股票交易

摘要： 浙农股份002758公司发布关于公司股票交易异常波动的公告,提示相关风险如下:1.二级市场交易风险。2022年2月7日至24日,公司股价区间涨幅为82.50%,涨幅较大;公司股票累计换手率为122.89%,显著高于之前换手率水平。2.可转债价格波动风险。截至2022年2月24日,“华通转债”价格为每张192.00元,远高于每张100元的票面价值,公司转股溢价率-5.27%,可转债纯债溢价率85.46%。自2022年2月7日至24日,公司可转债短期波动较大,区间涨幅为48.03%,涨幅较大。

摘要： 机器学习广泛应用于股票交易决策中。如何在交易过程中获得有效的市场信息,实现利益最大化和风险最小化,是一个值得长期研究的话题。基于深度强化学习的传统交易模型无法提前识别剧烈的股价波动,导致投资收益不稳定。本文提出了一种结合趋势的深度强化学习股票交易模型,选取根据趋势指标RSI指数调整后特定条件下的利润作为奖励函数,模型能有效识别股价波动风险,获得稳定收益增长。实验选取中国股市的3只股票进行模拟交易,与对照组相比,本文结合趋势的深度强化学习模型训练良好,在实验期间的平均年回报更高,年波动率更低,且夏普比率更好。通过实验数据验证了模型的稳定性和有效性。

摘要： 针对股票市场交易中交易时机的不确定性及不稳定性,提出了一种基于多目标优化的股市趋势追踪交易策略。在提出的交易策略中,一共使用三对基于移动平均收敛发散柱状图线的阈值对股票的买卖时机进行预测。这三对阈值的作用分别是:第一对阈值判断股票微弱的上涨趋势和下跌趋势;第二对阈值检测股票暴涨和暴跌的情况;第三对阈值在移动平均收敛发散柱状图线的中心线判断买入点和卖出点。本文改进用于预测的股市模型,改进了判定股票暴增或暴跌的方法,并改进了阈值的搜索空间范围,比较了不同多目标优化算法对阈值的优化效果。最后与前人的静态算法、自适应算法、基于移动平均收敛发散线的多阈值算法效果进行对比,本文提出的方法获利成功率分别提升了10%、7%和12%,累计投资回报率分别提升了7.09%、10.49%和3.98%。

摘要： 公司近期发布公司关于股票交易异常波动停牌自查情况暨复牌的公告称,公司基本面未发生重大变化,近期股价连续上涨已一定幅度偏离公司基本面情况,公司市盈率已远超行业市盈率。同时,公司业务存在下游汽车行业市场风险、市场竞争加剧的风险、物流业务安全的风险等经营风险,敬请广大投资者理性投资,关注上述风险。二级市场上,公司股票自2021年11月30日上市以来,连续多日涨停,期间多次触及股票交易异常波动。存在较大的交易风险。

摘要： 惯性加速、退坡助长。新能源汽车已经起势,扭转传统产销格局只是时间的问题。李斌的年度“疑惑”其实大可不必,股票交易或是基金购买已经成为很多人“吐故纳新”的策源地。

摘要： 曹中铭(知名独立财经撰稿人):中国结算在当下的时点宣布股票交易过户费减半收取,个人以为,影响并非“有限”,其对资本市场必将产生深远的影响:其一,股票交易过户费减半收取,有利于降低市场的交易成本;其二,提升市场活跃度,激发市场活力;其三,股票交易过户费减半,也是监管部门呵护市场的直接表现;其四,多重利好叠加,必将产生共振现象;其五,政策底迹象越来越明显。

摘要： 本文采用事件研究法,通过对股票交易数据的分析,考察“双减”政策的出台对A股教育概念股的考虑现金红利再投资的日个股收益率的影响,充实对“双减”政策对相关企业股票收益率的定量实证分析研究,最终就研究结果分别对校外教培企业和进一步政策的出台做出相应的建议。本文后续安排如下:第二部分为相关文献综述,第三部分详细记录实证研究过程,第四部分对实证研究结果进行分析,第五部分为结论与建议。

