发行债券

摘要： 《海南自由贸易港建设总体方案》和《关于金融支持海南全面深化改革开放的意见》等政策法规明确支持海南分阶段开放资本项目,推进非金融企业外债项下完全可兑换,鼓励面向全球符合条件的境外投资者发行地方政府债券。本文主要采取定性分析与定量分析相结合、现场调研与非现场调研相结合的研究方法,系统梳理了中国香港债券市场发展概况和特点、国际债券市场通行发行规则,分析了境内主体面向境外发债的监管政策及创新案例,探索了海南自贸港发债主体面向香港筹集资金的路径,有针对性地提出要发挥政府引领作用、加大政策支持力度、加强发债主体培育、完善金融基础设施等工作建议。

摘要： 0.15据克而瑞研究中心数据,5月百强房企拿地销售比为0.15,有近六成企业投资停滞。其中,TOP50房企单月投资力度降至今年次低,仅高于1月份,环比分别下降95%和70%。612亿据中指研究院数据,5月中国房企证券发行融资额(不含信托)为612亿元,同比下降34.3%,环比下降21.2%。海外债无新发行债券,仅有中梁、大唐等若干房企交换要约成功,存量债券获得延期。

摘要： 近年来,伴随我国资本项目的逐步开放,债券市场的国际化进程明显加快,我国企业在国际资本市场上的融资行为也日趋活跃,私人部门外币债券发行规模已连续七年位居新兴市场国家首位。城投企业,作为境外发债的重要主体之一,其发债数量和发债规模也迅速增长,在拓宽融资渠道、改善债务结构、匹配海外资产、提升国际知名度方面起到了积极作用。研究城投企业境外发债的基本情况和特征,分析城投企业境外发债快速发展的动因及面临的主要风险,并提出相应的建议,有助于引导城投企业科学合理规范境外发债,有效防范外债风险。

摘要： 中资企业境外发行债券是我国将外资“引进来”和鼓励企业“走出去”的重要融资途径,这一举措对人民币国际化发展、发债企业拓展融资渠道和国际市场都具有重大意义。银行机构作为市场主要投资者和金融服务提供商,对市场稳健发展至关重要。随着国际金融形势变化和市场风险波动,在支持境外债市场稳定发展的同时,需要密切关注风险变化情况。

摘要： 2021年6月10日,宝马集团在我国银行间市场以公开发行债券方式募集人民币35亿元,成为首家在中国市场公开发债的欧洲企业。宝马集团的成功公开发行,是交易商协会优化境外机构债券注册发行管理的落地见效,凸显了中国债券市场对跨国企业的吸引力,体现出中国金融开放向着更高水平迈进。境外机构在我国境内发行的人民币计价债券又被称为熊猫债。2014年,在人民银行指导下,交易商协会正式建立境外非金融企业熊猫债融资渠道,德国戴姆勒首次在我国银行间市场发行5亿元定向债务融资工具。此后,外国政府类机构、国际开发机构、境外金融机构陆续进入中国债券市场融资。

摘要： 2021年6月10日,宝马集团在我国银行间市场以公开发行债券方式募集人民币35亿元,成为首家在中国市场公开发债的欧洲企业。宝马集团的成功公开发行,是交易商协会优化境外机构债券注册发行管理的落地见效,凸显了中国债券市场对跨国企业的吸引力,体现出中国金融开放向着更高水平迈进。

摘要： 政府负债是现代市场经济国家的普遍现象,为此,地方政府会通过发行债券来进行融资。事实上,这种融资方式是一把双刃剑,具有极强的外部性:既可以发挥改善地方经济社会发展环境和优化公共服务的正效应,又可能会引发危及宏观经济的债务危机。地方政府债务既涉及国家宏观经济政策,也关系到地方政府内部的调控管理,还与各个方面的市场和社会主体紧密联系,可以说是一项流程长、环节多、牵涉面广、社会影响广泛的经济活动。

摘要： 借款按照借款费用的归属性质分为专门借款和一般借款,专门借款是指专门用于某一特定使用目的的借款,如购买或建造生产线,而一般借款是相对于专门借款的,没有特定使用条件的款项。借款费用在会计核算中一般包括向金融机构贷款应承担的利息费用,发行债券应承担的手续费、折价或溢价金额摊销,汇率变化而产生的汇兑差额。

摘要： 1982年1月,中国国际信托投资公司在日本发行100亿日元私募债券,自此拉开了中资企业在境外发行债券的序幕。在之后的近四十年内,中资境外债券随着我国对外开放的政策发展,规模不断扩大,逐步得到了境外投资者的认可。本文阐述中资境外债券发展历程,以及不同要素在近年来的变化趋势,同时就其未来演变情况进行浅析。

摘要： 鸵鸟在遇到危险时,会将头埋在沙子中,人们将其称之为鸵鸟心态:明知危险无法躲避,却选择视而不见。在这次影响全国的华晨集团债务违约事件中,处处可见这种鸵鸟行为。今年10月,华晨集团2017年发行的债券没有如期支付本金和利息,发生债务违约,震动资本市场。在资本市场公开发行债券,华晨集团有义务及时向外披露信息。

摘要： 本申请公开了一种债券发行联盟链中主体权限管理方法以及债券发行联盟链，该方法包括：预先保存有各主体的身份数据，在目标主体调用智能合约时，通过其发送的智能合约调用请求，查询到目标主体的机构信息以及招标书序号，进而查询到目标主体的身份数据，从中提取到目标主体的主体角色。根据主体角色与权限的映射关系，可以确定目标主体是否有调用该智能合约的权限，在确定有权限时执行该智能合约。另外，通过基于密文策略的属性加密的算法保护业务数据，保证不同的业务数据只对相应的主体角色公开。通过上述方式，可以为不同主体分配不同的调用智能合约的权限和数据访问权限，从而实现主体操作债券发行联盟链权限的管理。

