我国公司IPO中的审计监管机制研究——基于万福生科的案例证据

摘要

从早期的东方电子、银广夏公司、蓝田股份、胜景山河再到近来的绿大地、新大地和万福生科，我国证券市场的财务舞弊案时有发生，己经越来越引起政府、公司和投资者的高度关注。上市公司进行财务造假，不仅使得投资者无法依据真实的资料做出投资决策，而且还会严重影响国家宏观经济调控和市场经济健康而有效的发展。监管机制对于防范上市公司的财务舞弊行为起着重要的作用，能够显著地降低上市公司财务舞弊出现的概率。对我国公司首次公开募股（Initial Public Offerings，简称IPO）中审计监管机制进行研究，不仅能够维护广大投资者的利益，避免市场风险以及由此造成的损失，而且能够践行证券市场公平、公正、公开的原则，促进证券市场的发展。
　　本文选取创业板市场的万福生科财务舞弊案进行研究，主要是因为我国证券市场的创业板成立于2009年，其本身的发展应该借鉴了我国主板以及中小板的经验和不足，并针对拟IPO公司的财务舞弊行为在监管机制上做出改进。然而创业板频发的财务舞弊案件说明我国公司IPO中的监管机制并不完善。万福生科作为首例创业板涉嫌欺诈发行股票的公司，其进行财务舞弊的动因、方式以及审计监管机制在其IPO中暴露出来的问题十分具有代表性。本文通过对万福生科财务舞弊案的分析，提出的完善我国公司IPO中审计监管机制的政策建议独到且具有建设性，例如建立公司 IPO中事务所的选择机制、组建一个自由撰稿人机制以及引入先行赔付机制等，对遏制我国公司IPO中的财务舞弊行为有着重要的意义。
　　本文主要采用文献资料法和案例研究法相结合的方法，在对国内外关于公司IPO和财务舞弊的相关文献进行查阅、归纳和总结的基础上，以控制理论、信息不对称理论和信号传递理论为研究基础，通过对万福生科公司IPO的起因和其具体的财务舞弊方式进行分析，研究得出我国公司IPO中的审计监管机制存在两个方面的漏洞：审计鉴证行为不严谨，IPO审计处罚机制不合理。提出的完善我国公司IPO审计监管机制的政策建议主要包括：建立公司IPO中的事务所选择机制，进一步强化事务所的质量控制，实行对承接IPO审计业务的会计师事务所严厉处罚机制。

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1 绪论

1.1 研究背景及意义

1.2 文献综述

1.3 研究内容及方法

1.4 研究可能的创新点

2 理论基础

2.1 控制理论

2.2 信息不对称理论

2.3 信号传递理论

3 万福生科公司IPO的起因分析

3.1 地方政府的政策支持与鼓励

3.2 万福生科公司发展壮大的内在需要

4 万福生科公司IPO中审计监管机制存在的漏洞分析

4.1 审计鉴证行为不严谨

4.2 IPO审计处罚机制不合理

5 完善公司IPO中审计监管机制的政策建议

5.1 建立公司IPO中的事务所选择机制

5.2 进一步强化事务所的质量控制

5.3 完善IPO审计处罚机制

6 研究结论与不足

6.1 研究结论

6.2 研究不足

参考文献

后记

攻读学位期间取得的科研成果清单