摘要： 汤加火山喷发,扇贝游来避险,獐子岛今年收益将增长超过100%?假消息!獐子岛1月18日晚发布股票交易异常波动公告称,此类报道及传闻严重失实,公司管理层未接受上述问题的任何相关采访、回复,公司保留通过法律途径保护自身权益的权利。1月15日,汤加洪阿哈阿帕伊岛海底火山剧烈喷发后引发大范围海啸,导致汤加海底光缆中断,卫星通信设备受损。

摘要： 2022年1月24日,安徽万朗磁塑股份有限公司正式在上海证券交易所主板上市(股票简称万朗磁塑,股票代码为603150)。上市当日,安徽万朗磁塑股份有限公司在安徽省合肥市经济开发区举行了首次公开发行A股上市仪式,上午9时30分,一声清脆的锣响宣告万朗磁塑股票交易正式开盘,万朗磁塑的发展史由此翻开了崭新的一页。

摘要： 传闻2贵州习酒或通过保利联合实现借壳上市。求证:不属实。近日,有投资者咨询保利联合(002037):“有传闻称贵州习酒将通过与公司重组或借壳的方式实现上市,请问是否属实?”对此,保利联合进行了否认。保利联合回复称,公司不涉及“酒企借壳、重组”等相关情形,相关市场传闻不属实,公司已于2022年7月25日披露了《股票交易异常波动公告》进行说明。

摘要： 目前,在股票交易思想中并不存在使用某根单一均线来进行股票价格预测的思想,而是经常使用不同长短周期均线相关关系的来进行交易的思想方法,其中最为出名的就是"格兰维尔移动均线法则".事实上从统计角度而言,可以将前者是对后者进行统计分析时的预备或基础.本文将在以下部分分别对长短不同的各周期移动均线值进行时间序列分析,以便对股票交易实务中单均线股价预测的有效性进行比较,为下一步多均线联用的统计分析做一些技术准备.

摘要： 本文首先从事后角度，以经济后果构建投资者保护指标；然后考察上市公司披露制度能否改善投资者保护；最后考察交易量、回报与投资者保护之间的关系。我们发现：尽管投资者存在“功能锁定”现象，但是信息披露制度能够改善投资者保护水平。此外，在年报公告前窗口，投资者保护水平较差的公司，其交易量更大；但是在年报公告后窗口，投资者保护较好股票交易量出现明显反弹。整体来看,在年报公布前买入投资者保护较好股票更加可取。

摘要： 上市公司内部人股票交易是指上市公司董事、监事、高管以及持有一定比例股票的大股东通过二级市场买卖自己公司股票的行为.本文采用事件研究法和多元回归的方法分析了2007-2011年我国沪市内部人交易的时机选择和市场反应，结果发现：上市公司的内部人交易可以获得显著的超额收益，其行为具有精确的择时能力，内部人在市场低位增持而在高位减持公司股票。其交易行为受到公司规模、交易规模、公司所处行业、内部人信息层级以及性质等因素的影响。本文的研究具有重要的意义。首先，内部人交易是否存在超额收益是验证强式有效市场假说的重要突破口。如果内部人在交易中获取了明显而丰厚的超额收益，则意味着市场是非强式有效的，内部人可以利用其私有信息精准选择交易时机，获取超额收益。其次，将为监管部门加强对内部人交易的监管提供经验证据，也为提出更有效的监管和防治措施提供了广阔的思路。最后，将对投资者建立更加有效的投资组合，提高投资效率起借鉴作用。

摘要： 为了从经验角度验证权证是否为冗余证券,本文从2005年8月至2009年12月的沪深交易所上市交易的权证及标的股票交易数据中选取估计窗与股权分置改革事件不重叠的部分不可创设权证及其标的股票交易数据作为样本,剔除了样本中的(股本)权证稀释效应、股权分置改革和权证创设对标的股票收益率的影响，对权证发行的数量效应和符号效应进行了实证分析。运用基于wild bootstrap的事件分析方法(克服了样本容量过小的问题)分别对权证标的股票的非正常收益、非正常累积收益和标准化的非正常累积收益是否为零进行了检验。本文没有发现“权证发行后标的股票的非正常收益率或非正常累积收益或标准化的非正常累积收益显著不等于零”的数量效应证据。基于wild bootstrap的符号效应检验方法,本文发现了“权证发行后具有负的平均非正常累积收益的权证标的股票比例大于具有正的平均非正常累积收益的权证标的股票比例”的显著符号效应证据,得到了“沪深交易所中的权证不是冗余证券”的结论。本文认为,是更加偏好风险的激进型投资者从标的股票市场转移到权证市场导致了这种现象。

