跳扩散模型

摘要： 本文考虑缴费确定型(DC)养老金管理者将保费投资于无风险资产和带有误定价的风险资产,在跳-扩散市场环境中的最优投资策略问题。首先建立模型得到管理者的财富过程;其次利用随机控制理论建立相应的哈密尔顿-雅克比-贝尔曼(HJB)方程,得到相应效用函数下的最优解;最后通过数值模拟分析了各参数对最优投资策略的影响。

摘要： 研究Merton跳扩散过程下欧式看涨期权定价的数值计算方法.对欧式看涨期权满足的偏微分积分方程定解问题,首先进行变量替换,转化为常系数的初边值问题,然后通过分别对空间项、时间项离散,建立有限差分C⁃N格式进行求解,并证明了所建立差分格式的稳定性.数值实验表明方法的有效性.

摘要： 研究跳扩散市场环境下有红利支付的商期权定价问题,考虑了股票价格用跳扩散过程刻画,随机项分别为几何布朗运动和分数布朗运动的两种情况。在无风险利率、波动率和期望收益率均为常数,且有红利支付的情况下,利用分数伊藤公式和风险中性定价理论给出了商期权的定价公式。

摘要： 为了考虑宏观经济状态对抵押贷款信用违约互换合约定价的影响,将二维跳扩散模型推广至有马尔可夫机制转换的情形,利用鞅方法得到强度过程的拉普拉斯变换。在此基础上,推导出抵押贷款信用违约互换合约的显式定价公式,并做了数值分析以说明理论结果。

摘要： 基于股价满足双随机波动率跳扩散模型的市场模型,考察复合幂期权定价问题.利用多维随机向量的特征函数、偏微分-积分方程、Fourier反变换等方法,得到欧式复合幂期权价格的解析表达式;应用数值计算实例分析不同市场模型下复合幂期权的价格比较,考查该市场模型中主要参数对期权价格的影响.计算结果表明:股价的波动率和跳跃强度因素对期权价格产生较大效果;复合幂期权有较好的风险管理灵活性,也能给投资者带来更大收益.

摘要： 研究Kou跳扩散下欧式期权模型求解的隐-显BDF2方法.针对期权满足的偏积分微分方程,首先将无穷积分项截断到有限区间上进行数值积分,对空间导数项利用中心差分格式离散,然后在时间方向上运用隐-显BDF2方法离散,并采用Gauss-Seidel迭代法求解离散后的线性系统.数值实验表明了方法的高效性和稳健性.

摘要： 在标的资产价格服从次分数跳扩散过程的模型假设下,利用保险精算法建立了具有红利支付的浮动执行价格和固定执行价格几何平均亚式看涨、看跌期权的定价公式,以及看涨、看跌期权的平价关系.数值模拟的结果验证了定价模型的有效性.

摘要： 现实经济中,当股票价格受到一些重大信息影响而发生突发性的跳跃时,用跳扩散过程来描述股票价格的趋势更符合实际情况.基于这一观察,本文研究跳扩散模型下包含两个投资者的非零和投资组合博弈问题.假设金融市场中包含一种无风险资产和一种风险资产,其中风险资产的价格动态用跳扩散模型来描述.将该非零和博弈问题构造成两个效用最大化问题,每个投资者的目标是最大化终端时刻自身财富与其竞争对手财富差的均值-方差效用.运用随机控制理论,得到了均衡投资策略以及相应值函数的解析表达.最后通过数值仿真算例分析了模型相关参数变动对均衡投资策略的影响.仿真结果显示:当股价发生不连续跳跃,投资者在构造投资策略时考虑跳跃风险可以显著增加其效用水平;同时,随着博弈竞争的加剧,投资者为了在竞争中取得更好的表现,往往会采取更加激进的投资策略,增加对风险资产的投资.

