银行间外汇市场

摘要： 随着近年来金融科技的快速发展,信息技术与金融业务的融合不断加深,国际市场量化交易已较为普遍。在国内金融市场,量化交易也日益受到重视,不少机构将量化策略纳入自身日常业务之中。一般认为,量化交易者可以通过交易程序化有效减少非理性交易决策,实现较为稳定的盈利。但另一方面,将人工智能技术运用到量化交易中也面临着许多挑战。如何看待我国银行间外汇市场量化交易的发展及机遇?机构如何构建量化交易系统架构,应对市场有效性和资产间相关性上升的挑战?在实战中,例如在利率互换定价里如何构建量化模型?如何做好量化交易的风险管理?国际市场量化交易发展有哪些经验值得借鉴?在本期中,本刊组织专题对上述问题作深入探讨,供读者参考。

摘要： 文章概述了外汇市场交易确认标准,从杭州银行践行外汇市场交易确认标准的实践情况阐述了标准建设对于商业银行从事银行间外汇市场交易后业务的方向性引导和整体提升效果,并展望外汇市场交易确认标准在服务金融市场开放大局方面将发挥更大作用。

摘要： 为表彰先进、促进银行间外汇市场健康发展,中国外汇交易中心在人民银行、外汇局指导下,严格按照《银行间人民币外汇市场评优办法》及《银行间人民币外汇市场评优实施细则》等,依据会员报价、交易、交易规范性表现评分,监管机构、中国外汇交易中心、外汇市场自律机制综合评分及市场互评得分等,评选出2021年度银行间外汇市场各类优秀机构奖项。

摘要： 1994年,我国建立全国统一的银行间外汇交易市场。二十多年来,伴随着市场的蓬勃发展,市场开放进程不断加快,二者相互促进,市场成熟度显著增强。进入2020年,国际市场风云激荡,中国金融全面开放,我国银行间汇市面临前所未有的历史机遇,同时也存在一些突出问题和潜在挑战。本文结合笔者从业经验,从市场参与者的角度,探究相关问题并提出建议。

摘要： 今年1月4日,中国外汇交易中心发布了《银行间外汇市场尝试做市机构指引》,对银行间市场尝试做市机构的权利与义务、申请条件、评定流程等方面作出了具体规定。此次尝试做市制度的改革,紧跟市场发展需要,让更多会员银行有尝试做市的机会,助力其外汇业务能力的提升。该文结合业务实践,探讨了成为尝试做市机构的准备工作及提升做市能力的途径。

摘要： 文章运用Nelson-Siegel模型,从大量基础数据中提取了人民币外汇期权隐含波动率的各期限因子,并分析了其背后的形成机制和对即期汇率的定价能力。实证发现隐含波动率的各期限因子对经济金融变量的反应不同,境内外证券价格成为影响人民币汇率预期的重要边际力量,各期限因子对即期汇率的定价能力也存在差异。文章进而给出该研究对银行间外汇市场实务的几点启示。

摘要： 为表彰先进、促进银行间外汇市场健康发展,中国外汇交易中心在人民银行、外汇局指导下,严格按照《银行间外汇市场评优办法》及《银行间外汇市场评优实施细则》(中汇交发〔2018〕1号),依据量化考核指标、市场投票及监管评分,评选出2020年度银行间外汇市场优秀机构等奖项,谨向上述获奖机构表示祝贺,具体获奖名单如下。

摘要： 2021年4月,银行间市场流动性合理充裕,货币市场利率维持平稳;各期限债券收益率下行;互换利率小幅下行;人民币对美元汇率小幅升值;人民币外汇掉期曲线趋向平坦,中短期限外汇期权波动率有所下降。银行间市场成交总量折合人民币141.8万亿元,同比下降6.8%。截至4月末,银行间本币市场成员38845家,较上月末增加551家;银行间外汇市场会员740家,较上月末增加2家。

