等价鞅测度
等价鞅测度的相关文献在1998年到2021年内共计118篇,主要集中在财政、金融、经济计划与管理、数学
等领域,其中期刊论文115篇、会议论文3篇、专利文献948篇;相关期刊71种,包括管理工程学报、凯里学院学报、重庆工商大学学报(自然科学版)等;
相关会议3种,包括第八届风险管理与金融系统工程国际研讨会、International Conference on Engineering and Business Management2010(EBM2010)(2010年工程和商业管理国际会议)、2001年风险管理和经济物理研讨会等;等价鞅测度的相关文献由181位作者贡献,包括杨向群、姚落根、何春雄等。
等价鞅测度
-研究学者
- 杨向群
- 姚落根
- 何春雄
- 孔繁亮
- 欧辉
- 王玉文
- 金治明
- 师恪
- 张淑娟
- 李时银
- 杨云锋
- 涂淑珍
- 王体标
- 佟威
- 刘冠琦
- 刘新平
- 包树新
- 卢树强
- 周密
- 张凯凡
- 张曙光
- 徐赐文
- 易艳春
- 李平
- 杨芝艳
- 柏恩娟
- 王伟
- 窦建君
- 苗杰
- 蒋英
- 金浩
- 陈典发
- 韦铸娥
- 魏刚
- 麦秋虹
- 丁灯
- 乔建华
- 于海滨
- 于艳娜
- 何家文
- 何建农
- 何穗
- 侯新华
- 冯建芬
- 刘志强
- 刘志新
- 刘旭
- 刘秀芳
- 刘继春
- 刘越智
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李钰;
石学芹;
吕会影
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摘要:
由实际交易可知,红利支付对于期权定价有着直接的影响,而经典Klein脆弱期权定价模型并未考虑,所以在经典模型的基础上进一步探讨.首先构建考虑红利支付的股票价格和公司价值动力学方程,其次利用等价鞅测度方法推导出考虑红利支付的脆弱期权定价公式,最后通过数值分析来直观体现红利率与交易对手违约时损失率对欧式看涨脆弱期权价格的影响.
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柏满迎;
郝军章;
翟嘉;
赵越强
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摘要:
巨灾权益连结卖权作为一种新型复合期权,它能够保证保险公司不会同时承受巨灾导致的赔付风险与公司股价下跌造成的流动性风险,其引发了广大学者的研究.但现有卖权定价研究仍存在一些不足,如未考虑随机波动率的情况、没有综合考虑随机利率和随机波动率的影响、巨灾对股价影响函数的设定不合理、未确定巨灾风险的等价鞅测度等.为了克服这些不足,本文在研究巨灾权益连结卖权定价问题时,考虑了随机利率和随机波动率影响因素,利用Vasicek模型刻画利率期限结构,同时假设单位时间内巨灾损失对股价收益率影响是恒定的,提出了一种更加合理的巨灾损失影响函数形式.在此基础上,本文放宽了巨灾风险分布不受测度变换的假设,确定了受巨灾影响的股价过程的等价鞅测度,从而得到了巨灾权益连结卖权的定价公式.最后,文章运用蒙特卡罗模拟的方法对巨灾权益连结卖权价值的影响因素进行了敏感性分析,以验证本文模型的合理性.
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宋瑞丽;
李旭;
王伟
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摘要:
针对一种新的增量随机过程——马尔可夫调制的双分数布朗运动,基于可靠性数学思想,利用测度变换技巧将实际概率测度变换成等价鞅测度,研究了在此模型下连续时间的固定价格亚式期权定价问题;通过亚式期权所满足的概率密度转移函数,将经典的测度变换方法与拟鞅相结合,并推广到受双分数布朗运动驱动的B-S市场环境中,利用风险中性定价方法分别得到具有固定执行价格的几何平均亚式看涨和看跌期权的定价公式;双分数布朗运动不具有独立性和平稳增量性,更符合显示情形,且与基于分数布朗运动的期权定价公式进行比较分析,可知分数布朗运动只是双分数布朗运动的一种特殊情形,可基于双分数布朗运动对分数布朗运动的亚式期权期权定价模型进行推广.
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翟迎新;
让光林
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摘要:
This paper uses a pure jump stochastic process called the finite state multi-period model to describe the dynamics of underlying asset prices.Option pricing model for only one underlying asset is considered and the minimum κ-entropy equivalent martingale measure is deduced.On this basis,a pricing method for European option using Monte Carlo simulation named as MCMEM(κ)is proposed. MCMEM(κ)and other pricing methods such as Black-Scholes formula are used to evaluate European option price in a virtual Black-Scholes world and the option price of McDonald’s stock in the real fi-nancial market.The comparison results verify the feasibility of MCMEM(κ).%本文用一个纯跳的随机过程来描述标的资产价格的动态性,称为有限状态多期模型。考虑只有一个标的资产的期权定价模型,给出其最小κ熵等价鞅测度,在此基础上采用 Monte Carlo 模拟欧式期权定价MCMEM(κ)方法,分别以虚拟 Black-Scholes 世界中欧式期权价格和现实金融市场中的麦当劳股票期权价格为例,对 MCMEM(κ)和 Black-Scholes 公式等其他定价方法进行比较,验证了 MCMEM(κ)的可行性。
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张玉林;
李亚琼;
罗汉
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摘要:
假设市场是完备的,在文中使用了计价单位变换,等价鞅测度理论和无套利原理研究了股票价格具有时滞的欧式择好期权,得到了欧式择好期权的定价公式和对冲交易策略。%Assuming that the markets are complete,we use the changes of numeraire,the theory of equivalent martin-gale measure and no-arbitrage property to study the pricing of European better-of options for stock prices with delay.In conclu-sion,we derive a closed-form representation of the option price,and hedging strategy.
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王永娟;
孙丽男;
毛盼盼
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摘要:
在假设股票价格模型中的一维布朗运动和利率模型中的一维布朗运动的相关系数为ρ的前提为了尽可能的掌握奇异期权的定价规律,选取了上限型权证作为研究对象.利用Girsanov定理和等价鞅测度方法,在股票价格服从指数O-U过程,利率模型选择了Vasicek利率的条件下,得到了上限型权证定价公式.