战略性新兴产业上市公司财务风险评估研究

摘要

战略性新兴产业一方面代表着新一代的产业及技术变革的发展方向，另一方面它也成为培育新动能、促进未来经济发展、获取未来竞争新优势的关键领域。我国要想在全球化的今天占据一席之地，就必须加快战略性新兴产业发展。然而，由于战略性新兴产业自身的特性，这些企业或多或少都存在着不同程度的问题。首先，自主创新的能力差，对外部依赖性高。其次，企业规模较小，产业较分散，集中程度低。因此，无论是企业本身还是投资者的投资策略，最终都应回归至研究企业的财务风险状况。财务风险作为金融市场中最主要的风险之一，不仅能够从不同的角度综合反映战略性新兴产业的上市公司是否具有投资价值，也将直接影响到整个证券市场能否正常的稳健运行。
　　本文首先对战略性新兴产业上市公司的财务风险相关内容进行了文献梳理和综述，在此基础上指出我国战略性新兴产业和企业财务风险评估的研究现状。
　　其次，阐述了财务风险的概念、战略性新兴产业的特征、其面临的财务风险状况以及与企业财务风险相关的基础理论。后续则是研究设计和实证部分，本文采用因子分析和突变级数法构建了战略性新兴产业上市公司财务风险评估体系，以财务风险指标作为评估模型的构建思路，最终以盈利能力、偿债能力、变现能力、研发成长能力作为四个测量维度，构建了涵盖四个二级指标，十三个三级指标的战略性新兴产业上市公司财务风险评估指标体系的突变系统模型。
　　再次，以筛选过的304家战略性新兴产业上市公司作为样本数据，具体运用特锐德（300001）为实例演示了财务风险评估分析的计算过程，通过实证研究验证了所建模型体系具有可操作性和实用性。接着，对上述304家企业的财务风险综合得分进行排序，得分越高，代表企业抵御财务风险的能力越强，遭受财务风险的可能性越小，并根据实证结果对财务风险综合得分排名第一和排名最后的战略性新兴产业上市公司进行案例对比分析。
　　最后，在分析304家样本公司财务风险综合得分结果的基础上，结合实际情况对战略性新兴产业上市公司财务风险的防范提出对策建议。

目录

声明

第1章 绪论

1.1 研究背景及意义

1.2 研究内容及方法

1.3 研究创新点与局限性

第2章 文献综述

2.1 战略性新兴产业概述

2.2 企业财务风险评估的文献述评

2.3 战略性新兴产业的财务风险文献回顾

2.4 文献简评

第3章 理论基础

3.1 基本概念概述

3.2 相关理论综述及启示

第4章 研究设计

4.1 研究方法及适用性分析

4.2 评估模型的构建原则及步骤

第5章 实证研究

5.1 样本的选择与说明

5.2 战略性新兴产业上市公司财务风险评估体系构建

5.3 突变评估

5.4 评估结果的检验与分析

5.5 案例分析

第6章 相关对策和建议

6.1 外部环境风险控制

6.2 内部环境风险控制

参考文献

致谢

附录A

表B：旋转后的因子载荷图

表C：样本公司二级指标值

表D：304家样本公司的财务风险综合得分及排名

个人简历、在学期间发表的学术论文与研究成果