负利率

摘要： 日本为提振经济、加快经济复苏的步伐,实行了负利率政策,成为亚洲第一个实行负利率政策的国家。本文为检验日本在实行负利率政策后货币政策的有效性以及对我国产出水平的溢出效应,建立了TVP-SV-VAR模型进行实证检验,发现日本实施负利率政策后,价格型货币政策工具并没有达到预期的效果,数量型货币政策工具在短期内起到了刺激经济的作用;日本实施负利率政策对我国产出水平的溢出效应比较显著,在短期表现为负向影响,随着时间的推移会转为正向。据此,本文提出以下建议:要实现经济复苏,应将货币政策与其他政策进行有益结合,譬如推进经济的结构性改革、发展实体经济及促进科学技术进步;同时,我国也应维护和提升进出口产业链安全稳定度,谨防负向溢出效应造成我国经济不稳定。

摘要： 量化宽松政策自日本央行在2001年首次开启之后,这种新型的非常规货币政策渐渐地进入人们的视野。随着2008年次贷危机的爆发,2009年欧洲债权危机的突现,美联储和欧洲央行纷纷实行了量化宽松政策。量化宽松政策作为一种救市政策,能充足地释放流动性,增加银行信贷能力,给予公众信心,对刺激经济有一定的成效。但由于2020年的新冠肺炎疫情影响,各国央行重启量化宽松之后的效果不一,本文对此进行了研究,得出以下几个结论:此次新冠肺炎疫情下的危机和2008年的次贷危机有着本质上的不同,量化宽松不能很精准地针对此次危机;全球低利率可能会常态化,实施量化宽松政策的央行需要结合其他的非常规货币政策来应对;新兴国家央行需要采取合适的货币政策来解决可能产生的通货膨胀及资产价格虚高等问题。

摘要： 2008年全球金融危机以来,全球主要发达国家都在与低需求、低通胀作斗争,美、日、欧等央行长期实施超宽松的货币政策,不少国家甚至出现了改写教科书式的负利率现象。20世纪70年代出现的低增长、高通胀的所谓滞胀现象似乎不再出现。然而,2020年下半年以来,全球突然告别曾经连续多年的低通胀时代,从疫情初期伴随经济活动急剧收缩所形成的快速通缩,突然扭头转为全球大通胀。

摘要： 负利率是指在某些经济情况下,居民的名义存款利率小于通货膨胀率,使实际利率的值为负数,也称为实际负利率。在某些情况下,名义利率为负的情况通常称为负利率政策。在通货紧缩、经济下行等情况下,负利率政策可以作为一种备选的货币政策工具,在一定程度上促进一国经济增长。论述了利率政策的实施背景以及具体内容,分析了负利率政策的传导机制以及负利率政策对金融市场的影响,总结了负利率政策对我国的启示,以供参考。

摘要： 全球主要央行仍延续超宽松政策过去的2020年,全球主要央行的货币宽松规模史无前例。以美联储为代表的各大央行在2020年最后一次议息会议透露,主要央行的货币政策宽松主基调将贯穿2021年。事实上,国际金融危机以来,美、欧、日等发达经济体实施的超宽松货币政策已经使全球流动性长期泛滥,利率水平长期下行,全球陷入超低利率和负利率陷阱。而将货币政策与财政政策深度捆绑,使得全球债务规模屡创纪录新高,带来长期负面影响,将令全球通胀前景面临很大的不确定性。

摘要： 随着全球经济衰退加重,越来越多的经济体可能陷入"低增长、低通胀、低利率"的"日本化"困境。中国短期内不会进入负利率,但利率中枢整体也将呈下降趋势,这将对银行业转型发展提出新的挑战。欧元区是最早实施负利率的经济体,本文分析欧央行负利率带来的政策变化和银行业的改变,以期为中国银行业发展提供借鉴和参考建议。

摘要： 今年以来,再通胀交易成为影响国际外汇市场走势的重要因素。多项利好支持美元指数反弹,英镑伴随全民高接种率迎来“疫苗行情”,澳元等商品货币基本面良好汇率坚挺,欧元、日元等负利率货币相对弱势,港币受资本市场走势影响显著。展望后市,再通胀交易逻辑有望延续,重点关注通胀和就业两大关键数据、美国后续基建投资、各大央行政策走向。

摘要： 商业银行的主要经营目标是盈利化,其业务范围广泛,是我国金融产业中不可或缺的,集综合性、多功能于一身的银行.但自2008年金融危机之后,世界经济一直处于疲软状态,与商业银行盈利有着直接关系的经营管理工作日益显现出弊端.基于此,本文对负利率进行了概述,并对商业银行在负利率背景下的经营管理战略进行了创新型研究,以期为更具创新性的商业银行管理模式提供合理建议.

