利率互换

摘要： 2022年一季度,货币市场资金面保持平稳,市场利率围绕政策利率波动;国内稳增长加码与海外加息交互影响,收益率先下后上,曲线陡峭化,高等级信用债收益率多数上行;利率互换曲线先下后上,日均成交量环比下降。一季度银行间本币市场交投活跃,各交易品种合计成交387.1万亿元,同比增长26%。

摘要： 2022年4月份,货币市场资金面保持平稳,市场利率位于政策利率下方波动;疫情影响下宏观经济景气度回落,稳增长政策加码,债券市场收益率短降长升,曲线陡峭化,信用债收益率明显下行;利率互换曲线下移,日均成交量下降。4月,银行间外汇市场受疫情影响交易量同比继续下滑,外币对和外币利率市场交易量环比回升;人民币外汇掉期曲线下行,月末中长期限降幅显著;人民币汇率日内波动加剧,期权交投活跃;境内外美元资金面有所收紧,外币利率市场交易量连续2个月增长。

摘要： 2022年2月,货币市场资金面中下旬波动加大,短期货币市场利率有所抬升,最终平稳跨月;债券市场交易量稳步上升,关键期限国债收益率先升后降;利率互换曲线上移后回落;人民币对美元汇率继续走强,外汇市场供求总体平衡;人民币外汇掉期曲线趋向平缓,外汇期权波动率小幅上升;外汇市场交易量保持稳定。

摘要： 2022年1月,货币市场资金面整体平稳,货币市场利率涨跌互现;债券市场交易量稳步上升,银行间国债收益率全面下行;利率互换曲线整体下移,交易量有所下降;人民币对美元汇率保持稳定,外汇市场供求总体平衡;人民币外汇掉期曲线趋向平缓,外汇期权波动率小幅下降;外汇市场交易量保持稳定。

摘要： 2021年,人民币利率互换市场规模稳步增长,市场参与主体数量不断增加。利率互换走势总体前高后低,过程一波三折,利差、基差趋于收敛。预计2022年稳增长基调下,宽信用落地;经济有望企稳,但反弹空间有限。利率互换短期品种维持低位震荡,长期限品种有望触底回升。

摘要： 2022年5月份,货币市场流动性充裕,市场利率继续在政策利率下方窄幅波动;资金充裕叠加基本面前景不容乐观,收益率大幅下行;月末,疫情对经济扰动边际减弱,信用债收益率明显下行;利率互换曲线下移,日均成交量下降。5月,人民币对美元即期汇率创一年半以来新低后反弹,汇率波动性持续增加,市场流动性仍偏紧。受多重因素影响,市场成交规模同比与环比均不同程度下跌。中美利差倒挂导致长端人民币对美元掉期点震荡下行。

摘要： 货币市场流动性充裕,市场利率继续位于政策利率下方波动;国内经济修复预期放缓,债市整体走强,收益率持续下行,曲线小幅走陡,信用债收益率多数下行;利率互换曲线下移,日均成交量上升。7月,人民币即期汇率先贬后升,衍生品市场情绪一度大幅波动;最优报价点差回落,市场流动性持续向好;虽受美联储加息影响冲击,外币利率市场整体依旧保持稳定。

摘要： 2022年8月份,银行间本币市场流动性保持平稳,货币市场成交量创历史新高;经济修复预期偏弱叠加央行降息,债券市场交易活跃,成交量创新高,各期限收益率大幅下行;利率互换曲线下移,日均成交量环比微降。外汇市场上,人民币对美元汇率显著走贬,境内外价差有所走阔,汇率波动性逐步加大;境外机构即期净买汇量显著增加;境内外美元拆借利差再次倒挂,境内美元资金面整体趋紧。

摘要： 2022年三季度,银行间市场流动性保持合理充裕,资金价格继续下行;国内经济延续恢复态势,债券市场交易活跃,债市收益率先下后上,曲线陡峭化,信用债收益率大幅下行;利率互换曲线下移,日均成交量环比增长。