摘要： 在本文中,我们考虑跳扩散模型下具有延迟和违约风险的鲁棒最优再保险和投资问题,保险人可以投资无风险资产,可违约的债券和两个风险资产,其中两个风险资产遵循跳跃扩散模型且受到同种因素带来共同影响而相互关联.假设允许保险人购买比例再保险,特别地再保险保费利用均值方差保费原则来计算.在考虑与绩效相关的资本流入/流出下,保险公司的财富过程通过随机微分延迟方程建模.保险公司的目标是最大程度地发挥终端财富和平均绩效财富组合的预期指数效用,以分别研究违约前和违约后的情况.此外,推导了最优策略的闭式表达式和相应的价值函数.最后通过数值算例和敏感性分析,表明了各种参数对最优策略的影响.另外对于模糊厌恶投资者,忽视模型模糊性风险会带来显著的效用损失.

摘要： 跳-扩散模型在刻画金融资产价格过程方面有着广泛的应用,但该模型参数估计是一个极具挑战性的问题.基于极大似然估计法构建跳-扩散模型参数估计优化模型,并借助于蝗虫优化算法实现模型的求解.实证研究的结果表明蝗虫优化算法求解该问题是可行和有效的.

摘要： 本文主要研究目标是连续时间金融理论中的动态资产优化配置问题,即投资者投资于股票和债券,在连续交易,无交易费和无套利假设下选择投资组合使投资者最终时间财富的效用达到最大.本文将从研究静态资产优化配置问题着手,考虑在资产价格是跳扩散模型的不完全市场下,静、动态资产优化配置等价的充分必要条件.我们的分析假定股票价格为带跳的扩散过程.

摘要： 产品发明专利池像期权一样具有垄断性,且使用它产生的收益和成本也具有与标的资产一样的不确定性.本文首先根据期权定价理论,指出产品发明专利池的价值可由使用它产生的收益和成本决定,而收益和成本可分别用一般(或支付红利率)的跳扩散模型和扩散模型来描述.其次,本文使用蒙特卡洛模拟方法模拟出产品发明专利池的价值.最后,本文对依据产品发明专利池的价值转让专利池、一次付清许可费、首付加每期按比率支付许可费等三种情况下的产品发明专利池的费用进行了模拟分析.

摘要： 本文采用有序样品聚类的方法,通过SAS程序估计跳扩散模型的各个参数,并利用所估计的标的资产的波动率对标的资产服从跳扩散过程的可转换债券进行定价,并将其与标的资产服从几何布朗运动情况下对可转换债券的定价结果分别与实际市场价格进行比较,发现在跳扩散模型下的定价效果好.

摘要： 本文假定股票价格服从跳扩散模型以及利率、资产额外回报率和通货膨胀率等市场变量满足均值回复过程，研究了投资者在这四种市场状态变量度组成的时变市场结构风险中投资于股票、无风险债券和银行存款等三资产组合的最优投资问题。应用随机动态规划原理建立了最优投资策略对应的HJB(Hamilton-Jacobi-Bellman)方程，并在风险资产价格跳跃的大小服从非对称分布以及CRRA(Constant RelatjveRisk Aversion)效用函数的假定条件下得到了投资策略表达式，并利用数值实例分析了跳风险、投资偏爱度和投资水平期对投资策略的影响。

摘要： 期权是风险管理的核心工具.期权是指持有人在确定时间,以确定价格向出售方购(销)一定数量和质量的原生资产的协议,但他不承担必须购入(销售)的义务.早在1973年,Black和Scholes就假定股票价格服从几何布朗运动,并运用无套利复制的方法给出了期权定价公式,这就是著名的Black-Scholes公式.后来的研究表明,几何布朗运动并不是描述股票价格运行的较理想的工具.实践中,股票的价格除了连续扩散外,有时还会受一些较重大信息的影响而呈现出跳空情形.Cox和Ross在1975年,Merton在1976年首先建立了股票价格的跳扩散行为模型.市场的投资人还不断演化出各种新型期权来控制和减少风险,比如最终收益依赖于路径的期权.但这些路径期权的定价往往较困难。

摘要： 本文针对金融市场上非对称Poisson跳—扩散模型特点,应用了不受分布限制的异常值检验方法来估计跳—扩散模型的参数并利用模拟方法分析了新估计方法的优良性.该方法充分考虑了跳—扩散模型的特点,能够确定跳跃点的位置.

