高频交易

摘要： 超短线操作有两大核心目标:第一、所有的高频交易都遵循“以最短的买卖持股时间,博取最高确定性的单次盈利机会”。简单来说,也就是尽量不参与股价横盘和下跌调整的过程,只做上涨阶段;如果非要参与调整,必须是以最短的持股时间去博取高确定性的机会。第二、资金高率周转,通过巨量交易次数累积可观利润。

摘要： 程序化交易及高频交易的监管是近年来境内外期货市场的热点。欧洲对于程序化及高频交易的监管走在全球的前列,其中,德国是全球首个实施《高频交易法》的国家。为了积极有序地防范和应对风险,本文着重研究了欧盟高频交易以及程序化交易在法规和技术层面的监管措施,并分析了其实际监管效果、案例以及最新的监管趋势。对于欧洲期货市场高频交易监管措施的比较和借鉴,有助于完善国内期货市场高频交易的监管。

摘要： 根据高频交易的特点,运用交易量和订单簿不平衡变化的极端分布构造了高频交易的代理变量,构建高频交易对价格发现效率影响的回归模型.通过利用2010年4月16日沪深300股指期货上市到2015年9月2日股指期货受限前的毫秒级别高频数据分析发现,高频交易对股指期货的永久价格冲击的影响显著为正,促进了价格发现;同时对瞬时定价误差的影响也显著为正,损害了瞬时定价效率.考察高频交易滞后项对瞬时定价误差的影响,发现显著为负,表明高频交易对瞬时定价误差的纠正具有一定的时滞性.因此建议我国股指期货应该尽快恢复正常交易,可以允许信息驱动型和套利型的高频交易,以提高市场流动性和竞争力;但需要严格限制订单流驱动型的高频交易以减少高频交易的负面影响.

摘要： 深度学习(Deep Learning)算法的发展和成熟为高频、量化交易提供了全新的技术手段。文章将卷积神经网络(CNN)和时序卷积网络(TCN)相结合,利用CNN卷积核学习限价指令簿(LOB)空间结构上的预测信息,用TCN学习LOB时间维度上的价格相关性。同时,利用2019年5年期国债期货所有合约的level 2行情数据对"CNN+TCN"模型进行检验,发现该模型能够提供非常稳定的样本外精度,而且模型表现得稳定地、显著地优于随机森林、支持向量机等已经在业界大量应用的成熟机器学习模型,并且训练速度大为提高。

摘要： 为解决高频交易的高额交易费用问题,该文提出了一种融合长短期记忆(LSTM)网络细胞结构的深度确定性策略梯度交易算法。该算法利用细胞结构对当前信息和历史特征进行环境特征提取和保存,用于指导交易决策。通过深度确定性策略梯度算法实现在线自动交易,并考虑了交易费率和收盘价格对奖励函数的影响。在上证50指数基金的分钟级数据上进行实验,结果表明,该算法能有效捕获稍纵即逝的交易机会,是一种低风险高收益的稳健型投资策略;LSTM细胞结构和所设的奖励函数能大幅减少交易次数,不仅增加了算法对交易费率的包容性,还提升了收益的稳定性。

摘要： 算法交易是信息技术与金融市场结合的产物,我国目前正处在算法交易快速发展时期,但对其对股票市场的影响尚不清晰。本文以2016-2021年A股市场数据为样本,采用小单成交量占比、挂单成交占比和小单申报占比等代理变量来识别算法交易,实证分析算法交易对定价效率的影响。结果显示:第一,算法交易显著提高了我国股票市场的定价效率;第二,中介效应分析表明,算法交易主要通过减缓市场波动性和投资者信念异质性来提高股票市场定价效率;第三,异质性分析表明,算法交易提升定价效率的积极影响对于高价格股票、在市场流动性充足时以及市场情绪高涨时表现得更加突出。鉴于算法交易在提高股票市场定价效率、减弱市场波动方面的显著正面作用,我国应为算法交易提供有利的发展环境;同时,也要加强对算法交易的监管,防控其可能带来的不稳定因素,维护资本市场的健康稳定发展。

摘要： 金融市场上资产价格的跳跃往往带来极端风险,有效应对跳跃是有价值的。乖离率(bias)作为一种技术指标,被用于构建高频交易中的bias策略。利用Slutsky定理,证明了跳扩散模型下乖离率的平稳性,并结合Lee和Mykland方法进行跳跃检验的结果,构建了考虑跳跃的bias-J策略。研究通过实证分析验证了该策略的有效性和收益的平稳性,提出了利用跳跃提高收益的新思想。

