非对称效应
非对称效应的相关文献在1994年到2022年内共计170篇,主要集中在财政、金融、经济计划与管理、世界各国经济概况、经济史、经济地理
等领域,其中期刊论文161篇、会议论文9篇、专利文献58048篇;相关期刊118种,包括合作经济与科技、南方经济、商业研究等;
相关会议9种,包括中国国外农业经济研究会2014年年会暨学术研讨会、2013年“中国经济增长与金融发展计量分析”学术会议、“财富的生产和分配:中外理论与政策”理论研讨会暨中国经济规律研究会第22届年会等;非对称效应的相关文献由309位作者贡献,包括金春雨、吴婷婷、徐云松等。
非对称效应—发文量
专利文献>
论文:58048篇
占比:99.71%
总计:58218篇
非对称效应
-研究学者
- 金春雨
- 吴婷婷
- 徐云松
- 曹永琴
- 任爱华
- 余国锐
- 刘向丽
- 吕国钦
- 唐彦
- 姚亚伟
- 孙巍
- 季晓莉
- 张会琴
- 张细松
- 徐山鹰
- 李家春
- 段鹏
- 汪寿阳
- 王璐
- 王薇
- 王辉
- 谢幽篁
- 赵永兴
- 陈冲
- Chaiwat Nimanussornkul
- FU Qiang
- JI Jun-wei
- Kunsuda Nimanussornkul
- MOU Shanshan
- Pairat Kanjanakaroon
- Sukhoom Punnarong
- WU Fei
- ZHANG Xiao-man
- 丁一
- 丁思
- 丁晨曦
- 丁波
- 万明
- 于海东
- 于震
- 任琇卿
- 何凌云
- 何红霞
- 何阳钧
- 佘宏俊
- 余丽霞
- 党明灿
- 兰虹
- 关禹
- 冯德海
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颜秉明
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摘要:
新时代高校实践育人呈现出主动意识低自觉、育人模式低动能、育人环境低协同及育人机制低保障等诸多非对称发展矛盾,严重掣肘了实践育人效能。依据马克思主义实践观及矛盾对立统一律,真实观照实践育人过程中非对称发展矛盾的生成动因及逻辑,着力挖掘和发挥非对称发展意识、非对称发展模式、非对称发展环境、非对称发展机制等方面的优势,成为解决实践育人中因实践育人落实低于实践育人期待的非对称发展矛盾的应然路径,具有一定的前瞻性及现实指导意义。
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方毅;
牛慧
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摘要:
选取沪深两市2001年第1季度至2020年第3季度所有上市A股的季度数据,通过构建不同资产误定价水平的投资组合,揭示了中国宏观经济冲击对资产误定价影响的非对称性效应。实证研究结果表明,在各个时期下,宏观经济冲击对不同资产误定价水平下投资组合绩效的影响均具有非对称效应,且宏观经济超预期正向冲击的影响效果要大于负向冲击。此外,相较于资产误定价水平为零的股票,宏观经济的超预期正向冲击对资产价格被严重高估或低估的股票影响程度较小,因此市场上出现的资产误定价现象并不完全是宏观经济超预期发展引发的结果,而更有可能是由股票市场自身的特征所导致的。基于此,进一步提出继续深化改革金融市场进程、规范和完善金融市场体系等政策建议。
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秦彬彬;
李彪
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摘要:
气候变暖问题日益严峻,各国以碳中和作为解决气候变暖的关键途径。随着碳金融交易市场规模扩大,市场风险也随之增加。分析碳交易价格的波动性特点可以有效度量市场风险,对金融风险的防范具有重要意义。因此,本文使用条件异方差模型研究碳中和股票交易数据序列的波动性聚集、非对称效应。以华证国网英大碳中和指数以及信能低碳股票价格进行实证分析,结果表明GARCH类模型对于碳中和交易值波动率和非对称效应的建模具有较好的拟合效果。
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曹祯庭
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摘要:
基于空间计量模型,利用2007—2019年的面板数据,对省级政府间的FDI空间竞争问题进行研究,深入分析了地区异质性特征(财政分权度、对外开放度和地理位置)对我国省际FDI空间竞争的非对称效应。研究发现:我国省级政府在FDI上存在显著的正向空间竞争行为;财政分权度高的省份通常拥有更多财政权力用以调整优惠政策,其与邻近省份的FDI空间竞争更加激烈;对外开放度高的省份与其邻近省份在FDI上的空间竞争程度显著高于对外开放度低的省份;相比内陆省份,沿海省份对其邻近省份的FDI变化更加敏感。最后为各地区因地制宜制定招商引资政策、促进区域经济协调发展提供政策建议。
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余丽霞;
温文;
王璐
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摘要:
通过构建非对称NARDL模型和门限回归模型,文章选取2009—2021年中国114家商业银行实证分析了我国货币政策调控对银行风险承担行为影响的非对称效应及不同货币政策工具的交互作用效应。结果表明:我国金融市场存在货币政策银行风险承担渠道,并且货币政策对银行风险承担的长期和短期影响均存在非对称效应。其中,数量型货币政策工具调控的短期效应较显著,价格型货币政策工具调控的长期效应则更明显。当两种货币政策工具存在交互作用时,会进一步扩大银行的风险承担。建议央行需进一步完善利率市场化形成机制,在实施货币政策时将数量型政策工具的总量调控和价格型政策工具的结构调控特点结合起来,有针对性地应对新常态下的经济增速下滑和结构性杠杆问题。