摘要： 本文针对金融市场上非对称Poisson跳—扩散模型特点,应用了不受分布限制的异常值检验方法来估计跳—扩散模型的参数并利用模拟方法分析了新估计方法的优良性.该方法充分考虑了跳—扩散模型的特点,能够确定跳跃点的位置.

摘要： 本文针对金融市场上非对称Poisson跳—扩散模型特点,应用了不受分布限制的异常值检验方法来估计跳—扩散模型的参数并利用模拟方法分析了新估计方法的优良性.该方法充分考虑了跳—扩散模型的特点,能够确定跳跃点的位置.

摘要： 本文针对金融市场上非对称Poisson跳—扩散模型特点,应用了不受分布限制的异常值检验方法来估计跳—扩散模型的参数并利用模拟方法分析了新估计方法的优良性.该方法充分考虑了跳—扩散模型的特点,能够确定跳跃点的位置.

摘要： 本发明提供了一种基于集成大气扩散模型的源项释放反演和扩散预测方法，包括步骤：步骤一，将CFD，Aermod和Calpuff三种大气扩散模型集成，用于不同尺度的模拟计算；步骤二，基于烟羽应急计划区的概念，针对核电厂近区区域，即内区5km、外区10km，单独采用CFD，Aermod和Calpuff三种大气扩散模型提前建模；步骤三，将各种典型风场计算、各种事故源项及其释放规律和各种事故情景下，特征位置处监测或模拟的浓度变化规律同时保存在数据库中；步骤四，发生放射性泄漏事故时，根据特征位置处的浓度变化规律，自动反演出释放位置和事故类型，并基于实时天气预报信息，快速计算未来污染的扩散方向、范围和严重程度，协助决策者提前定向发布预警，并制定应急响应方案。

摘要： 本发明公开了一种基于薄层扩散模型制备金属熔体扩散样品的方法，其特征是：在真空腔体中设置以石墨为材质的扩散台，包括固定底座、多层厚度一致的石墨薄片、不锈钢棒和“C”型框架。在扩散台中分别设置第一样品柱腔和第二样品柱腔，第一样品柱腔处于扩散台的中心位置，第二样品柱腔处在第一样品柱腔的左侧下方位置；本发明利用扩散台在预热状态位、熔接状态位和冷却状态位之间的转换，使得利用基于薄层扩散模型对金属熔体扩散系数进行精确测量得以实现，为从事相关的金属研究及铸造提供可靠的依据。

摘要： 一种基于扩散域平均浓度模型的混凝土氯离子扩散系数测定方法，包括以下步骤：(1)混凝土试块的全浸泡试验；(2)表面氯离子浓度和本体氯离子浓度的测定；(3)扩散域氯离子平均浓度的测定；(4)基于扩散域平均浓度模型计算混凝土氯离子扩散系数。该方法具有试验方法简便、混凝土氯离子扩散系数可显式计算的优势，能够广泛应用于海洋、除冰盐等氯盐环境下混凝土结构的耐久性分析和服役寿命研究。

摘要： 本发明公开了一种基于薄层扩散模型测量金属熔体扩散的设备及其应用，其特征是：在真空腔体中设置一框架，在框架中固定设置以石墨为材质的扩散台，扩散台为一呈竖直固定的柱状体，在扩散台的外围设置由钨棒组成的加热器件；扩散台为一组件，包括固定底座、多层厚度一致的石墨薄片、不锈钢棒和“C”型框架。在扩散台中分别设置有第一样品柱腔、第二样品柱腔，第一样品柱腔处于扩散台的中心位置，第二样品柱腔处在第一样品柱腔的左侧下方位置；扩散台分别具有预热状态位、熔接状态位和冷却状态位，本发明使得利用基于薄层扩散模型对金属熔体扩散系数进行精确测量得以实现，为从事相关的金属研究及铸造提供可靠的依据。

