房地产开发企业现金流风险管理研究

摘要

企业的现金流对企业的生存和发展非常重要，是企业财务管理的重要方面，影响着企业的经营状况和投资规模。现金流之于企业就如同血液之于身体，充足良性的现金流使企业在运营过程中能有足够的资金购买原材料、支付到期债务、支付股利以及对外投资，保证企业的市场竞争力，促进企业快速稳定的发展。而一旦企业没有充足的现金，则难以实现企业价值最大化的目标，还可能陷入经营困境，严重的甚至会因无法支付到期债务而破产。因此，做好企业的现金流管理至关重要。
　　房地产业是我国经济发展的重要行业，由于房地产行业生产运营的特殊性，对资金需求量大、依赖程度高、占用资金时间长，因此房地产企业的现金流风险更大，对房地产企业现金流的管理显得更为重要。如果房地产企业的现金流在经营中出现了断裂，即使企业会计上表现为盈利，也会出现现金流缺口，而无法偿还到期债务。因此，房地产企业的现金流管理在它的财务管理中至关重要。
　　论文结合风险管理理论，在分析房地产开发企业现金流风险因素和我国房地产企业风险管理缺陷的基础上，结合实际房地产公司的现金流量表分析了房地产开发企业的现金流管理现状问题及存在的风险，针对存在的问题，提出了现金流风险管理与控制的体系：
　　（1）构建现金流管理组织体系：现金流管理委员会、现金流管理组织部门、现金流归口管理部门和现金流责任单位，形成现金流管理网络和责任体系，从组织上对现金流管理提供保障。
　　（2）建立现金流的动态预算管理体系：介绍现金流规划、常规月度和季度预算、大额资金计划保障和动态调整等的内容、形式、功能和相互关系，从流程上实现现金流的动态预算管理。
　　（3）构建现金流风险预警体系：针对现金流风险，构建以描述企业盈利能力、资产管理能力和投资收益能力的财务指标为主的预警体系模型从信息上监测和控制企业的现金流风险。
　　（4）现金流动制会计的运用：以现行会计制度为主，建立现金流动制会计作为企业会计信息的一种补充，从制度上形成企业现金流风险防范的辅助工具。
　　论文结合某房地产公司真实的现金流量表数据，分析了企业的现金流管理现状、问题及潜在风险，针对存在的问题，提出了现金流风险预防与控制管理对策，试图探讨一种对于我国房地产开发企业较为有效的企业现金流风险管理对策。

目录

封面

中文摘要

英文摘要

目录

1 绪 论

1.1 选题背景及意义

1.2 国内外研究综述

1.3研究思路与方法

1.4 论文结构安排

2 现金流及其风险概述

2.1 现金流及其管理概述

2.2 风险管理理论概述

2.3 现金流风险的含义及成因概述

3 房地产开发企业现金流及其管理考察

3.1 我国房地产行业概况

3.2 我国房地产开发企业现金流管理现状

4 LJ地产股份有限公司现金流管理分析

4.1 现金流风险度量

4.2 LJ地产现金流风险管理分析

4.3 房地产开发企业现金流管理存在的问题及原因

5 房地产开发企业现金流风险管理探讨

5.1 建立现金流风险管理组织体系

5.2 建立现金流预算动态管理体系

5.3 构建现金流风险预警体系

5.4 现金流动制会计的运用

6 结 论

6.1 本文的结论

6.2 后续工作展望

致谢

参考文献