均值－CVaR边界与有效前沿研究

摘要

本文介绍了条件风险价值(CVaR)方法，以经典的Markowitz模型为基础，在正态分布为假设条件下建立了均值－CVaR模型，对正态分布条件下均值－CVaR有效前沿进行了研究，给出了其有效前沿的数学表达式，推导了其性质，最后进行了实证分析。