摘要： 过去一年多我在多个场合都曾讲过,未来10年中国资本市场将迎来前所未有的重要机会。这个机会来自推力和拉力两个方面。推力来自外部,就是全球负利率。当前全球低利率甚至负利率的趋势越来越明显,欧洲、美国、日本已经在践行现代货币理论。

摘要： 自2008年金融危机之后,2009年7月瑞典央行第一次实行负利率政策,随后丹麦央行、瑞士央行、欧洲央行、日本央行相继开启了负利率时代,期望达到抵抗通货紧缩和稳定汇率的目的.目前,世界各国已经有超过16万亿美元的负收益率国债,尽管负利率离中国看起来有些遥远,但在世界上,负利率已经渐渐成为一种趋势.通过实施负利率政策的五大经济体的各项经济指标数据的变化情况分析发现,负利率政策对各经济体的影响不同,并不都有效.目前,负利率政策并不适合中国,而应当采取货币政策和财政政策相互协调配合的措施,才能取得更好的效果.

摘要： 利率作为资本的价格,对于资本流动具有重要的影响。储蓄、股市和房市是资本流动的三大方向。负利率这一不正常的经济现象必然会对资本在股市和房市中的流动产生一定的作用。我国在经济发展过程中经历过多次负利率时期。本文使用2003年2月－2010年10月的月度数据,通过引入虚拟变量,建立ARDL模型对资本在股市和房市中流动进行实证分析。研究表明,负利率对股市中的资本流动影响不显著,而对房市产生显著影响。负利率下,资本有流入房市的趋向,且负利率对房市的资本流动存在一年期时滞效应。但是,这一作用不能形成长期均衡效果。

摘要： 本发明公开了基于联盟链的利率互换平台及利率交换方法。该平台主要由以下模块组成：联盟链模块、合同信息数据库模块、用户信息数据库模块、交易对象搜索模块、聊天模块、保证金池模块和仲裁模块。该平台将联盟链引入了人民币利率互换领域，解决目前人民币利率互换市场上存在的数据存储集中化、交易主体单一和非金融机构的实体企业难以参与的问题。

摘要： 本说明书的一个或多个实施例提供了一种获取利率期限结构曲线上多期限节点的零息利率的方法和装置，所述方法包括：获取所述利率产品在多期限节点的市场报价Q

摘要： 本发明涉及数据处理技术领域，具体为一种债券利率预测方法、系统及存储介质，其中方法包括：采集若干数据；对数据进行处理，获得量化因子；判断量化因子与收益率是否存在相关性，以及进行分层处理后，分层是否具有区分度，若是，则选定该量化因子为单因子；若否，则不选定该量化因子为单因子；对每一个单因子，采用时间分层法，进行历史数据回测，获得该单因子的多空收益曲线；根据单因子的多空收益曲线，对单因子的有效性进行评估，获取若干有效的单因子，并根据其有效性进行加权组合，获得用于利率方向预测的多因子模型。本方案解决因子来源和传统量化因子无法分组的问题，能进行利率方向的准确预测，辅助债券交易。

摘要： 本申请涉及一种利率回溯方法、装置、计算机设备和存储介质。所述方法包括：目标设备获取各账户对应的利率指数，并根据获取到的利率指数从多个账户中确定目标账户；所述目标设备从预先创建的回溯修改表中获取所述目标账户对应的目标利率指数的目标修改数据，并根据所述目标修改数据确定所述目标利率指数的修改值和所述目标账户对应的回溯时间段；所述目标设备获取所述目标账户在所述回溯时间段内的历史交易数据，并根据所述历史交易数据和所述目标利率指数的修改值对所述目标账户在所述回溯时间段内的交易进行重新计息处理。采用本方法能够提高计息效率，保证计息准确率。

