证券经纪

摘要： 实践中场外配资主要有系统分仓、出借账户、客户账户和虚盘配资四种行为模式,根据具体行为特征、结合《证券法》关于“证券业务”的规定,可以具体解构出两个违法行为:非法经营证券经纪业务的行为和非法经营证券融资业务的行为。因此,场外配资可能被纳入《刑法》非法经营罪的规制范畴。从场外配资的行政违法性、法益实质侵害性及实践基础来看,2019年修订的《证券法》生效后,将符合法定构成要件的场外配资行为以非法经营罪认定是有必要性的。但要依照受规制的场外配资必须是经营行为等犯罪构成要求,并结合两种场外配资行为受规制的不同时间界限在具体认定中综合考虑。

摘要： 中天国富证券有限公司(以下简称中天国富证券)以党建为引领促进业务融合发展,不断优化业务结构和盈利模式,持续打造管理一流、高效务实的优秀团队,努力提高公司综合业务能力,逐步迈入行业一线梯队。作为贵州省第一家民营证券公司,中天国富证券从黔地一方迈向全国多地,以北京、深圳、上海、贵阳为核心设立了20家分公司,业务涵盖证券承销与保荐、证券经纪和证券自营。

摘要： 当前，证券公司的创新发展正由金融科技不断赋能和升级。金融科技随着时间的变化而不断提升和发展，对证券行业的影响持续而全面，对证券公司的业务流程、产品设计、风险控制、组织体系等都发挥着重要作用，意义深远。本文试图围绕证券公司的三方面主要工作，探讨金融科技对三方面及其对应的运营效率和合规风控等带来的影响，提出一些观点，以引起证券行业对金融科技的重视。三方面主要工作是指①证券经纪（含融资融券和主经纪商业务）、投资研究和投资顾问业务。②资产管理、托管外包、承销保荐、证券投资、股权投资和质押融资类业务。③证券公司自身经营管理。上述三方面分类并不符合证券公司的组织结构分级分类。但基于金融科技应用于上述三方面时，如果按照证券公司组织结构分类逐一分析，将会产生较多重叠重复论述。为节约篇幅，本文依据金融科技可能对上述三方面产生的作用，进行了粗略分类描述。

摘要： 本文首先对智能投顾的概念核心进行了提炼,并对智能投顾不同的演进阶段和各阶段的主要业务形态进行了梳理.进一步地,对智能投顾各个演进阶段中涉及到智能投顾平台营运者和投资者的三组基础法律关系——投资顾问法律关系、证券经纪法律关系、资产管理法律关系进行了分析.最后,对智能投顾引发的金融监管新课题作了初步的思考.

摘要： 本文首先对智能投顾的概念核心进行了提炼,并对智能投顾不同的演进阶段和各阶段的主要业务形态进行了梳理。进一步地,对智能投顾各个演进阶段中涉及到智能投顾平台营运者和投资者的三组基础法律关系——投资顾问法律关系、证券经纪法律关系、资产管理法律关系进行了分析。最后,对智能投顾引发的金融监管新课题作了初步的思考。

摘要： 靠证券投资为主要赚钱渠道的红塔证券业绩弹性更大,投资风险也更高。如果一家证券公司的收入主要来源于证券投资业务,那么这家证券公司的业绩相对于以证券经纪和投资银行业务为核心收入来源的证券公司波动更大,投资者承受的投资风险也会更高。红塔烟草(集团)有限责任公司间接控股子公司红塔证券(601236.SH)于2019年7月5日登陆上交所。

摘要： 文章分析了互联网金融背景下证券经纪业务转型的原因,在调研合作企业万联证券广园路营业部的基础上,提出证券经纪业务转型可以通过财富管理提升客户服务水平,注重现有客户资源的二次开发,企业经营从依靠自身到资源共享三个方面的转型举措.