摘要： 经济合作与发展组织(OECD)于2015年提出数字经济是借助信息通信技术,利用信息和网络环境运行的一系列经济活动。数字经济催生了诸如电子商务、应用商店、线上广告、云计算、网络平台、高频交易和线上支付等新型的商业模式。这些新型的商业模式对原有的税收体系提出了新的挑战。OECD发布的税基侵蚀和利润转移行动计划(BEPS行动计划)研究报告指出,数字经济本身并没有特殊的BEPS问题,只是数字经济的主要特征加剧了BEPS出现的风险。

摘要： 中国股市大部分时间都处于震荡趋势,在日内高频交易中,震荡趋势更加明显.网格交易算法是在震荡趋势中具有明显优势的量化交易方法.基于深度强化学习的交易模型风险控制算法利用网格交易算法的思想构建动作集合与回报函数,可以控制交易风险,降低最大回撤率.将基于深度强化学习的交易模型风险控制算法应用于日内高频交易中,并与基准交易策略和传统强化学习方法相比较,获得0.69的夏普比率和2.3％的最大回撤率,证明此方法在风险控制上是有效的.

摘要： 2019年10月,中信银行信用卡中心成功投产了国内首个具有自主知识产权的新一代云架构信用卡核心系统--Star Card新核心系统。目前,该系统已成功承载亿级账户运营管理,授权交易峰值高达4500笔/秒,平均交易响应时长做到了40毫秒以内,有效满足双十一购物节等高频交易应用场景的需要。

摘要： 近年来,高频交易席卷了全球金融市场,相较于低频交易,高频交易的主要创新是其在程序化交易系统的驱动下,对变化的市场迅速做出反应,实现资金的快速周转.在高频交易中,一个好的交易策略应该不受交易环境的限制,即交易策略应具备平稳性.本文构造了几类交易指标,使用所构造的交易指标构建交易策略,通过实际数据进行测试,并与传统交易指标相比较,分析其有效性和收益性.

摘要： 本发明公开的属于电子信息技术领域，具体为一种中高频算法交易接口智能系统，包括：带宽检测模块，所述带宽检测模块与交易接口系统建立连接，所述带宽检测模块对交易接口系统的交易带宽流量检测，通过带宽检测模块的检测作用，能够对交易接口系统实时监控，从而能够快速对交易状态监控，获取最快反馈信息；通过数据处理模块的分析作用和交易接口调整模块对交易接口系统输出调控作用，能够保证交易接口系统处于正常运行的状态，避免出现交易量过大而宕机的情况；通过对各个交易接口系统统一管理的方式，使得各个交易接口系统保持类似的交易程度，从而能够保证交易接口系统快速运行，提高交易速度，减少出现交易故障的情况。

摘要： 本公开提供了一种高频次交易状态下的移动支付设备的收银优化方法，对布设在多个场景的移动支付设备组网，并对移动支付设备、电子终端以及服务器集群三者连接；实时获取服务器集群发送的移动支付设备交易参数的数据，并生成二维码图像；当监测到支付事件被触发时，则完成支付操作。该方法首先进行组网，针对支付图像，采用大津算法对支付图像进行粗分割以及二次分割，并在接收到服务器发送的支付信息后，截取二维码图像作为支付图像，当监测到支付事件被触发时，则完成支付操作。由此，可以高效、精准、快捷地针对支付图像实现图像识读的操作，快速，高效地完成支付操作。本公开还提供了一种高频次交易状态下的移动支付设备的收银优化装置。

摘要： 本发明涉及一种降低基于TOE的高频交易终端接收通道传输延迟的方法，该方法由TOE在尚未完成各级校验的情况下，以直通转发的模式将解析得到的应用层数据字段上传给高频交易终端，从而大幅度降低了应用层数据字段在高频交易终端接收通道中的延迟；同时，对于原始字节流中可能存在的业务信息上传的偶发性数据错误，在TOE接收通道中、高频交易终端中设计了在数据上传后补发确认信息的机制，以此将直通转发模式下的源数据偶发性错误带来的损害控制在较低的水平，使高频交易终端接收通道在具备极低传输延迟性能的同时具备了可用性。

摘要： 本发明公开了结合历史和实时财务数据判断高频交易的系统及方法，涉及数据统计分析领域，首先按日期跨度为分组依据，分组统计得到每天的交易次数数据集，其次取每天的交易次数数据集中的最小日期和最大日期，作为数据读取的边界值；随后在最小日期和最大日期之间的时间序列上按照指定的步长和跨度将时间序列切分成N个时间段；然后对N个时间段里面的数据分别进行求和处理，得到交易次数序列，并对其做升序排序；再定义异常阈值；最后判断异常，当交易次数大于定义的异常阈值时为异常，本发明具有在数据实时产生的时候实时计算，发现高频交易及时的优点。