摘要： 本发明公开了一种独立级联模型下基于动态关系的最佳跳扩散方法及系统，涉及社交网络技术领域。具体步骤为：构建有向社交网络，获取传播概率；基于传播概率和跳数的动态关系策略，对输入的所述传播概率执行循环，得到对每个节点的跳数；根据所述传播概率和所述跳数计算各个节点的扩散分数；选择前k个所述扩散分数最大的节点作为种子集。本方法的影响扩散准确性优于现有的度启发式算法，并保持了可接受的运行时间。因此，本发明方法有效地解决了社交网络影响力最大化问题。

摘要： 本发明公开了一种测定浆体扩散度的多功能跳桌，涉及浆体扩散度测量技术领域，包括：跳板主体，跳板主体包括透明上盖板和下盖板；测定组件，测定组件设置于透明上盖板和下盖板之间，测定组件包括感应信号灯、电池和若干个光敏电阻，感应信号灯、电池和光敏电阻之间电连接，若干个光敏电阻围成一个圆形；振动装置，振动装置固定于跳板主体上，振动装置用于带动跳板本体振动。本发明可以根据所需要的浆体的扩散度，来调整多个光敏电阻形成圆圈的直径大小，从而用来测定浆体的扩散度是否符合标准。

摘要： 本发明公开了一种基于高斯扩散模型大气污染溯源扩散分析系统及方法,本发明采用的仿真模拟模块包括GIS信息、污染扩散模拟和可视化渲染，通过信息对区域环境进行模拟，形成GIS地图，根据监测数据，结合地形修正后的高斯扩散模型，通过图像处理技术，在GIS地图上叠加污染扩散浓度变化，根据地形数据和气象数据得到地形修正后的风场分布，再选择高斯扩散模型公式，获得各污染源对评估区网格中心点的浓度影响，计算累积浓度值，根据计算得到网格中心点的污染物浓度值，在GIS地图上进行可视化渲染，可视化结果与评估区域基础地理信息底图叠加，实现预测结果的直观显示。

摘要： 本发明提供了一种基于集成大气扩散模型的源项释放反演和扩散预测方法，包括步骤：步骤一，将CFD，Aermod和Calpuff三种大气扩散模型集成，用于不同尺度的模拟计算；步骤二，基于烟羽应急计划区的概念，针对核电厂近区区域，即内区5km、外区10km，单独采用CFD，Aermod和Calpuff三种大气扩散模型提前建模；步骤三，将各种典型风场计算、各种事故源项及其释放规律和各种事故情景下，特征位置处监测或模拟的浓度变化规律同时保存在数据库中；步骤四，发生放射性泄漏事故时，根据特征位置处的浓度变化规律，自动反演出释放位置和事故类型，并基于实时天气预报信息，快速计算未来污染的扩散方向、范围和严重程度，协助决策者提前定向发布预警，并制定应急响应方案。

摘要： 本发明公开了一种基于薄层扩散模型制备金属熔体扩散样品的方法，其特征是：在真空腔体中设置以石墨为材质的扩散台，包括固定底座、多层厚度一致的石墨薄片、不锈钢棒和“C”型框架。在扩散台中分别设置第一样品柱腔和第二样品柱腔，第一样品柱腔处于扩散台的中心位置，第二样品柱腔处在第一样品柱腔的左侧下方位置；本发明利用扩散台在预热状态位、熔接状态位和冷却状态位之间的转换，使得利用基于薄层扩散模型对金属熔体扩散系数进行精确测量得以实现，为从事相关的金属研究及铸造提供可靠的依据。

摘要： 一种基于扩散域平均浓度模型的混凝土氯离子扩散系数测定方法，包括以下步骤：(1)混凝土试块的全浸泡试验；(2)表面氯离子浓度和本体氯离子浓度的测定；(3)扩散域氯离子平均浓度的测定；(4)基于扩散域平均浓度模型计算混凝土氯离子扩散系数。该方法具有试验方法简便、混凝土氯离子扩散系数可显式计算的优势，能够广泛应用于海洋、除冰盐等氯盐环境下混凝土结构的耐久性分析和服役寿命研究。