摘要： 2021年,面对国际国内环境的深刻变化,我国沉着应对百年变局和世纪疫情,改革开放向纵深推进,经济保持了持续恢复、稳定向好的发展,在深化供给侧结构性改革中取得了新的成就,在构建新发展格局上迈出了坚实一步。在监管机构科学指导和广大市场成员积极支持下,中国外汇交易中心持续加强产品和交易机制创新,注重培育行业文化,不断深化市场开放,加快推进金融科技赋能,扎实推进银行间市场高质量发展。在本期和2022年第一期中,本刊将组织专题,对银行间市场创新发展与货币、外汇、债券现货及衍生品市场运行情况作回顾和展望,供读者参考。

摘要： 为表彰先进,促进银行间外汇市场健康发展,中国外汇交易中心通过系统指标考核、市场投票及监管部门的评定,评选出2019年度银行间外汇市场优秀做市机构与优秀会员,外币货币市场优秀会员,外汇市场优秀技术、交易后及数据信息服务支持机构等奖项,谨向上述获奖机构表示祝贺,具体获奖名单如下。

摘要： 本申请公开了一种外汇市场预测方法及系统。所述方法包括：获取外汇市场的历史交易数据；生成历史交易数据对应的多维图片矩阵；得到改进的Centernet深度学习神经网络模型，并得到历史交易数据对应的特征向量；根据所述外汇属性数据生成对应的特征向量；将外汇属性数据对应的特征向量和历史交易数据对应的特征向量拼接成输入特征向量；将所述输入特征向量，输入改进的Centernet深度学习神经网络模型分类结果的分支，得到目标外汇的预测结果。解决了传统外汇价格趋势预测相关技术中预测不准或预测延后问题，得到了更准确的预测结果。

摘要： 本发明涉及一种国际外汇市场做市交易系统，包括金融计算引擎，和搭建在其上的数据库、定价组合管理系统，该发明具有以下有益效果：能够实现持续性输出，且机器学习部分充分考虑了利率流动性、货币流动性，利率期货衍生品特性和非标准期限特性，且由于采用高速的模块化设计，本发明的技术方案对比彭博外汇报价，价格更优；对比Murex报价，速度更快；报价的价格速度都有显著提升，且金融计算引擎的模型设计基于无风险对冲原则，能够对整个外汇市场包括标准期限和非标准期限做市交易进行引流。且由于本发明的做市交易系统在我国尚无可比拟的项目或产品与服务，具有独特性、垄断性和高门槛性。

摘要： 本发明涉及协助执行金融交易活动的系统。用于执行证券市场中的游戏时段的远程通信终端包括：监视器及键盘；能够向用户账户支付资金和/或从用户账户赊账资金和/或收回资金的设备；以及以编程及计算单元形式、建立远程连接的设备，所述编程及计算单元被设计成在监视器屏幕上显示具有呈现目标信息的区域的图形界面，所述设备与用于监视用户账户状态的服务器相连接。能够向用户账户支付资金和/或从用户账户赊账资金和/或收回资金的设备采用能够被集成到终端主体中或在终端主体外部相隔一定距离放置的单元的形式，并且与所述编程及计算单元相连接，所述编程及计算单元被设计成远程地连接到证券市场和信息代理商服务器以便在监视器屏幕上，在上述区域中显示关于当前报价的信息，并且接收下注并计算关于每个交易活动的盈亏，所述单元还被设计成用于在监视器屏幕上显示做出的下注并且通过键盘输入在外汇汇率（点）变化处的价格和下注数量。

摘要： 用于引导外汇的游戏时段的终端，所述终端包括：监视器，其具有键盘类型的输入设备。用于显示目标信息；用于接受货币用于金融交易活动的设备；以及用于与远程服务器进行通信的设备和计算机，所述计算机用于输出在监视器屏幕上显示的界面区域中的图形信息并执行计算，其中计算机具有传送从外汇或信息代理商接收的报价的功能，以及基于指示游戏时段结束的信号来将奖金转账到付款者的当前账户或是经由货币发放设备来发放奖金的功能，所述终端的特征在于，它具有用于选择风险投资量或交易量或基于该风险投资或交易来限制风险的单元，并且计算机还能够实现计算交易、输入至少一个汇率的变化价格、以及输入至少一个未来报价的增加或减少或稳定性的风险投资的功能。