摘要： 本发明涉及一种支付状态通道网络及其构建方法和系统、高频交易系统，该支付状态通道网络包括多个分路支付节点，构建方法包括以下步骤：根据各分路支付节点的分布计算，从各分路支付节点中优选出上层支付节点，建立上层支付节点与各分路支付节点之间的分路支付通道；建立上层支付节点与区块链支付主网络之间的总支付通道。本发明在支付状态通道网络中选取上层支付节点并赋予在线激励，能够解决中转节点离线问题，能够解决不能及时同步线下状态等问题，还能够减小路径寻找带来的复杂度高的问题。

摘要： 本发明公开了一种基于人工智能的高频交易系统，包括全球交易市场行情聚合管理系统、量化套利交易对冲系统和风控管理系统；所述全球交易市场行情聚合管理系统的输出端连接有行情处理分析子系统，所述行情处理分析子系统的输出端连接有报单队列管理系统，所述报单队列管理系统的输出端连接有若干套利交易模块，本高频交易系统能够更好的实现增强市场的流动性、提高价格稳定性、防止价格操纵、市场价格发现等功能，并且本系统以计算机视觉算法为核心，通过盘口报单队列数据分析监控中间件为“眼目”，构建异常成交于报单变化监控的决策体系。

摘要： 本发明公开了一种适用于联盟链高频交易场景的共识方法。属于计算机领域。通过在联盟链中各共识节点间引入信任权益评分机制和改进拜占庭容错算法，该共识方法以传统PBFT共识算法为基础，将网络节点分为共识节点和普通节点，共识节点是参与网络间各节点出块共识，并负责对客户端发来的交易进行接收与验签，监督管理客户端提交的交易的节点；而普通节点是负责接收共识节点的数据同步，进行验签和存储。主要针对现有PBFT算法技术中存在的消息通讯机制复杂、网络节点数据有限制、共识节点不能自主退出和数据包结构冗余等问题做了优化，提升了共识过程中网络通信效率和可扩展性，最终达到联盟区块链可用于高频交易场景的目的。

摘要： 本发明公开了一种基于ARCH模型的高频股票交易数据方法，涉及股票交易技术领域。本发明包括如下步骤：获取股票历史数据，并获取K线图中高频部分进行打包；对打包后的K线图数据包进行解析预处理，获取预处理数据信息；将预处理后的数据信息导入ARCH模型；ARCH模型输出的数据采用Portmanteau Q方法进行检验；将检验的股票数据结果进行拟合；排列出当日内高频收益率序列。本发明通过将股票交易的K线图进行窗口处理后，导入到ARCH模型得到股票交易收益率，并将结果进行拟合，得到当天的高频收益率，增加股票高频交易数据分析的准确率，提高投资人收益。

摘要： 本实用新型公开了一种风冷散热式内部空间可调节的高频交易服务器柜，包括柜体、螺纹杆、第一风扇、电机和挤压垫，所述柜体的内部轴承安装有螺纹杆，且柜体的右侧固定设置有固定杆，并且柜体的内部设置有内盒，所述内盒的内壁上固定设置有搭接杆，且搭接杆的末端固定安装有放置板，并且放置板的下方固定设置有第一风扇，所述柜体的右侧固定设置有侧板，且侧板的内部活动安装有第二风扇，所述内盒的左右两侧均固定设置有搭接板，且内盒左侧搭接板的内部开设有螺孔，所述柜体的左侧固定连接有散热板，所述侧板的内部开设有开口。该风冷散热式内部空间可调节的高频交易服务器柜方便对内部空间进行划分，同时可以更好的进行散热。

摘要： 本实用新型公开了一种具有模块化散热结构的高频交易服务器，包括高频交易服务器壳体和排风扇，所述高频交易服务器壳体的前后两侧分别开设有卡槽和安装槽，且安装槽的内侧贯穿有主散热通道，所述主散热通道的外侧焊接连接有副散热通道，且副散热通道和主散热通道的侧壁处均开设有通孔，所述排风扇固定安装在主散热通道内部的后侧，且主散热通道后方的外侧开设有通风口。该具有模块化散热结构的高频交易服务器，主散热通道、副散热通道、通孔和排风扇组成的散热机构可对高频交易服务器壳体内部进行模块化分组，利用散热机构对高频交易服务器进行模块化散热，全面分区的实现高频交易服务器的散热，提高散热效率。