摘要:
2018年2月23日,安邦保险集团因偿付能力不足等问题被保监会接管,为推进安邦保险集团风险处置工作,确保其偿付能力充足,维护其平稳运营,2018年3月28日,保监会批复同意动用保险保障基金,向安邦保险集团增资608.04亿元,这一举动引发热议.红极一时的万能险等投资型保险产品在此次事件中起到了巨大作用,近两年来,保监会为规范万能险业务发展,落实“保险姓保”的政策理念,密集出台了多项相关规定,对万能险的规模、账户管理、保障水平等进行了完善和规范.基于上述背景,本文以安邦保险集团为例,目的是为了探究投资型保险产品与保险公司偿付能力的内在关系.首先,本文对偿付能力及万能险等投资型保险产品做了简单介绍.然后从理论上分析了投资型保险产品与保险公司偿付能力之间的关系.紧接着以安邦保险集团2013—2017年的五年财务数据以及投资类保险产品销售数据为研究样本,计算得出了安邦保险集团2013—2017这五年的偿付能力状况,并且分别对安邦保险集团这五年的万能险等投资型保险保费收入占比、传统型保险保费收入占比与安邦保险集团的偿付能力状况进行了回归分析.得出了以下结论:安邦保险集团万能险以及投资联结险份额与其偿付能力呈负相关的关系,扩大其规模不利于偿付能力的提高;相比之下,普通型保险产品对保险公司偿付能力的影响并不显著.最后,在上述研究结果的基础上,本文从投资型保险产品和保险公司偿付能力的优化这两个方面提出了一些实质性建议,以期提升投资型保险产品的保险保障水平,防范相关风险隐患,维护保单持有者利益,推动保险行业规范有序健康发展.