母子公司关联担保信用风险度量

摘要

母公司为子公司担保成为银行发放贷款的主要条件之一，然而关联担保并不能完全规避信贷风险，关联担保信用风险不容忽视。对此，在结构模型的框架下，研究了母公司为子公司提供关联担保的信用风险度量问题，并发现关联担保的违约概率是母公司持股比例的单调递增函数。进一步的，在关联担保信用风险度量的基础上，分析了银行如何确定担保贷款额度。