摘要： 如今A股上市公司已经进入年报披露的尾声,而全球的顶级对冲基金们也都亮出了去年的业绩。据LCH Investments NV最新发布的报告,2016年,雷·达里奥（Ray Dalio）的桥水基金为客户赚取49亿美元净收益高居榜首,成为最有利可图的对冲基金。而索罗斯基金亏损10亿美元,保尔森基金亏损则高达30亿美元。

摘要： 最近,分析人士以美国交易商的债券存量下降为证据指出,交易商做市能力削弱了。然而,从历史经验来看,这样的存量水平也反映了交易商进行风险管理以及开展自营交易的事实。对此,我们以长期视角来考察交易商在企业债、国债和其他债券上的存量演变,以及这些存量与固定收益市场中预期回报之间的联系。从长远来看交易商企业债与国债

摘要： 美国投资银行高盛的服务范围包括证券经纪和做市商，外汇交易以及企业融资，目前十分依赖欧盟的”护照通行（passporring）”制度。

摘要： 本发明涉及证券纸，以及通过它获得的证券文件及其制造方法，该制造方法结合带窗口的线材安全元件和高对比度单调水印技术。为了该目的，高对比度单调水印或电版水印被插入形成的凹坑中，以便覆盖线材可见的区域中的线材，该区域包含更多的纤维，从而在最终纸中形成暗区域。

摘要： 一种有价证券印刷机，在承印材料行程中具有至少一个第一印刷部位(06”)，在所述印刷部位上，对经过印刷部位的承印材料(02)分段地在两个侧面中的至少一个第一侧面上、在周期(Z)中、在印刷图宽度(B44)上、能够以与承印材料进给相关地在印刷部位上固定的周期长度(L)以相对于周期长度更短的印刷图长度(L)的印刷图印刷，具有在下游紧跟的第二印刷部位(07”)，在第二印刷部位上，对经过印刷部位的承印材料至少在其侧面中的第二侧面上同样能够以印刷图印刷，以及具有至少一个干燥器装置，所述干燥器装置具有包括了单件或多件式的辐射机构的干燥器(14；16；36)，所述干燥器在承印材料行程中布置在第一与第二印刷部位之间，和/或布置在跟在第二印刷部位后面的承印材料行程中，并且借助所述干燥器能够对在承印材料的传送行程上经过干燥器的承印材料为其干燥而加载辐射。设置有对干燥器的干燥机构(38)在激活和停用方面加以控制的控制装置(37)，所述控制装置与提供代表机器相和/或承印材料前进分步的信号(S)的检测器(42)保持信号连接，并且针对每个周期，使所述或干燥机构的至少一部分根据包括了具有至少一个激活的和至少一个非激活的相(P)的次序、对应于机器和/或承印材料相位地实现通断和/或能够实现通断。在运行中，每一周期实现所述或至少一部分辐射源以至少一个激活的和至少一个非激活的相的通断。

摘要： 一种电力交易经纪系统包括：任务信息获取单元，所述任务信息获取单元获取有关移动体的多个任务的任务信息，所述移动体上安装有蓄电池并且可通过利用从所述蓄电池提供的电力而移动；以及交易对方确定单元，所述交易对方确定单元基于由所述任务信息获取单元获得的所述任务信息来确定在实施所述多个任务中的至少一个任务的位置处与所述移动体交易电力的对方。

摘要： 本发明涉及证券纸，以及通过它获得的证券文件及其制造方法，该制造方法结合带窗口的线材安全元件和高对比度单调水印技术。为了该目的，高对比度单调水印或电版水印被插入形成的凹坑中，以便覆盖线材可见的区域中的线材，该区域包含更多的纤维，从而在最终纸中形成暗区域。

摘要： 本发明提供一种提示与约束条件的不良有关的信息的证券的计算装置。证券计算装置(1)由以下部件构成：输入包含约束条件的数据的数据输入部件(20)，其中约束条件被用于用来定义用户的功能的成为指标的功能函数和证券的计算中；计算满足约束条件并且使功能函数最优化的证券的证券求解部件(41)；以及输出与计算出的证券有关的信息的证券输出部件(42)。进而，证券计算装置(1)还具有：核对输入的约束条件之间的一致性的约束条件核对部件(31)；警告没有一致性的约束条件的约束条件违反时警告部件(33)。

