利率结构

摘要： 储蓄国债是当前我国国债的重要组成部分,因其安全性、流动性、收益性等特征,在满足政府低息融资需求以及中国特色社会主义国家赋予的“助民储蓄”和“普惠金融”功能方面具有重要作用。本文在归纳发达国家储蓄国债发行特点,调查挖掘储蓄国债销售难背后原因基础上,从理论上、实践上论证推动优化储蓄国债利率结构的可行性,并提出“十四五”时期储蓄国债定价机制及产品设计构想,为推动我国储蓄国债健康持续发展提出建议。

摘要： 主要经济体均衡利率结构性下行，通胀目标制框架下，短期名义利率常触及零下限，制约了货币政策空间。货币政策框架的替代方案包括提高通胀目标、采用物价水平目标制和采用名义GDP目标制。文章分析了三种方案优劣，指出鉴于政策框架转变的不确定性，及可能引发长期通胀预期“脱锚”的风险，货币政策框架的调整应格外谨慎。

摘要： 我们一般认为,利率水平改变和利率结构调整都属于利率调整的组成部分.在我国当前经济转轨这一特殊时期,利率调整过程中出现许多新的问题,因此,我们不能够简单地把利率调整视为一项短期性的经济决策,而应该站在宏观经济运行的高度来看待利率调整的问题.本文首先分析了利率结构调整与经济发展的关系,接着,阐释了当前我国经济结构的现状,最后,提出了经济结构调整的对策建议.

摘要： 我们一般认为,利率水平改变和利率结构调整都属于利率调整的组成部分.在我国当前经济转轨这一特殊时期,利率调整过程中出现许多新的问题,因此,我们不能够简单地把利率调整视为一项短期性的经济决策,而应该站在宏观经济运行的高度来看待利率调整的问题.本文首先分析了利率结构调整与经济发展的关系,接着,阐释了当前我国经济结构的现状,最后,提出了经济结构调整的对策建议.

摘要： 利率市场化充分体现了市场在金融资源配置中的决定性作用,是一项包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理等内容全面市场化的系统性工程,是现代市场经济发展的重要成果。我国利率市场化改革的提出始见于1993年党的十四届三中全会,在人民银行的积极推进下,通过二十几年的发展,目前我国利率市场化水平已经发生了质的飞跃,

摘要： 目前全球主要货币市场已高度融合,而中国银行间市场各利率品种间信息传递尽管比国际市场间更顺畅,但利率结构矛盾突出.同一品种不同期限之间利率差异显著,但缺乏共同时间价值基础;同一期限不同品种之间利率水平较接近,但功能定位不清晰.且这些矛盾与利率的内在形成机制一致.此外,利率水平偏高、风险居中的特征使得中国银行间市场对国际资本很有诱惑.这些问题如不尽快解决,中国银行间市场就很难在利率市场化中彰显基础作用,甚至可能在开放过程中被国际游资操纵.

摘要： 近年来,我国利率市场化同时以"自下而上"的自然演进方式和"自上而下"的政府主导的改革方式加快推进。虽然从宏观制度看利率市场化改革基本上已全面落地,但从微观基础和实际操作看,我国利率市场化程度仍不高,未来还须加强利率间接调控机制建设,建立一套引导、影响利率总水平和利率结构的货币政策操作体系。近年来,我国利率市场化同时以"自下而上"的自然演进方式和"自上而下"的政府主导的改革方式加快推进。尤其2015年,作为利率市场化"最

摘要： 2014年末，我国利率结构与上年末相比呈现两个变化特点，一是短期利率快速下行，带动中长期利率稳步回落；二是信用利差持续扩大，低风险债券利率与高风险债券利率的走势出现背离。在流动性总体合理充裕的前提下，这样的利率走势是诸多结构性矛盾的集中体现。文章详细分析了影响利率走势的各种因素，并提出了相关政策建议。

摘要： 本文分析了我国货币政策利率传导机制。当前我国金融市场化改革取得了一定的成就，但由于利率仍然被管制，并且管制利率与市场利率并存，使得我国的利率传导途径并不畅通，国家、企业及银行利率结构层面出现了传导问题。本文探寻当前传导机制所存在的问题并提出合理的政策及建议，希望能够提升货币政策的操作力，从而能够调控社会利率的变化效果，促使整个金融体系的良好运行及整个国民经济的稳健发展。

摘要： 吴敬琏"讨论宏观经济问题从过去的重在需求侧转向了供给侧,就是要从供给侧去分析问题的根源,从供给侧采取措施。这是非常重大的转变,也是积极的转变。"——2015年12月5日,国务院发展研究中心研究员吴敬琏在"2015中国企业领袖年会"上表示,要突破变革的关口,就要面对供给侧的体系和结构的变革,特别是经济体制和法制建设的变革。

