Hawkes过程分支比估计——一种简单的非参数方法

摘要

Hawkes自激发过程是近年来被广泛用于金融建模的一个良好模型.本文提出了一种Hawkes目激发过程的分支比的简单估计方法,该方法是对Hardiman和Bouchaud提出的均值-方差估计量的改进.在继承均值-方差估计量形式简便的优点的同时,克服其参数难以选择的缺陷,减小了估计的系统性偏差.模拟结果验证了改进的效果,同时我们将该估计方法用于我国股市内生性水平的分析之中.