摘要： 文章运用时间序列模型对利率互换收益率走势进行研究,深度挖掘利率互换市场所蕴含的趋势、周期特征和事件影响,指出模型对利率互换行情的拟合效果较好,直观表现出行情在各个阶段以及年度内的周期特征。同时,文章对历史数据进行拟合优化,并对未来走势进行预测分析。

摘要： 本文对人民币利率互换定价进行实证研究.选取了市场交易较为活跃的交易品种,基于Fr007,期限为1年,3年和5年的利率互换,采用零息票法对其进行定价,然后同实际价格进行比较.经过研究发现:计算出的理论利率与实际利率的价差在12到23个基点之间,并且随着期限的增长,价差逐渐变大,可以看出零息票法可以比较准确地为人民币利率互换产品进行定价,但由于我国中长期限的固定收益产品交易不够活跃,期限较长的利率互换产品理论与实际价格相差较大.

摘要： 利率互换是金融工程的主要产品之一.典型的利率互换是固定利率和浮动利率的互换.本文给出了这种利率互换方式下的固定利率的计价方法,并举例说明了其微观保值效果.

摘要： 用于互换由车辆承载的至少第一负载单元和第二负载单元的互换装置，包括落地设备。该落地设备布置在第一负载单元的第一端和第二负载单元的第二端之间，使得所述落地设备的第一部分支撑到第一负载单元的第一端，并且所述落地设备的第二部分支撑到第二负载单元的第二端。落地设备配置成在所述第一负载单元的所述第一端已经与第二负载单元的第二端相遇之后，将所述第一负载单元的所述第一端移动到比第二负载单元的第二端低的杆中。

摘要： 本发明涉及处理含烃原料以能够获得具有低硫含量的重质含烃馏分的方法，所述方法包括下列阶段：a)在可互换反应器中的加氢脱金属阶段，b)来自阶段a)的流出物的固定床加氢处理阶段，c)来自阶段b)的流出物在可互换反应器中的加氢裂化阶段，d)来自阶段c)的流出物的分离阶段，e)沉积物的沉淀阶段，f)从来自阶段d)的重质液体馏分中物理分离所述沉积物的阶段，g)用于阶段e)的馏分油馏分的回收阶段。

摘要： 本发明涉及电动车充换电领域，特别涉及一种电动车互换电方法、互换电站及互换电柜。换电模式电动车既是需方，也是供方；互换电站是供、需双方以换电方式进行电能交易的站点，供、需双方经由互换电站互换电、交易电能；电能以电池为载体通过以下周转方式从供方转移至需方：供电网电能经充电设备为供方乏电电池补能成为满电电池；供方到达互换电站换电：将满电电池与乏电电池交换；需方到达互换电站换电：将乏电电池与满电电池交换；供方换上乏电电池后再去充电设备补能。有益效果是：通过电动车之间互换电，减少了现有技术充换电站用于充电设备投资及电网增容改造费用；减少了充换电站内库存电池数量及所占用的资金。

摘要： 本实用新型公开了一种锁式链式互换一体的辘脚机的旋梭和弯针互换结构，包括驱动轮、下轴、锁式主动齿轮、从动齿轮、旋梭传动轴、旋梭、偏心凸轮、弯针连杆、弯针曲柄、弯针轴、弯针座、弯针，下轴安装在驱动轮上，偏心凸轮和锁式主动齿轮安装在下轴上，从动齿轮和锁式主动齿轮连接，旋梭传动轴安装在从动齿轮上，旋梭安装在旋梭传动轴上，从动齿轮带动旋梭传动轴旋转；弯针连杆连接弯针曲柄和偏心凸轮，弯针曲柄套接在弯针轴上，弯针安装在弯针座上，弯针座安装在弯针轴上，偏心凸轮通过弯针连杆带动弯针轴做偏心旋转运动。本实用新型的有益效果：可以将旋梭和弯针进行互换，而且更换方式简便，容易操作。