摘要： 简化存贷款的基准利率期限档次是我国利率市场化的重要步骤。合理的利率结构是利率市场化的必要条件,市场化利率的运行需要一个合理的利率结构框架。不同利率之间合理的利差是利率结构的核心,依靠这种利差,中央银行的货币政策信号通过各市场成员的套利活动得以迅速传导,影响整个经济生活。本文主要分析了中国利率结构中存在的问题,并提出实现利率市场化、完善货币政策传导机制、完善中国利率结构的政策建议。

摘要： 利率理论在西方存在着众多的流派,在他们不同的理论框架下形成了不同的利率管理的方式方法。中国作为一个向市场经济转轨的国家,利率水平、利率结构管理的绩效好坏,直接影响到经济发展和体制改革的得失。本文从西方利率理论人手,分析了中国利率管理的历史与现状,找出存在的问题,对利率管理的市场化改革提出一些建议。

摘要： 本文将利率期限结构模型分成四类，并总结了国内外利率期限结构模型的估计方法。利用中美利率数据证明了利率市场的有效性，估计方法和数值优化方法都会对模型估计结果产生影响。结果表明，利用所有市场利率数据的新估计方法得到的参数会更加准确，可以消除利率市场的套利机会。遗传算法的估计结果不太稳定，单纯形法估计结果对初始值比较敏感，而矩形分割法的估计结果最为稳健。

摘要： 本文将利率期限结构模型分成四类，并总结了国内外利率期限结构模型的估计方法。利用中美利率数据证明了利率市场的有效性，估计方法和数值优化方法都会对模型估计结果产生影响。结果表明，利用所有市场利率数据的新估计方法得到的参数会更加准确，可以消除利率市场的套利机会。遗传算法的估计结果不太稳定，单纯形法估计结果对初始值比较敏感，而矩形分割法的估计结果最为稳健。

摘要： 本文将利率期限结构模型分成四类，并总结了国内外利率期限结构模型的估计方法。利用中美利率数据证明了利率市场的有效性，估计方法和数值优化方法都会对模型估计结果产生影响。结果表明，利用所有市场利率数据的新估计方法得到的参数会更加准确，可以消除利率市场的套利机会。遗传算法的估计结果不太稳定，单纯形法估计结果对初始值比较敏感，而矩形分割法的估计结果最为稳健。

摘要： 本文将利率期限结构模型分成四类，并总结了国内外利率期限结构模型的估计方法。利用中美利率数据证明了利率市场的有效性，估计方法和数值优化方法都会对模型估计结果产生影响。结果表明，利用所有市场利率数据的新估计方法得到的参数会更加准确，可以消除利率市场的套利机会。遗传算法的估计结果不太稳定，单纯形法估计结果对初始值比较敏感，而矩形分割法的估计结果最为稳健。

摘要： 本说明书的一个或多个实施例提供了一种获取利率期限结构曲线上多期限节点的零息利率的方法和装置，所述方法包括：获取所述利率产品在多期限节点的市场报价Q

摘要： 本发明公开了基于联盟链的利率互换平台及利率交换方法。该平台主要由以下模块组成：联盟链模块、合同信息数据库模块、用户信息数据库模块、交易对象搜索模块、聊天模块、保证金池模块和仲裁模块。该平台将联盟链引入了人民币利率互换领域，解决目前人民币利率互换市场上存在的数据存储集中化、交易主体单一和非金融机构的实体企业难以参与的问题。

摘要： 本发明涉及数据处理技术领域，具体为一种债券利率预测方法、系统及存储介质，其中方法包括：采集若干数据；对数据进行处理，获得量化因子；判断量化因子与收益率是否存在相关性，以及进行分层处理后，分层是否具有区分度，若是，则选定该量化因子为单因子；若否，则不选定该量化因子为单因子；对每一个单因子，采用时间分层法，进行历史数据回测，获得该单因子的多空收益曲线；根据单因子的多空收益曲线，对单因子的有效性进行评估，获取若干有效的单因子，并根据其有效性进行加权组合，获得用于利率方向预测的多因子模型。本方案解决因子来源和传统量化因子无法分组的问题，能进行利率方向的准确预测，辅助债券交易。

