董事会风险偏好与内部控制质量关系的实证研究——基于A股上市公司

摘要

良好的内部控制是企业良好经营和全面管理的重要保证。因内部控制失效导致的财务舞弊案件不胜枚举，一系列财务舞弊事件给国际资本市场带来了巨大冲击，也给广大投资者带来了重大损失。为了使投资者重拾对上市公司的信心，也为了进一步规范上市公司的内部控制，保证上市公司信息披露的可靠性真实性，强化上市公司的社会责任感，国际上陆续出台有关内部控制的相关法律法规和指引，如美国于 2002 年颁布《萨班斯法案》，把企业财务报表的内部控制作为会计监管和重点关注对象，2010年，我国正式颁布《企业内部控制配套指引》，随着配套指引的颁布，我国企业内部控制规范体系的也基本建成。 内部控制的研究也一直是审计研究领域的热点问题。不同于以往的研究，本文将从董事会特征出发，结合经济学关于“有限理性”和“风险偏好”等理论，引入“董事会风险偏好”概念。本文通过建立风险偏好综合评价指标，选取2014-2016年沪深两市主板上市公司数据进行实证检验分析，探讨董事会风险偏好与内部控制质量的关系。 本文围绕研究主题从理论分析和实证研究两个方面进行展开，基于公司治理理论、风险偏好理论和高层梯队理论，本文从董事会的年龄结构、性别结构和资产结构等层面构建了董事会风险偏好的综合评价指标。选取迪博指数作为内部控制质量的替代变量，构建模型利用 Stata 进行实证分析。通过实证分析本文得出两个重要结论：一是董事会风险偏好对公司内部控制质量存在显著影响，董事会风险偏好越高，内部控制质量越低。二是与非国有企业相比，国有企业董事会风险偏好对公司内部控制质量的影响更为显著。

目录

声明

第1章 引言

1.1 研究背景与研究意义

1.2 文献综述

1.3 研究思路与研究内容

1.4 研究方法与技术路线

1.5 研究创新与不足

第2章 重要概念与主要理论基础

2.1 重要概念

2.2 主要理论基础

第3章 研究假设

第4章 研究设计

4.1 变量选取

4.2 样本选取

4.3 模型设计

第5章 实证研究

5.1 董事会风险偏好综合评价结果

5.2 描述性统计与分析

5.3 变量相关性分析

5.4 董事会风险偏好与内部控制质量的回归分析

5. 5实证研究结论与建议

结论

参考文献

攻读硕士学位期间取得的研究成果

致谢