摘要： 本发明公开了基于联盟链的利率互换平台及利率交换方法。该平台主要由以下模块组成：联盟链模块、合同信息数据库模块、用户信息数据库模块、交易对象搜索模块、聊天模块、保证金池模块和仲裁模块。该平台将联盟链引入了人民币利率互换领域，解决目前人民币利率互换市场上存在的数据存储集中化、交易主体单一和非金融机构的实体企业难以参与的问题。

摘要： 本申请涉及数据处理技术领域，提供一种利率互换期权的定价方法、装置和电子设备，用以解决采用失效的定价模型将浪费大量网络资源和处理资源的问题。首先，从存储器中读取存储的多个历史远期互换利率和年化因子；然后，基于多个历史远期互换利率确定历史波动率作为市场波动率；以及，基于年化因子和远期互换利率确定模型确定当前远期互换利率，并基于年化因子确定等效执行汇率；之后，将所用获取的数据结果代入定价模型，即基于市场波动率、当前远期互换利率和等效执行汇率确定利率互换期权的价格，并输出利率互换期权的价格的结果，完成定价。综上，本申请能够通过更准确的期权定价方法节省大量网络资源和处理资源。

摘要： 本发明公开了一种利率互换的定价方法、装置、设备及存储介质，包括：根据第一币种挂钩的第一浮动利率，以及预设的参考利率，构造第一远期贴现因子曲线和第一隐含贴现因子曲线；根据第一远期贴现因子曲线、第一隐含贴现因子曲线，第二币种挂钩的第二浮动利率，以及互换平价定理，构造第二远期贴现因子曲线，以及第二隐含贴现因子曲线；根据第一远期贴现因子曲线、第一隐含贴现因子曲线、第二远期贴现因子曲线，以及第二隐含贴现因子曲线，确定利率互换的价格；其中，所述互换平价定理包括汇率平价定理、货币利率互换平价定理以及第二浮动利率关联的互换工具平价定理。本发明实施例的技术方案可以提高利率互换定价结果的准确性。

摘要： 本发明公开了一种本币利率互换套算方法及系统，方法包括：获取全市场利率互换报价数据，对全市场利率互换报价数据进行整理合并，得到不同交易渠道产品的最优报价、最次报价和数量；使用动态有向图规划算法计算所有产品在每个期限上的最优价格，显示每个产品每个期限合约下的最优交易路径、最优交易路径的价格、数量和预期利润。本发明能够有效的获得不同期限合约的最优利率互换的套算价格，进而获得交易优势，控制对外报价的风险，并有机会从市场中获利。

摘要： 本发明公开了一种提高利率互换定价标准度的方法及系统，方法包括：获取全市场利率互换报价数据，对全市场利率互换报价数据进行整理合并，得到不同交易渠道产品的最优报价；套算spread产品价格获得对应单期价格，基于单期价格整合全市场最优报价，将最优报价进行报价序列化，作为利率曲线的输入数据。本发明能够借助套算方法获得不同期限单期利率互换的套算价格，以全市场最优价格作为输入，提高产品定价曲线精度，进而提高商业银行报价优势。

摘要： 本发明公开了一种本币利率互换最优套利实现方法及系统，方法包括：获取全市场利率互换报价数据，对全市场利率互换报价数据进行整理合并，得到不同交易渠道产品的最优报价、最次报价和数量；聚合不同交易渠道产品全深度报价和可成交数量，使用动态有向图规划算法计算所有产品在每个期限上的可盈利交易路径；使用交易深度遍历全部可盈利交易路径，合成实际交易路径；显示所有交易路径，展示并自动下单执行。本发明能够借助套算方法，优先列出所有可获利交易路径，并寻求时间序列上的利润最大化对应的组合交易办法，以获得科学的交易优势，控制对外报价风险，并有机会从市场中获利。