摘要： 本申请涉及一种利率回溯方法、装置、计算机设备和存储介质。所述方法包括：目标设备获取各账户对应的利率指数，并根据获取到的利率指数从多个账户中确定目标账户；所述目标设备从预先创建的回溯修改表中获取所述目标账户对应的目标利率指数的目标修改数据，并根据所述目标修改数据确定所述目标利率指数的修改值和所述目标账户对应的回溯时间段；所述目标设备获取所述目标账户在所述回溯时间段内的历史交易数据，并根据所述历史交易数据和所述目标利率指数的修改值对所述目标账户在所述回溯时间段内的交易进行重新计息处理。采用本方法能够提高计息效率，保证计息准确率。

摘要： 本申请公开了一种替换利率曲线的构建方法、装置、介质及设备。该方法包括：获取目标利率曲线的基础信息；若所述基础信息符合预设计算标准，则根据所述基础信息确定所述目标利率曲线的起始点的即期利率；根据所述目标利率曲线的构建要求，确定固定端的计息区间和日历规则，以及确定浮动端的付息区间和日历规则；采用预设计算方法，根据起始点的即期利率、固定端的计息区间和日历规则以及浮动端的付息区间和日历规则，确定目标利率曲线的各偏移期限点的利率值；对所述各偏移期限点的利率值进行期限点修正，得到各标准期限点的利率值，以构建目标利率曲线。本技术方案，可以解决了替代基准利率曲线构建需遵循的规则惯例处理问题。

摘要： 本发明公开了多种资产质押情况下的融资借据占用及动态利率计算方法，资产分类，对未统计的资产在评估时的信息包括必填内容和选择性内容；根据输入的信息会对其进行评估归类，对已知类型的资产则直接生成相应信息；匹配方法，根据客户已有资产与借据的关系进行匹配；动态利率，借据的每日计息会随着客户的资产结构变化而发生变化；本发明基于银行对资产的认知以及客户资产的灵活性、保本性等情况，将多种资产计算风险分数，根据分数进行风险等级分类；然后在同一类风险等级资产中，对资产占用优先级进行系统级的统一管理；根据已区分的风险等级对入池资产生成的水位进行管理：不同风险等级相同金额资产在入池时会根据相应系数生成不同的水位。

摘要： 本申请涉及数据分析技术领域，尤其涉及一种利率确定方法、装置、设备及介质，用以准确地确定利率。由于可以获取目标合约的利率取值日对应的关联信息，该关联信息中不仅包含有该利率取值日对应的提前天数，还包括该提前天数的天数类型，且该天数类型包括自然日和工作日，使得后续根据该利率取值日的日期以及该利率取值日对应的关联信息所确定的第一参考日期更加的灵活，进而有利于提高后续根据该第一参考日期的第一参考利率所确定的利率的准确性，减少由于借款人的需求发生变化、外部发布的利率在非工作日出现变化等情况，对确定的利率的影响，从而提高确定的利率的准确性，并提高人员工作效率及借款人体验。

摘要： 本发明涉及数据分析技术领域，提供了一种利率风险控制的方法、系统、装置和程序产品，用于解决现有的利率数据自动接入系统无法自动识别异常利率数据并进行预处理和主动告警的技术问题。该方法包括：根据当前利率数据对应的历史利率数据，确定当前利率数据对应的多个风险场景指标；其中，风险场景指标用于表征不同的风险场景对应的非正常利率数据范围；根据当前利率数据和多个风险场景指标，确定当前利率数据触发的风险场景；使用风险场景对应的风险利率数据处理方法，调整当前利率数据，并向用户发送相应的告警信息。

摘要： 本申请公开了一种基于特征熵的客户利率敏感度预测方法，该方法包括：选取与利率敏感度相关的多个特征数据作为评价指标；根据熵值法计算各评价指标的权重及评分值；完成指标分箱计算各指标对应的woe值，根据woe值构建线性回归模型并计算回归系数；创建评分公式，计算客户总得分；基于该总得分确定客户利率敏感度。本发明基于成熟的熵值信息论理论和机器学习方法，模型评分区分度高，减少了基于专家经验评判所需繁杂评估过程，使得评分过程更加简单，效果更好且技术易于实现。

摘要： 本申请涉及数据处理技术领域，提供一种利率互换期权的定价方法、装置和电子设备，用以解决采用失效的定价模型将浪费大量网络资源和处理资源的问题。首先，从存储器中读取存储的多个历史远期互换利率和年化因子；然后，基于多个历史远期互换利率确定历史波动率作为市场波动率；以及，基于年化因子和远期互换利率确定模型确定当前远期互换利率，并基于年化因子确定等效执行汇率；之后，将所用获取的数据结果代入定价模型，即基于市场波动率、当前远期互换利率和等效执行汇率确定利率互换期权的价格，并输出利率互换期权的价格的结果，完成定价。综上，本申请能够通过更准确的期权定价方法节省大量网络资源和处理资源。