摘要： 本发明涉及云技术，公开了一种应用于债券发行的流程管理方法、装置、设备及存储介质，包括：执行主监听进程用于将生成主传递信息的主节点设为上位主节点，并将主工作流中与上位主节点关联的主节点设为下位主节点；执行主传递进程用于将上位主节点的主传递信息设为待处理信息，将待处理信息从上位主节点发送至下位主节点；执行节点运行进程用于计算下位主节点的数量；若数量为两个或两个以上，则分别对两个或两个以上的下位主节点执行信息处理进程以分别生成主传递信息；将位于末位的主节点生成的主传递信息作为主工作流的流程结果信息。本发明避免了主工作流中某一主节点因停止或执行缓慢，导致其他主节点无法运行的情况发生。

摘要： 本申请公开了一种债券发行量确定方法、装置以及存储介质。其中，一种债券发行量确定方法，包括：获取多个债券发行机构的多个发行利率和多个计划报量；通过预设的利率试算方法，根据多个债券发行机构的多个发行利率和多个计划报量，得到多个债券发行量；以及通过预设的搜索算法，从多个债券发行量确定目标债券发行量。

摘要： 本发明实施例公开一种债券发行体违约风险识别方法、装置、设备、介质及产品，涉及信用风险评估技术领域。该方法包括：分别获取待识别债券发行体集合中每个待识别债券发行体和待识别债券集合中每个待识别债券的目标特征变量；分别将目标行内特征变量输入至至少两个目标机器学习模型中，得到对应的债券发行体违约风险概率，分别将目标行外特征变量输入至至少两个目标机器学习模型中，得到对应的债券违约风险概率，根据债券发行体违约风险概率和债券违约风险概率生成对应的债券发行体违约风险目标名单。本发明实施例，能够有效识别债券发行体违约情况，提高对债券违约高风险发行体的预判性，降低由于债券违约而造成资金损失的风险。

摘要： 本发明公开了一种基于区块链的ABS债券发行交易方法及系统、设备、介质，该方法实现了基础资产信息全上链，相应放款、还款资金和账务流信息与每一笔基础资产一一锚定，保障了基础资产的不可作假和不可重复转让，项目各参与方均可实时地了解底层资产真实情况，从而解决信息不对称问题，促进彼此之间的信任。通过区块链技术的运用，不仅可快速有效地筛选出符合标准的底层资产，缩短ABS项目准备时间，提升金融资源配置效率。同时，利用智能合约技术在原始权益人、管理人、银行、融资方等业务参与角色之间构建全新信任机制，有效解决了信贷资产流转中的“信任”痛点，监管机构也可及时、有效地有效把握底层资产，真正实现穿透式监管。

摘要： 本发明的地方政府债券发行规模测算指标和方法属高技术领域，能够解决地方政府由于不合理的债券发行月份安排及期限品种安排造成的偿债压力年度和月度不均的问题，为地方政府合理安排不同月份及不同期限债券的发行提供算法支持。本算法运用层次分析法和MATLAB软件进行运算，以地方政府的偿债压力为依据构造判断矩阵，能适用于有着不同债务压力情况的地方政府的发债系统。

摘要： 本发明提供一种基于区块链的债券发行数据存储、核验处理方法及装置，债券发行参与方节点构成区块链网络，数据存储方法包括：债券发行参与方节点接收债券发行过程中的数据存储请求；第一处理模块检测目标存储数据是否属于预先配置的需要以摘要方式上链类型数据；若是，将目标存储数据及对应的检索关键标识存储至系统建设方数据库中，并处理目标存储数据得到对应的摘要信息，将检索关键标识及摘要信息发送至第一区块链模块；第一区块链模块将检索关键标识及摘要信息发送至区块链网络；摘要信息用于为债券发行参与方提供数据核验时使用。上述技术方案保证了债券发行过程中重要和敏感数据的安全性和可靠性，减小了区块链的存储压力和保证性能。

摘要： 本发明提供了一种区块链债券发行购买转让系统，包括业务层、服务器和区块链层，所述业务层用于开展投票活动，所述服务器通过互联网将投票数据发送至区块链层，所述区块链层用于提供用于开展投票活动的底层区块链。有益效果：提供了一种区块链债券发行购买转让系统，通过底层区块链，实现了投票信息的不可篡改，此外，用户可以通过区块链查询投票信息，验证投票结果的真实和准确。从而保证整个投票系统的公开、公正和透明。

摘要： 本发明提供了一种债券担保发行的管理方法及系统，涉及数据管理技术领域，主要目的是对债券担保发行进行有效管理，降低债券发行过程中的风险，所述方法包括：接收第一担保机构发送的担保请求，所述担保请求中携带有第一担保机构录入的债券发行人的担保信息；对所述债券发行人的担保信息进行风险评估；根据所述风险评估的评估结果向所述第一担保机构发送提示信息，以便所述第一担保机构根据所述提示信息进行债券担保。本发明主要用于对债券担保发行数据的管理。

摘要： 本发明涉及一种基于机器学习的债券发行人违约分析方法，其特征在于，包括如下步骤：S1获取财务数据和评级数据；S2模型训练样本的选取和清洗；S3模型的建立和训练；S4利用训练好的模型进行分析预测。本发明的优点体现在：本发明利用市场中公开的财务数据和评级数据作为支撑，建立模型并进行训练，能够提前分析判断出哪些发行人有可能会出现信用风险，保护投资者利益，避免财产出现损失。