基于Copula-ALM模型的中国农业保险共保体运营效果模拟研究

摘要

农业风险由于其损失巨大、发生频率低、存在区域高度相关等特征，使其不同于一般的风险，一直是风险管理上难点问题。我国农业保险起步较晚，对于农业风险的管理也存在一些问题，对于巨灾缺乏有效的转移分散手段。目前，各个保险公司除了利用本身产品线和覆盖区域来分散风险外，主要依靠向外购买商业再保险和地方政府建立的巨灾准备金。而近些年再保费用高涨，地方政府债务危机，巨灾分散制度尚不完善等问题，迫使我国的农业风险仍处于暴露的状态。
　　在这样的外部环境下，农业保险共保体是一种基于风险共担、区域分散和联合经营的风险管理方法，已经成为目前各个保险公司寻求的最佳解决方案。共保体在分散巨灾风险上有着巨大优势，无论国内还是国际上的经验都证明了这一点。2014年底，中国农业保险再保险共同体（简称“农共体”）的成立，代表着中国农业保险领域的一次创新性尝试，也标志着我国农业保险发展进入了一个全新的阶段。但农共体如何运营和实施，还缺乏相应的理论分析和数量模型研究作支撑。
　　本文针对上述问题，展开了对共保体运营模式的研究。结合国内外实践经验，给出共保体运营的一般模式:共保成员将部分保费转移给共保体作储备金，共保体承担相应的风险，利用广阔区域的不相关性，空间上分散风险，同时，共保体为部分风险集体购买再保险以增强风险抵御能力。本研究利用Copula-ALM模型构建共保体的运行模式，模拟其运营效果，着重比较了不同保费转移比例对共保体运营的影响，以及对比了内部分散模式（仅依靠区域分散抵消风险）和组合模式（结合内部分散和购买再保险）下的共保体运营效果。
　　经过实证研究，发现高保费转移比例能够带来高盈利，但由于承担的风险较大，经营稳定性较差;相反地，低保费转移比例下，虽然盈利方面表现不突出，但在风险分散和持续经营上，相对更加稳定。相较于内部分散模式，组合模式在对抗高风险和维持经营稳定性上体现出了一定优势，尤其是在面对发生极端风险，如洪水、地震等波及多个区域的巨灾风险时，组合模式的共保体可以有效抵抗巨灾风险的影响。
　　因此，农共体的实施应选取适当的保费转移比例，将部分高风险转移给再保险市场，充分利用外部资本市场，增加资本储备金的存量，提高风险抵御能力，连同政府部门建立完整的巨灾风险分散制度，为我国农业健康发展保驾护航。

目录

声明

摘要

英文缩略表

第一章 绪论

1．1 研究背景

1．1．1 农业保险面临诸多困难

1．1．2 共保体呼之欲出

1．2 文献综述

1．2．1 国外研究进展

1．2．2 国内研究进展

1．3 研究的目的和意义

1．3．1 研究目的

1．3．2 研究意义

1．4 论文框架和技术路线

1．4．1 论文框架

1．4．2 技术路线

1．5 研究的创新点和不足

1．5．1 创新点

1．5．2 存在不足

第二章 农业风险相关理论研究

2．1 农业风险

2．2 农业保险定价

2．2．1 农业风险评估方法

2．2．2 基于产量的保险费率厘定

2．3 农业再保险

2．3．1 我国农业再保险现状

2．3．2 再保险分类及特点

2．3．3 再保险费率厘定

2．4 农业保险共同体

2．4．1 国外共保体实践经验

2．4．2 国内共保体实践经验

2．4．3 共保体运营的一般模式

第三章 基于ALM模型的共保体运营效果模拟

3．1 数据来源

3．1．1 数据来源

3．1．2 数据初处理

3．2 再保险层级的计算

3．3 基于ALM的共保体运营模型构建

3．3．1 资产负债管理模型(Asset Liability Management，ALM)

3．3．2 共保体的资产负债管理模型构建

3．4 基于Copula模型的风险模拟

3．4．1 Copula函数参数估计及选择原理

3．4．2 Copula函数的模拟算法

3．5 共保体运营效果的评价指标

3．5．1 存活率

3．5．2 破产赤字

3．5．2 盈余水平

3．6 本章小结

第四章 内部分散与购买再保险组合的共保体运营模式

4．1 集体购买再保险

4．2 基于Copula函数的风险相关性测算

4．3 基于ALM的共保体运营模型

4．4 共保体运营效果的评价指标

4．4．1 存活率

4．4．2 破产赤字

4．4．3 盈余水平

4．5 本章小结

第五章 结论和研究展望

5．1 结论及建议

5．2 研究展望

参考文献

致谢

作者简历