摘要： 本发明涉及一种证券，例如钞票、支票、信用卡、证件或票证，其具有至少在局部上设置的光反射以及衍射和/或折射层，例如：全息图、干涉膜、(计算机产生的)衍射结构形式的光学安全标记，其中该光学安全标记位于薄膜结构中，该薄膜结构借助于粘结层固定在证券上，而且薄膜结构中具有一个或多个透明层。在此，薄膜结构4中的粘结层7，12，12′和/或透明层6，13，13′添加有至少一种发光物质。

摘要： 本发明涉及一种有价证券的防伪嵌入方法、识别方法、防伪装置及有价证券，该嵌入方法首先对二维码图像或条形码图像进行二值化处理，并对得到的二维矩阵进行转换处理，和得到的数字图像中选取N个随机位置作为嵌入参数，同时产生防伪信息的秘密信息S1，其中转换处理是将二维矩阵中所有的1和0分别按照与另一参数之间的设定关系进行转换，然后将嵌入参数后的数字图像依次进行频域转换、嵌入Mbit信息和反变换，在嵌入Mbit信息过程中利用秘密信息S2，用于印刷在有价证券表面的嵌入有防伪信息的二维码图像或条形码图像；识别时则采用嵌入方法的反过程。实现了有价证券的防伪和溯源，可支持在线对防伪和溯源信息进行管理，使真伪判别和溯源操作更简单、更高效。

摘要： 本发明提供了一种有价证券的鉴别使用方法、装置和有价证券，有价证券的鉴别使用方法用于有价证券的鉴别使用装置，有价证券的鉴别使用装置能够与电子账户进行业务通讯，有价证券上设置有柔性防伪元件，柔性防伪元件能够在一次无线电波驱动前后实现第一特征信息和第二特征信息之间的互换，或在先后两次无线电波驱动下实现第一特征信息和第二特征信息之间的互换，有价证券的鉴别使用方法包括：通过无线电波驱动柔性防伪元件，使柔性防伪元件显示出的信息在第一特征信息和第二特征信息之间切换；获取第一特征信息和第二特征信息；根据第一特征信息和第二特征信息判断有价证券的有效性和/或进行价值转移操作。

摘要： 支持证券经纪业精细化客户价值管理的信息分析系统，包括：E TL数据抽取转换装载的过程、含有大量数据的EDW、包含轻度累计历史的部门数据，适合特定企业中某个部门的需要的快速的实现上钻下钻、旋转透视、切片、切块等操作的DDWCUBE以及使分析人员、管理人员或执行人员能够从多角度对信息进行快速、一致、交互地存取，从而获得对数据的更深入了解的一类软件技术的OLAP。通过综合运用EDW，DDW，OLAP等技术，整合证券公司的多个业务系统所提供的数据，形成面对证券客户的综合数据分析系统，从而更有效地了解客户需求、客户潜力、客户业务状况以及了解各种服务措施的实施进展及实施效果等，从而提高证券公司的各个业务部门客户分析效能以及日常工作效率。

摘要： 一种防止证券经纪公司挪用股民资金炒股的手机确认转款方法。在本方法里，股民委托证券公司买进某只股票后，证券公司立即向股民开户银行请求支付部分股票款项，如90％，银行打电话给股民手机请求付款，股民利用手机确认付款后，银行就将相应款项转至证券公司。证券公司立即为股民买进股票，并通知股民股票已买妥，并要求股民支付剩余10％的股票款及手续费。随后证券公司再向股民开户银行请求支付10％的股票款项及手续费，银行打电话给股民手机请求付款，股民利用手机确认付款后，银行就将相应款项转至证券公司。如果股民拒绝付款，则证券公司立即将股票卖出，并在扣除手续费后退回给股民银行帐户的一种炒股结算记帐方法。