马钢股份现金流管理研究

摘要

现金流是企业真实的资源，是企业资产流动和发展潜力的体现，充足的现金流对企业扩大规模和再生产具有十分重要的意义。以前在以利润为中心的企业模式下，企业注重的是成本费用和利润，在现金流的管理方面仅仅是一张财务报表，能给企业带来效益的管理却无从谈起。国外现金流管理的理念从十九世纪中期开始萌芽，经过不断的探索，现金流管理已初成体系，我国对现金流管理的研究起步晚，但经过学者不断研究，根据我国实情，在之前的研究结论上加以完善，越来越多适合中国企业现金流管理的理念和处理应运而生。现阶段我国市场贸易频繁，随着竞争压力的增加，企业对经济管理有了更为深入的理解，良好的现金流保障了企业的日常活动，现金流的管理将直接关系到企业的生存与发展，因此现金流管理成为诸多企业关注的重点，如何把理论运用到实践当中，通过一些研究和案例分析对提高企业的现金流管理水平就显得十分重要，加强企业的现金流管理贯穿着企业各个部门，不仅是财务数据发生的依据，也是监督管理整个企业资金到资金的过程，监管着成本和费用，收入和支出。
　　钢铁产业是一个国家经济建设发展必不可少的基础工业，尤其在我国，随着国家改革开放，市场经济和资源配置也在不断完善和加强，经济建设不断优化，钢铁产业逐渐发展壮大为我国国民经济的支柱产业。但是因为盲目的扩张，我国钢铁行业在快速发展的同时迈入了产能过剩供过于求的窘境，钢材价格连续下跌，钢铁企业效益也随之不断下降，企业出现严重的亏损问题。
　　本文从现金流管理人手，首先分析钢铁行业国内外近五年的现状，并选择能代表钢铁行业的39家上市公司，对这些公司现金流管理进行大致的分析，接下来选择了本文主要分析的企业:马钢股份有限公司，对马钢股份的现金流管理主要进行三方面的分析，分别为:现金流的流程管理、流量管理、流速管理。流程管理由预算、内部控制和考核三部分组成;流速管理主要是针对一些周转率进行分析;流量分析主要是结构分析和质量分析，结构的分析主要是现金流的流入流出以及流入流出比是否合理，通过分析数据，与行业均值以及龙头企业进行比较，在比较之后得出马钢股份值得学习借鉴之处以及还需要改进之处，在最后提出建议，希望给钢铁行业的企业在现金流管理上提供借鉴。

目录

声明

摘要

图表索引

1 绪论

1．1 研究背景与研究意义

1．1．1 研究背景

1．1．2 研究意义

1．2 国内外相关文献综述

1．2．1 国外相关文献综述

1．2．2 国内相关文献综述

1．2．3 文献综述

1．3 研究方法与思路

1．4 研究内容和创新之处

1．4．1 研究内容

1．4．2 创新之处

2 企业现金流管理相关概念界定及理论基础

2．1 现金流的概念

2．2 现金流管理概述

2．2．1 现金流管理的目标

2．2．2 现金流管理的内容

2．3 现金流管理理论基础

2．3．1 内部控制理论

2．3．2 现金缺口理论

2．3．3 DSO理论

3 钢铁行业及其现金流现状分析

3．1 钢铁行业现状分析

3．1．1 全球近五年钢铁行业状况

3．1．2 国内近五年钢铁行业状况

3．2 钢铁行业上市公司样本选择

3．3 钢铁行业现金流量结构总体分析

4 马钢股份有限公司现金流管理分析

4．1 马钢股份有限公司概况

4．2 现金流流程管理分析

4．2．1 现金流的预算管理分析

4．2．2 现金流的内部控制管理分析

4．3 现金流流量管理分析

4．3．1 现金流结构分析

4．3．2 现金流质量分析

4．4 现金流流速管理分析

4．4．1 应收账款DSO分析

4．4．2 营运资金分析

4．4．3 现金流流速整体分析

5 启示与建议

5．1 经验启示

5．2 存在的问题

5．3 加强马钢股份现金流管理的建议

6 论文不足及改进之处

致谢

参考文献