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王艺枞;
关禹
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摘要:
文章采用混频动态因子模型提取新型房地产业景气指数,并以该指数作为代表房地产市场景气的内生变量,根据房地产周期转折点判别结果选取代表性时点,基于TVP-SV-VAR模型的时点脉冲响应函数分析我国货币政策对房地产市场调控的周期非对称效应。研究发现,货币政策对房地产行业在增长和波动两个层面均存在周期阶段的非对称效应,一方面,行业主体的预期使货币政策对房地产行业增长存在顺周期的非对称影响;另一方面,房地产行业波动上自我运行的惯性使货币政策对房地产行业的波动也存在非对称影响。
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王伟强
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摘要:
量化分析经济政策不确定性对产出增长的非对称效应对于促进一国经济政策的合理制定和经济活动的平稳运行具有指导意义.基于1985—2019年19个样本国家的月度数据,运用非线性V A R模型,从国际层面实证考察了经济政策不确定性不同规模正向冲击和负向冲击对产出增长的直接效应与溢出效应.研究结果表明:各国经济政策不确定性对其国内产出增长都具有直接影响,同时美国经济政策不确定性对其他样本国家的产出增长亦存在溢出效应;经济政策不确定性对产出增长的直接效应与溢出效应是否具有非对称性与经济政策不确定性的自身变化幅度有关;当经济政策不确定性变化幅度较小时,经济政策不确定性对各国产出增长的影响基本未出现非对称特征,但随着经济政策不确定性变化幅度的增大,经济政策不确定性对大部分国家产出增长产生了非对称效应.
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李润宇
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摘要:
对货币政策非对称效应的研究是基于货币政策非中性的前提下对货币政策有效性研究的一种拓展,从理论上讲,紧缩性货币政策具有抑制经济增长的作用,扩张性的货币政策具有促进经济增长的作用。本文是基于该理论基础,使用TRACH模型对我国2007年到2019年的季度数据进行分析,定量检验出了我国货币政策存在非对称效应,具体表现为在经济萧条时期,扩张性的货币政策对经济增长的促进作用要小于经济繁荣时期,紧缩性的货币政策对经济增长的抑制作用以及我国货币政策的城乡非对称效应。
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董小刚;
费佳欣;
秦喜文
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摘要:
针对原油价格波动的预测问题,将GARCH-MIDAS模型扩展为两类:A-GARCH-MIDAS模型研究正负面的油价波动因素对原油市场的不同影响;GARCH-MIDAS-X模型将短期成分扩展到额外的波动决定因素,将扩展模型应用于原油WTI数据.样本内估计结果表明,非对称效应对原油价格波动性有显著影响;样本外预测结果表明,非对称效应显著提高了波动率模型的预测性能.
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张莉;
王璐;
计玉;
郝建阳
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摘要:
金融危机和政治事件等重大事件会对股市产生极端冲击,为探究极端冲击和非对称效应对股市波动率预测的影响,对GARCH-MIDAS模型进行改进并探究改进后的模型能否提高股票波动率的预测性能.以上证综指数据样本为例,运用滚动时间窗的样本外预测方法和MCS检验,探究同时包含极端冲击和非对称效应的GARCH-MIDAS模型的预测性能.样本内结果表明,我国股市存在明显的杠杆效应和极端冲击且负极端冲击的影响大于正极端冲击;样本外结果表明,在不同的损失函数条件下,MCS检验的结果显示在长期项和短期项中均考虑极端冲击和非对称效应的GARCH-MIDAS模型的预测性能更好.这说明在股票波动率预测模型中考虑极端冲击和非对称效应能够提高模型的预测精度.
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金春雨;
吴安兵
- 《2017年度数量经济学国际学术研讨会》
| 2017年
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摘要:
本文基于IS曲线和菲利普斯曲线方程运用时变状态空间模型测算了1997年第1季度至2016年第2季度期间G20国家的动态金融条件指数(FCI),对比分析了不同时期发达国家与新兴经济体国家金融市场波动幅度的差异,结果表明,发达国家的金融市场波动幅度比新兴经济体国家更为明显;并以前瞻性泰勒规则为基础引入空间因素将其扩展为具有时空特征的秦勒规则,采用面板平滑迁移回归(PSTR)模型,并以动态FCI作为转换变量实证分析了不同金融条件下货币政策对产出和通货膨胀的非对称性效应,研究结果表明,货币政策对产出和通胀反应具有明显的阶段性和国别的差异性,随着金融条件指数由低区制平滑迁移至高区制,货币政策对产出与通胀的反应均呈现逐渐增强的正向效应,且在发达国家与新兴经济体国家之间表现出显著的“异质性”,低区制状态下新兴经济体国家货币政策对产出与通胀的反应力度均强于发达国家,但金融条件指数处于高区制状态,发达国家的货币政策效果更为明显,并且危机前的货币政策调控效果比危机后的货币政策调控效果更为明显,危机期间的货币政策调控效果最低,且相比G20其它国家中国货币政策整体效果较好,但中央银行需高度警惕国际金融市场波动对中国货币政策有效性的溢出效应,防范国际金融风险对中国经济的负面影响.
