基于Copula-ASV-EVT的QFⅡ和HS300指数相关性风险度量

摘要

本研究在已有文献的基础上，选取QFⅡ持股指数与沪深300指数的日数据为研究对象，运用Copula方法，然后以ASV-EVT模型为边缘分布函数，首次利用定性的超额均值(MEF)和定量的峰度法相结合来确定阐值，增强了研究结论的精确性，最后研究QFⅡ和HS300两指数的相关关系具有重要意义，这既有助于深入认识价值投资的作用机理，为相关部门的政策决策制定提供参考依据，也有助于投资者树立正确投资理念和优化投资策略。