基于粒子滤波的期权定价模型

摘要

使用状态空间表示式，把标的资产市场和期权市场的价格信息联系起来，整合到一个模型中，采用粒子滤获得了标的资产的波动率估计，进面用于期权定价。本文的实证表明，该方法明显优于基于历史波动率或隐含波动率的估计方法。