相关性分析

4．4．4 多元回归分析结果与解释

5 研究结论及对策建议

5．1 研究结论

5．2 对策建议

5．2．1 对监管部门的建议

5．2．2 对上市公司的建议

5．3 研究局限与展望

参考文献

附录

后记

攻读学位期间取得的科研成果清单