摘要： 本文采用M0货币供应量、国债回购成交金额、沪深两市成交金额等四个经济指标对货币政策与经济增长关系进行进一步的定量分析,并讨论了四个经济指标间相互影响的机理及时滞,、对策略抉择与政策制定具有一定的理论意义和实践价值.

摘要： 文以中国上市A股公司为研究样本，以2002—2008年年报披露中的非预期盈余为观察对象，实证研究了拥有利好消息的公司为何要延迟披露信息。研究结论发现，上述公司延迟披露信息，不能被会计稳健性理论所解释，实证结果亦与信息不对称的相关理论背离。本文结论表明，拥有利好消息的公司延迟披露信息，虽然会造成公司价值的毁损，但在其股票交易的窗口期内，获得了较高的股价波动幅度，同时其交易量比早披露利好消息的公司相比显著大，股东持股集、中度在窗口期前后发生了先增后减的显著变化。这表明，利好消息公司延迟披露信息，一个可能的原因是通过信息不对称获得了股票交易的时间窗口，从而在股票交易市场中获利，以补偿延迟披露带来的损失。本文预期对理解新兴市场的金融、会计行为，丰富完善信息披露文献，以及为强化监管提供经验证据支持有重要作用。

摘要： 买方分析师与卖方分析师存在重大区别.但一直以来,研究报告的不公开导致学界难以对买方分析师展开研究.本文假定基金的重大买入卖出操作都有买方或卖方分析师的研究作依据,然后从重大买入卖出操作涉及的股票中,剔除卖方分析师推荐的股票,再采用事件研究法研究其余的股票是否能产生永久性的超额收益,以此度量买方分析师单独荐股的信息含量.研究发现,买方分析师的买入推荐没有私有信息,卖出推荐有私有信息,正好与前人对卖方分析师的研究结论相反.

摘要： 买方分析师与卖方分析师存在重大区别.但一直以来,研究报告的不公开导致学界难以对买方分析师展开研究.本文假定基金的重大买入卖出操作都有买方或卖方分析师的研究作依据,然后从重大买入卖出操作涉及的股票中,剔除卖方分析师推荐的股票,再采用事件研究法研究其余的股票是否能产生永久性的超额收益,以此度量买方分析师单独荐股的信息含量.研究发现,买方分析师的买入推荐没有私有信息,卖出推荐有私有信息,正好与前人对卖方分析师的研究结论相反.

摘要： 买方分析师与卖方分析师存在重大区别.但一直以来,研究报告的不公开导致学界难以对买方分析师展开研究.本文假定基金的重大买入卖出操作都有买方或卖方分析师的研究作依据,然后从重大买入卖出操作涉及的股票中,剔除卖方分析师推荐的股票,再采用事件研究法研究其余的股票是否能产生永久性的超额收益,以此度量买方分析师单独荐股的信息含量.研究发现,买方分析师的买入推荐没有私有信息,卖出推荐有私有信息,正好与前人对卖方分析师的研究结论相反.

摘要： 买方分析师与卖方分析师存在重大区别.但一直以来,研究报告的不公开导致学界难以对买方分析师展开研究.本文假定基金的重大买入卖出操作都有买方或卖方分析师的研究作依据,然后从重大买入卖出操作涉及的股票中,剔除卖方分析师推荐的股票,再采用事件研究法研究其余的股票是否能产生永久性的超额收益,以此度量买方分析师单独荐股的信息含量.研究发现,买方分析师的买入推荐没有私有信息,卖出推荐有私有信息,正好与前人对卖方分析师的研究结论相反.

