久期
久期的相关文献在1983年到2022年内共计233篇,主要集中在财政、金融、经济计划与管理、中国文学
等领域,其中期刊论文232篇、会议论文1篇、专利文献9728篇;相关期刊139种,包括天府新论、集团经济研究、管理科学学报等;
相关会议1种,包括中国现场统计研究会第十二届学术年会等;久期的相关文献由279位作者贡献,包括房振明、王春峰、崔玉杰等。
久期
-研究学者
- 房振明
- 王春峰
- 崔玉杰
- 牛淑珍
- 丁春莉
- 侯志伟
- 刘向丽
- 刘晓峰
- 刘燕武
- 吴云飞
- 吴皓
- 唐嘉伟1
- 张宏伟
- 张继强
- 张莉
- 张远为
- 李弦
- 李炅宇
- 沈愉
- 王伯英1
- 田东文
- 程刚
- 程鹏
- 辛修擘
- 陈彬2
- 黄兴
- Guy Adams
- 丁浩
- 万朝红
- 严丽霞
- 严亮4
- 严斌
- 严飞
- 乔嘉
- 于海颖
- 亨利·米修
- 仇文竹
- 任英荣
- 何旭彪
- 何飞平
- 冯娟
- 冯长春
- 刘丽
- 刘俊郁
- 刘冬
- 刘建东
- 刘显波
- 刘晓宇
- 刘湘云
- 刘煜辉
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郝嘉仁
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摘要:
相比于普通香草型债券(又称常规债券)而言,高收益债券的评级较低,投资者在购买并持有的过程中要承担更大的风险,这一点足以让稳健性投资者望而却步。但由于非投资级债券具有高收益的特征,其在资本市场上仍然受机会主义者所追捧。本文将从风险角度对高收益债券展开分析,并阐述投资此类债券的相关建议。
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刘郁;
田乐蒙
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摘要:
文章介绍子弹策略、哑铃策略和阶梯策略的原理和应用,同时讨论在曲线形态的不同变化下各种策略的表现。文章分析指出,观察策略收益文章分析指出,观察策略收益有三个关键指标——久期、到期收益率和凸性,在相同久期下,子弹型策略的到期收益率明显占据优势,阶梯型策略次之,哑铃型策略最低;而在凸性方面,三个策略的排名则正好相反。可以在一定程度上理解为:阶梯型策略和哑铃型策略分别以不同程度的收益率为代价,换取了更高的凸性。
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周冠南;
许洪波
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摘要:
2021年,银行理财过渡期整改任务基本完成:“打破刚兑”目标初步完成、存量业务整改基本完成、资金空转有效减少;产品体系持续丰富,积极创设各类创新产品。2022年重点关注推进真净值、中小银行理财转型和现金管理产品整改。对债市而言,理财产品“破净”现象或将成为常态,需警惕负面影响;后续理财公司规模集中度或继续提升;现金管理产品资产配置或继续向短久期、高评级债券品种集中,可继续关注大金融品种的利差压缩机会。
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张继强;
仇文竹;
吴宇航
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摘要:
银行自营资金投资债券可看作解决多约束条件下的最优化问题,目标是使银行的自营资金获得长期稳定的较高收益,在内外部多重约束条件下,银行自营投债外部多重约束条件下,银行自营投债特征明显。从债券品种来看,偏好利率债,信用债配置占比低,较少配置银行永续债和二级资本债。从账户的选择来看,较多债券放在配置户,较少的债券放在交易户。从久期选择来看,更加偏好中短久期债券和同业存单。此外,不同性质的银行、银行的不同部门特点各异,面对个性化的需求,配债行为也呈现多样化差异。
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郭弘宇
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摘要:
发行分期还本地方债使得项目现金流与债券现金流更好匹配,促进政府债券资金集约高效使用,同时可以提高地方债发行与管理效率。在当前的定价模式下,分期还本地方债发行利率较高,低久期、高凸度优势明显。与固定期限地方债相比,分期还本地方债发行利率整体略低,边际倍数优势不够明显,具有一定的估值优势,整体流动性较好。文章提出分期还本地方债相关发展建议。
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王常柏;
邵磊
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摘要:
探讨LPR改革对中小商业银行的影响,对于货币政策的调整和中小商业银行采取应对措施具有重要的理论意义和现实意义。探讨了货币政策对整个银行业与中小商业银行传导机制的差异,并使用久期缺口模型实证分析了变锚LPR后对中小商业银行的影响及中小商业银行应对情况。研究发现人民银行货币政策的传导效应在整个银行业、中小商业银行间有显著差异,并使过度依赖存贷利差的中小商业银行生存空间受到挤压,中小商业银行整体久期缺口波动较大,大部分中小商业银行的久期缺口的调整不能很好地适应LPR的变化。最后,提出了运用股权分享模式降低中小商业银行对中小企业贷款时面临的风险收益不匹配问题的对策建议。
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尹睿哲;
刘冬
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摘要:
机构行为研究是债市微观结构观察体系的重要组成部分。这一研究可以基于中国外汇交易中心iData数据挖掘产品进行。运用周度或日度分机构净买卖数据,高频、定量观测各类机构的行为特征和交易情绪。其中,基金和境外机构的超长债交易特征值得关注。此外,机构净买卖分期限数据可用于估算机构边际交易的加权久期,这为跟踪机构久期策略提供了一个不同的视角。
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夏侯佐源;
李师煜;
高俣轩
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摘要:
数理金融,是金融数学专业本科生的一门专业核心课程,债券的久期与凸度的计算是该课程的重点和难点。但日常教学过程中,重点的是讲解理论,具体计算涉及较少,编程计算就更少讲授了,导致大多数学生理论强,动手计算能力差。本文以用Matlab软件计算债券的久期与凸度为例,传授学生编程解决计算问题的技能,提高学生的学习兴趣,切实提高学生的编程解决问题的能力。
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高龚翔
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摘要:
2021年上半年,人民币利率互换市场规模稳步增长,市场整体久期杠杆水平较低,市场参与者种类进一步丰富。从市场走势看,互换利率窄幅震荡,波动较小;互换利差逐步走阔,基差逐步收敛。文章分阶段回顾了利率互换市场走势特点与成因,并展望了下半年利率互换市场前景。
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杨业伟;
李顺帆
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摘要:
不同类型不同类型债券基金的资产配置行为存在较大差异。中长期纯债基金和短期纯债基金债券配置比例较高,一级债基打新受限后债券配置比例也较高,而二级债基债券配置比例与股市表现负相关。债基杠杆主要受监管政策驱动,久期择时则与利率负相关性很高;债基券种组合以利率债、信用债为主,二者配置比例受信用利差和宏观环境影响。公募债基持有利率债以政金债为主,持有信用债种类丰富,且信用下沉较为谨慎,信用风险显露后快速向高评级靠拢。
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- 《中国现场统计研究会第十二届学术年会》
| 2005年
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摘要:
本文运用精算数学的方法,从久期的概念和我国企业养老保险的实际情况出发,给出了个人养老保险帐户资金中个人资产-负债的精算模型,资产-负债久期的确定,对于基金资产负债的管理有着重要的意义.