南方稳健成长基金最佳投资组合方案研究

摘要

随着中国经济的发展，居民的金融投资意识越来越强，而国内居民可选择的投资渠道却比较有限。对于理财知识匮乏而时间和资金又很有限的普通投资者而言，由于基金具有专业投资、集合理财的优势，因而对许多投资者来说是一种比较好的投资品种。特别是开放式基金相对封闭式基金而言，其赎回方便、费用较低等优点，更成为大多投资者比较喜好的一类基金投资品种。
　　 本文以南方稳健成长证券投资基金为研究对象，通过深入分析基金在运作中遇到的大量赎回等问题，提出了建立最优化投资组合解决问题的方案；在符合基金选股对基本面选股要求的基础上，以指数模型和组合理论为理论基础，得到最优组合的配置特征和有效边界，通过对最优组合进行资金配置得到最优组合方案。在理论的指导下，通过实证研究得到最优组合的资产收益率特征，并确定一组最佳资产组合。然后根据基金重仓股的情况得到最佳投资组合资产分配方案，并在一定的评价方法下对最佳投资组合方案与基金前十大重仓股进行评价，得出结论。同时确定最佳投资组合确实最佳，解决了南方稳健成长基金的难题。
　　 同时，本文为了有效的控制最佳组合的风险，提出了以VaR模型法控制最佳组合方案的风险的方法。在进一步分析了本方案的优缺点的基础上，文章的最后指出了需要进一步研究的问题，为类似南方稳健成长基金的金融企业提供了一种具有借鉴意义的方案。

目录

文摘

英文文摘

声明

一、绪论

(一)研究背景

(二)研究的目的及意义

(三)论文的研究内容、方法与框架安排

二、基金资产配置的相关理论与实践

(一)基金投资组合的理论

(二)国内基金的发展概述

(三)国外基金的发展概述

(四)我国基金资产配置的政策约束

三、南方稳健成长基金的现状与存在的问题分析

(一)南方稳健成长基金的发展现状

(二)南方稳健成长基金的资产配置策略及资产配置要求

(三)南方稳健成长基金的问题与原因分析

(四)问题解决思路

四、南方稳健成长基金最佳投资组合方案设计

(一)基金最佳投资组合设计的目标与原则

(二)投资组合的研究方法及步骤

(三)最佳投资组合方案选择及实证研究

(四)组合风险控制

五、南方稳健成长基金最佳投资组合方案的评价

(一)评估方法与评估周期

(二)投资组合的对比评估

(三)投资组合评估结论

六、结束语

(一)主要结论

(二)有待进一步研究的问题

参考文献

致谢