农户风险态度是否影响其信贷配给？——基于四省粮食种植户的调查

摘要

在农业现代化背景下，农业适度规模经营在理论界和政策界已经形成了共识，在适度规模经营的进程中，农户会产生巨大的资金需求。我国农户收入水平低且资源有限，无法满足经营中日益扩大的资金需求，从而对信贷资金越来越依赖，因此农村正规金融机构的信贷支持对于满足农村居民的金融需求至关重要。然而由于信息不对称等多重原因，我国农村金融市场普遍存在信贷配给现象。信贷配给的存在导致农户缺乏资金，对农户的生产经营产生负面的影响。对信贷配给影响因素的研究，国内外学者从金融供给方与需求方的角度进行了深入的研究，然而现有文献鲜有专门研究农户风险偏好与农户信贷配给关系的内容。农户作为贷款的微观主体，其意愿、行为、风险偏好对农户的决策行为有着根本性的影响，因此研究农户的风险偏好对信贷配给的影响，对缓解农村金融抑制以及分析农户决策行为具有重要意义。
　　本文结合风险偏好与信贷配给的相关文献研究，提出了现有信贷配给划分的不足之处，并对本文的信贷配给进行了界定与识别，同时测度了农户风险偏好。运用经济学的分析方法定性推演了分险偏好对不同信贷配给的影响，提出三个假设，即风险偏好农户易受到来自金融机构的供给型信贷配给、风险规避农户易受到自身的需求型信贷配给、风险偏好农户易受名义信贷配给。同时在实地调研的基础上，分析了四川、河南、浙江和黑龙江四省的粮食种植户情况，发现我国当前农业经营者普遍存在年龄偏大、家庭人口多、不同地区粮食种植户耕地面积差异大、农村存在生活条件差异拉大等问题。就信贷现状而言，有31.8％农户存在资金缺口且有信贷申请计划，其中46.04％的农户受到了需求型信贷配给，71.65％受到了实际供给型信贷配给，在无信贷资金申请计划的农户中，有19.22％受到了名义信贷配给。
　　在定性分析的基础上，本文运用Logit计量模型实证分析了农户风险偏好对各类信贷配给的影响，通过稳健性检验检验了不同贷款规模农户的情况。实证检验发现，由于农户抵押担保不足，风险偏好型的农户容易受到正规金融机构的信贷配给，且贷款大小户存在较强的异质性，即贷款规模较大的农户更易受到实际供给型信贷配给;农户的风险规避性越强，越易受到实际需求型信贷配给，且资金需求小户更为明显;风险偏好越强的农户易受到名义信贷配给。基于以上研究结论，本文从农户风险偏好的角度提出了缓解农户信贷配给的相关政策建议，即加大宣传力度、完善社会保障机制、扩大农户抵押担保范围、发展互联网金融与普惠金融。

目录

声明

摘要

1．1 研究背景

1．2 研究目的与意义

1．2．1 研究目的

1．2．2 研究意义

1．3 研究内容

1．4 研究方法与技术路线

1．4．1 研究方法

1．4．2 技术路线

1．5 论文可能的创新点

2．1．1 风险偏好的概念

2．1．2 风险偏好的分类

2．1．3 风险偏好特点

2．1．4 风险偏好与农户生产决策

2．2 关于信贷配给的研究

2．2．1 信贷配给定义

2．2．2 农户信贷配给的分类与测度

2．2．3 我国农村信贷配给现状

2．2．4 信贷配给影响因素研究

2．3 文献述评

第三章 信贷配给识别与研究假设

3．1 信贷配给识别与风险偏好测度

3．1．1 信贷配给的识别

3．1．2 风险偏好的测度

3．2 研究假设及理论分析

3．2．1 风险偏好与实际供给信贷配给

3．2．2 风险偏好与实际需求信贷配给

3．2．3 风险偏好与名义信贷配给

4．1 数据来源

4．1．1 样本分布

4．1．2 主要调查内容

4．2 样本基本状况

4．2．1 样本农户基本经济状况

4．2．2 农户贷款需求与实际信贷特征

4．2．3 无贷款户没有申请贷款原因分析

4．3 样本统计性描述

4．3．1 农户风险偏好程度情况

4．3．2 农户信贷配给现状

4．3．3 风险偏好与各类信贷配给情况

5．1 模型建立

5．2 变量的选取

5．3 实证分析结果

5．3．1 风险偏好对实际供给信贷配给效果的影响

5．3．2 风险偏好对实际需求型信贷配给效果的影响

5．3．3 风险偏好对名义信贷配给效果的影响

6．1 研究结论

6．2 政策建议

6．2．1 统筹城乡经济发展，完善农村社会保障机制

6．2．2 扩大农户抵押担保范围，提高涉农金融机构积极性

6．2．3 加大宣传力度，简化贷款流程，推广信用贷款

6．2．4 创新发展普惠金融，积极推进互联网金融

参考文献

致谢

作者简历