大企业风险投资战略动因及模式研究

摘要

大企业风险投资是指有明确主营业务的非金融大企业，为了实现一定的战略性目标，对企业的内部或外部的具有未来成长前景的创业项目进行的风险投资。大企业风险投资可以为企业技术创新提供良好的机制与环境，提供资本、技术和市场的融合，促进产业的不断升级。本论文研究目的是希望能够总结出有关大企业风险投资的运作规律，填补国内该问题研究的空白，更为大企业在日趋激烈的市场竞争中获得未来技术和市场份额提供了一条新的路径模式。 论文首先对大企业风险投资的定义、特点、战略动机、运行机制进行了学术上的梳理，总结了大企业从事风险投资的十种动因；之后根据投资项目的来源和投资项目与主营业务的相关性，建立起研究的模型，将大企业风险投资分为四种类型：内力增进型、生态协作型、内部探照型和业务转移型，并界定了模型运行的外部因素，包括：组织模式、投资阶段、管理机制、退出模式。 根据建立的类型模型，论文深入研究了国内清华同方、联想投资、通联创投(万向创投)及国外英特尔资本、朗讯NVG共五个案例，探讨了不同类型大企业风险投资在管理和组织运作上的特征。 最后论文总结了各种类型大企业风险投资的特征和运行条件，提出了对国内大企业风险投资的意见和建议，讨论了大企业风险投资过程中的业务多元化和内部创业问题，推荐了今后该课题研究的方向。

目录

文摘

英文文摘

论文说明：图表目录

声明

第一章绪论

1.1选题背景(问题的提出)

1.1.1大型企业应成为我国自主创新的主体

1.1.2大力发展大企业风险投资的意义

1.2研究目的与意义

1.3论文的研究方法和可能的创新点

1.4论文研究框架

1.5论文结构

第二章文献综述

2.1论文相关概念的定义和说明

2.1.1大企业的概念和分类

2.1.2风险投资

2.1.3大企业风险投资

2.2大企业风险投资与独立风险投资的比较分析

2.2.1大企业风险投资(CVC)与独立风险投资(VC)的区别与联系

2.2.2大企业风险投资相对独立风险投资的优势分析

2.3大企业风险投资模式与大企业内部研发模式的比较分析

2.3.1两种模式的不同特点

2.3.2大企业风险投资相对于企业内部研发的战略优势

2.4大企业风险投资学术研究及实务的发展演变

2.4.1外国大企业风险投资的发展历程

2.4.2我国大企业风险投资的现状

2.5本章小结

第三章大企业风险投资的战略动因和运作机制分析

3.1大企业风险投资战略动因的学术研究

3.1.1大企业风险投资财务绩效

3.1.2大企业风险投资的战略动机

3.2大企业风险投资的战略动机总结

3.3大企业风险投资的运作程序

3.3.1组织模式

3.3.2投资阶段

3.3.3管理机制

3.3.4退出机制

3.4研究模型的推导与建立

3.4.1大企业风险投资类型的文献研究

3.4.2大企业风险投资战略目的类型的模型

3.4.3模型运作层面考核因素

3.5本章小结

第四章案例分析

4.1国内案例分析

4.1.1清华同方案例

4.1.2联想投资案例

4.1.3通联创投(万向创投)案例

4.2国外案例分析

4.2.1英特尔投资部案例

4.2.2朗讯集团NVG案例

4.3本章小结

第五章结论与展望

5.1研究结论

5.2国内大企业风险投资状况

5.2.1我国大企业风险投资存在的问题和解决建议

5.2.2大企业风险投资运作过程中的几个值得关注的问题

5.2.3大企业风险投资的意义

5.3后续研究建议

参考文献

硕士学位期间取得的研究成果

致 谢