平行数据模型截面内误差项服从ARCH分布的探讨

摘要

本文探讨了平行数据模型横截面内误差项Vit服从ARCH分布的模型设定与参数估计问题。利用矩阵谱分解的技巧,使本来需广义最小二乘估计(GLS)方法解决的问题,转化为普通最小二乘估计（OLS)方法解决了,简化了运算程序,并利用Monte-carlo随机模拟方法验证了估计的优良性。