商业银行利率风险的衡量和管理

摘要

风险（tisk）指遭受各种损失的可能性。经济学界对风险有不同的定义，尽管在表述上各有侧重点，但在实质内涵上有着共同内容，“损失”和“不确定性”是风险的两个最基本要素。利率风险（Interest Rate Risk）是指由于市场利率变动的不确定性导致经济主体遭受损失的可能性。市场利率的变动本质上存在两种可能，变动方向有利于或不利于商业银行的变动。前者会给商业银行带来经营收益，后者会给商业银行带来经济损失。在狭义概念中，仅把后者称为利率风险，巴塞尔委员会的《利率风险管理原则》即是如此。