摘要： 本说明书实施例提供了一种用于评估银行间市场流动性的方法及装置，由于采用了筛选用于确定银行间市场流动性指数的多个特征，并计算相关系数矩阵，去除所述多个特征中与已知银行间市场流动性指数的相关系数在预设范围之内的特征，获得第一组特征，并基于所述第一组特征，拟合所述已知银行间市场流动性指数，确定第一银行间市场流动性指数的模型的方案，为指导金融市场的活动提供了已知银行间市场流动性指数之外的另一种依据，满足了对用于评估银行间市场流动性的方法的需求。

摘要： 本发明实施例提供一种国内托管银行与境外托管代理银行间的数据处理方法及系统。其中，方法包括：接收传入的报文；根据所述报文的格式对所述报文进行解析；根据解析后的报文生成预定格式的数据文件，所述预定格式的数据文件为会计核算业务的数据源。本发明实施例通过将包含交易确认数据和CA信息数据的报文进行识别、解析和数据格式转化，使其可以直接作为国内托管银行会计核算业务的数据源，从而无需利用QDII客户端提供的交易指令和信息提供商的CA信息即可进行会计核算业务，而且无需进行核算账务的调整，大大简化了会计核算业务的处理过程，提高了数据处理效率。

摘要： 本发明提供一种国内托管银行与境外托管代理银行间的数据处理方法及系统。一种国内托管银行与境外托管代理银行间的数据处理方法，包括：接收传入的数据；读取与所述数据的格式匹配的配置文件；根据所述配置文件解析所述数据，获得所述数据的字段信息；根据所述数据的字段信息生成适用于境外托管代理银行的报文，并发送所述报文。本发明实施例通过将QDII客户发送的各种格式的交易数据进行识别解析处理，生成可以直接应用于境外托管代理银行的报文，再发送给境外托管代理银行进行处理，从而无需使用网上银行，克服了网上银行数据处理效率低等问题，提高了交易数据处理的效率。

摘要： 一种用于企业与银行间的网上银行交易系统及方法，包括企业计算机单元和银行计算机单元，其中，企业使用SAP软件系统，为所有上线的财务人员计算机主机安装SAP客户端软件，企业财务人员在各自的客户机上编制付款业务凭证，在通过相关业务人员的审核后，由专人使用导出程序将付款数据上传至企业端服务器，付款审核人员根据各自的权限在客户端上使用WEB浏览器对付款信息进行审批，经过审批的企业付款信息经Internet与银行业务主机交互，由企业端安全服务器与银行端安全服务器负责，交易请求经加密后传送到银行端加密服务器，银行端服务器解密后发给后台服务器组进行处理并返回结果。

摘要： 本发明提供了一种上海银行间同业拆放利率预测方法及装置，可用于人工智能技术领域，该方法包括：基于影响上海银行间同业拆放利率Shibor的多维因素的历史数据以及Shibor的多个品种的多维利率报价的历史数据，构建多维训练向量；以多维训练向量为输入，多维训练向量对应的概率分布为输出，训练混合密度网络模型，获得训练好的混合密度网络模型，混合密度网络模型包括Shibor预测网络和混合密度模型；构建当前多维训练向量，并输入训练好的混合密度网络模型，获得下一时间点的各Shibor产品的利率的概率分布；计算下一时间点的各Shibor产品的Shibor预测值。本发明可以进行上海银行间同业拆放利率预测，准确度高。

摘要： 本发明提供银行间风险客户信息的共享方法，包括：建立银行间的信息共享区块链；各银行后台服务器分别定期向信息共享区块链的对应银行节点上传风险客户信息的密文数据；当一银行向其它银行查询风险客户信息时，该银行后台服务器向信息共享区块链发出至少携带风险客户身份信息的密文数据的查询请求，其它银行后台服务器据以查询自己的风险客户信息，并将明文查询结果和证明信息加密上传至信息共享区块链；发出查询请求的该银行后台服务器从信息共享区块链获得加密的明文查询结果和证明信息，在解密后利用证明信息验证明文查询结果的正确性。本发明中，银行在信息共享的整个过程中都未向查询者透露明文信息，且查询者在得到结果后也能验证正确性。