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WU Fei;
吴非;
MOU Shanshan;
牟珊珊
- 《2017中国保险与风险管理国际年会》
| 2017年
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摘要:
随着老龄化步伐的加快,企业年金的补充养老功能受到了高度关注.提高企业年金基金的投资收益,实现基金的保值增值是缓解养老危机的关键所在.本文介绍了企业年金基金投资运营的DC型信托模式,并分析了基金投资限制严格,政策导向保守;投资波动较大,收益水平不高的运营现状.随后采用向量自回归方法(VAR),从中国银行间同业拆借利率上升和下降两个角度对企业年金基金固定收益类和权益类两种资产投资组合的投资回报率影响进行了分析,并考察了两种不同资产组合在面对宏观经济指标变动时的稳定性.结果表明:同业拆借利率波动对固定收益类和权益类投资组合基金都有着显著的非对称性影响:对固定收益类资产而言,利率上升对收益率的抑制作用要弱于利率下降对收益率的促进作用;对权益类资产而言,利率下降在短期内会对收益率会产生较强的促进作用,长期内会减缓并呈现负面影响,这是由股市自身的过度反应导致的,而利率上升对收益率的作用并不显著.这意味着权益类资产的稳定性是优于固定收益类资产.最后从实证结果出发,对中国企业年金基金的资产投资配置给出了相应建议.
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高铁梅;
杨程;
谷宇
- 《2013年“中国经济增长与金融发展计量分析”学术会议》
| 2013年
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摘要:
本文基于弹性价格货币理论和汇率生成的微观结构模型,使用1995年1月~2012年12数据构建了包含人民币汇率、中美利率差、中美货币供应量差、中美实际收入差、央行干预变量以及汇率基本均衡值ft与汇率差的线性回归模型,并应用EGARCH过程,衡量了市场的信息冲击对人民币汇率波动的非对称影响.本文认为中国经济长期稳定发展是人民币升值的根本原因,人民币汇率形成机制改革是汇率波动的制度性因素,国际收支、外汇储备和预期因素也对汇率波动产生重要影响.模型结果表明,汇率的适应性预期、汇率的暂时性偏差、央行的外汇干预变量、中美利率差、中美货币供应量差和中美实际收入差等都会对汇率波动产生显著性的影响,但是影响的程度不同。人民币汇率将会保持相对稳定,人民币升值幅度将不会超过预期。
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姚亚伟;
杨朝军
- 《2011年中国金融工程学年会》
| 2011年
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摘要:
从理论上剖析了证券市场流动性风险形成的原因,揭示了证券市场流动性风险存在的集聚性特征和正负扰动对流动性风险影响的非对称效应,并通过将外部信息冲击、非交易时长、短期资金供求、股价等因素引入流动性风险的条件方差方程,探讨了证券市场流动性风险恶性循环直至发生流动性黑洞的作用机理,进一步阐述了金融危机产生的规律和内在根源,从而阐明政府在发生金融危机时进行及时干预的必要性.
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董晓霞;
胡冰川
- 《中国国外农业经济研究会2014年年会暨学术研讨会》
| 2014年
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摘要:
本文基于1994年6月-2013年12月活猪价格与猪肉价格的月度数据,采用门槛自回归模型(TAR)、动量门槛自回归模型(M-TAR)和非对称误差修正模型(ATP-ECM),对活猪价格与猪肉价格之间是否存在非对称性传导效应进行了实证检验.研究发现,我国活猪价格与猪肉价格之间的传导存在非对称性效应,且这种非对称性表现为双向的特征.虽然猪肉价格对活猪价格的“正向”波动更为敏感,而活猪价格对猪肉价格的“负向”波动更为敏感,但是从经济学意义上来看,均表现为对“利空”消息的反应更为敏感.不完全竞争的市场结构、必需品的商品特性、劳动力成本的持续较大幅度增加是产生这一现象的主要原因.
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董晓霞;
胡冰川
- 《中国国外农业经济研究会2014年年会暨学术研讨会》
| 2014年
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摘要:
本文基于1994年6月-2013年12月活猪价格与猪肉价格的月度数据,采用门槛自回归模型(TAR)、动量门槛自回归模型(M-TAR)和非对称误差修正模型(ATP-ECM),对活猪价格与猪肉价格之间是否存在非对称性传导效应进行了实证检验.研究发现,我国活猪价格与猪肉价格之间的传导存在非对称性效应,且这种非对称性表现为双向的特征.虽然猪肉价格对活猪价格的“正向”波动更为敏感,而活猪价格对猪肉价格的“负向”波动更为敏感,但是从经济学意义上来看,均表现为对“利空”消息的反应更为敏感.不完全竞争的市场结构、必需品的商品特性、劳动力成本的持续较大幅度增加是产生这一现象的主要原因.