完善我国股指期货市场监管机制的法律思考

摘要

中国现阶段的股指期货市场与国际成熟市场和中国实体经济的要求相比,还存在极大的差距.这突出表现在:面对股指期货市场固有的风险和中国新兴加转轨的特殊市场环境,中国尚无健全的风险控制和监管机制,亦无成熟有效的市场运行机制.如何顺应形势发展需要,加强股指期货法律法规建设,已成为股指期货风险监控的重大课题.对此,应根据股指期货固有制度风险和中国特殊市场环境,找准风险监控难点;应完善监管法制,坚持"监管法治、严控风险、保护投资者权益、促进适度创新"的监管理念;应以强化功能监管和市场约束为导向,明确政府、行业协会、交易所的监管职责;应加强跨部门监管协调和合作,健全跨股市、股指期货两大市场的监管机制;应优化以专业性为核心分类依据的投资者适当性制度,加强对股指期货交易行为的规制.