摘要： 本申请公开了一种替换利率曲线的构建方法、装置、介质及设备。该方法包括：获取目标利率曲线的基础信息；若所述基础信息符合预设计算标准，则根据所述基础信息确定所述目标利率曲线的起始点的即期利率；根据所述目标利率曲线的构建要求，确定固定端的计息区间和日历规则，以及确定浮动端的付息区间和日历规则；采用预设计算方法，根据起始点的即期利率、固定端的计息区间和日历规则以及浮动端的付息区间和日历规则，确定目标利率曲线的各偏移期限点的利率值；对所述各偏移期限点的利率值进行期限点修正，得到各标准期限点的利率值，以构建目标利率曲线。本技术方案，可以解决了替代基准利率曲线构建需遵循的规则惯例处理问题。

摘要： 本发明公开了多种资产质押情况下的融资借据占用及动态利率计算方法，资产分类，对未统计的资产在评估时的信息包括必填内容和选择性内容；根据输入的信息会对其进行评估归类，对已知类型的资产则直接生成相应信息；匹配方法，根据客户已有资产与借据的关系进行匹配；动态利率，借据的每日计息会随着客户的资产结构变化而发生变化；本发明基于银行对资产的认知以及客户资产的灵活性、保本性等情况，将多种资产计算风险分数，根据分数进行风险等级分类；然后在同一类风险等级资产中，对资产占用优先级进行系统级的统一管理；根据已区分的风险等级对入池资产生成的水位进行管理：不同风险等级相同金额资产在入池时会根据相应系数生成不同的水位。

摘要： 本申请涉及数据分析技术领域，尤其涉及一种利率确定方法、装置、设备及介质，用以准确地确定利率。由于可以获取目标合约的利率取值日对应的关联信息，该关联信息中不仅包含有该利率取值日对应的提前天数，还包括该提前天数的天数类型，且该天数类型包括自然日和工作日，使得后续根据该利率取值日的日期以及该利率取值日对应的关联信息所确定的第一参考日期更加的灵活，进而有利于提高后续根据该第一参考日期的第一参考利率所确定的利率的准确性，减少由于借款人的需求发生变化、外部发布的利率在非工作日出现变化等情况，对确定的利率的影响，从而提高确定的利率的准确性，并提高人员工作效率及借款人体验。

摘要： 本发明涉及数据分析技术领域，提供了一种利率风险控制的方法、系统、装置和程序产品，用于解决现有的利率数据自动接入系统无法自动识别异常利率数据并进行预处理和主动告警的技术问题。该方法包括：根据当前利率数据对应的历史利率数据，确定当前利率数据对应的多个风险场景指标；其中，风险场景指标用于表征不同的风险场景对应的非正常利率数据范围；根据当前利率数据和多个风险场景指标，确定当前利率数据触发的风险场景；使用风险场景对应的风险利率数据处理方法，调整当前利率数据，并向用户发送相应的告警信息。

摘要： 本申请公开了一种基于特征熵的客户利率敏感度预测方法，该方法包括：选取与利率敏感度相关的多个特征数据作为评价指标；根据熵值法计算各评价指标的权重及评分值；完成指标分箱计算各指标对应的woe值，根据woe值构建线性回归模型并计算回归系数；创建评分公式，计算客户总得分；基于该总得分确定客户利率敏感度。本发明基于成熟的熵值信息论理论和机器学习方法，模型评分区分度高，减少了基于专家经验评判所需繁杂评估过程，使得评分过程更加简单，效果更好且技术易于实现。

摘要： 本申请涉及数据处理技术领域，提供一种利率互换期权的定价方法、装置和电子设备，用以解决采用失效的定价模型将浪费大量网络资源和处理资源的问题。首先，从存储器中读取存储的多个历史远期互换利率和年化因子；然后，基于多个历史远期互换利率确定历史波动率作为市场波动率；以及，基于年化因子和远期互换利率确定模型确定当前远期互换利率，并基于年化因子确定等效执行汇率；之后，将所用获取的数据结果代入定价模型，即基于市场波动率、当前远期互换利率和等效执行汇率确定利率互换期权的价格，并输出利率互换期权的价格的结果，完成定价。综上，本申请能够通过更准确的期权定价方法节省大量网络资源和处理资源。