基于违约判别度的小企业信用风险评价研究

摘要

小企业占我国企业总数99％以上,提供75％以上的城镇就业岗位,在我国社会经济发展中起着至关重要的作用.合理度量小企业的信用风险不仅有利于改善小企业融资难、贷款难的现状,而且有助于保持社会稳定.根据基本情况、还款能力、还款意愿、抵质押保证情况、宏观环境等五个准则的小企业信用风险评价指标体系,利用模糊隶属度对指标进行评分,在指标原因度赋权和指标违约区分能力赋权的基础上,根据违约样本误差最小化原则进行组合赋权,建立了基于违约判别度的小企业信用风险评价模型,并采用我国某大型商业银行租赁和商务服务业的数据进行了实证研究.本研究的创新及特色:一是通过每个评价指标对其它评价指标的影响程度、其它评价指标对特定评价指标的被影响程度确定了各评价指标的原因度权重,体现了指标越能提供独立的信息,权重越大的赋权思路;通过违约与非违约样本之间差异越大、违约或非违约样本组内差异越小的思路确定了各评价指标的违约区分能力权重,体现了越能有效区分违约客户和非违约客户,权重越大的赋权思路.二是以违约样本误差最小化原则进行组合赋权,改变由于收集的违约样本远少于非违约样本所导致的样本精度以牺牲违约样本精度为代价的现象,即:样本总体精度很高、违约样本正确率反而不高的现象.三是对中国特定全国性的大型银行的113个租赁和商务服务业客户样本的实证研究结果表明:能够显著区分违约小企业与非违约小企业的关键指标为净资产与年末贷款余额比率、抵质押得分、法人代表贷款违约记录、公司法人代表本地居住年限等指标.相关行业从业年限、主营业务收入现金比率、现金比率等指标在区分违约小企业和非违约小企业方面表现比较差.