摘要： 本发明涉及一种信息计算系统。一种证券交易所的股票投资资金的股票买/卖结果显示系统包括一配备了相应软件的处理单元，并通过电缆连接于文本及图像信息显示单元以及数据输入单元，文本及图像信息显示单元设计为一屏幕或一攀升线(creeping line)，处理单元的功能有通过输入单元接收数据以及存储数据库信息，该信息包括关于证券交易股盘(tenders)中每份股票投资资金配额的股票数量，结算帐户上的余量，商业帐户上的货币余额，以及每笔所述资金的所有权中的证券量等信息，处理单元的功能还有通过特定的软件计算实时的股票价值，并且在屏幕或者攀升线上表达每笔股票投资资金的股票数字等同价值，表达方式为，形成资金所有权的证券量与其估算价格加上相应的股票投资资金的商业以及结算帐户上的货币余额的乘积之和，除以该资金的股票量，所得到的股票行市指数。

摘要： 本发明披露了一种股票交易系统、方法以及股票交易操作平台系统，包括实盘交易模型组件以及若干交易模型，所述交易模型包括时间控制组件、选股范围组件、市场条件组件、仓位分配组件、若干买入模型组件和若干卖出模型组件；所述时间控制组件，包括交易时段变量；所述选股范围组件，包括至少一组标签组，每一标签组对应一组以上股票信息；所述市场条件组件，包括市场趋势变量；所述仓位分配组件，包括仓位限制变量；每一所述买入模型组件，包括一组以上买入策略变量配置组件；每一所述卖出模型组件，包括一组以上卖出策略变量配置组件。是一种模块化、可组装的股票量化交易系统，便于用户快速构建策略、调整策略的股票交易系统。

摘要： 本发明公开了一种优化股票交易的交易管理系统及方法，包括管理模块，所述管理模块的输出端连接有选股模块和交易模块，且选股模块的输入端连接有信息搜索模块，所述管理模块的输出端还连接有资金控制模块；价格填写模块，其连接在所述交易模块的输出端，所述价格填写模块的输出端连接有自定义模块和数据预设模块，信息提交模块，其连接在所述自定义模块和数据预设模块的输出端。本发明通过选股模块的交易偏好分析模块能够对个人账户中已经交易的股票类型进行分析，从而可根据用户交易股票的类型而进行股票推荐，并通过股票推荐模块进行推送，同时走势分析模块可对股票走势进行分析，使用户可快速获取推荐股票的详细信息。

摘要： 本发明公开了一种基于ATGO的股票交易平台及交易算法，涉及股票交易技术领域。本发明包括智能算法交易平台ATGO、特色数据平台X‑DATA、算法总线框架、数据处理平台和策略低码开发平台；智能算法交易平台ATGO包括算法平台、卡方算法模块；股票交易平台还包括行情数据服务模块、交易场景模块、可视化策略研发平台、交易服务模块、风控服务模块、策略交易执行模块、业务管理模块、报盘转换模块和特色绩效分析模块。本发明通过搭建智能投资交易平台，利用智能算法总线嵌入卡方顶尖算法满足个人投资者的个性化开发需求，二次开发敏捷灵动，内嵌低码开发平台，避免股票交易平台同质化严重、实现个性化差异竞争，降低投资者股票投资风险。

摘要： 本发明公开了一种股票交易过程中的实时算法交易系统及方法，涉及股票交易技术领域。本发明包括如下步骤：交易服务器将用户输入的股票标识发送至股票风险模型；风险模型输出股票熵风险值由交易服务器连同股票买入标识发送给用户；交易服务器计算最低风险股票与用户选择股票的竞争比；将竞争比连同最低风险股票的买入标识发送给用户；交易控制单元接收用户输入的股票买入请求和股票买入标识，并发送给交易服务器。本发明通过交易控制单元接收用户输入的股票买入预请求，将该股票买入预请求发送给交易服务器，交易服务器判断用户所选股票的风险值，并通过交易服务器连同股票买入标识发送给用户，增加用户的股票购买兴趣，提高用户的股票收益。

摘要： 本发明公开一种实现股票交易持仓和交易记录共享的方法及系统，其方法包括：被授权端收到授权端发送的授权指令，被授权端判断是否接受该收到的授权指令，判断出接受该收到的授权指令时，可在被授权端软件程序界面查看授权端的持仓或交易记录，从而达到实现可实时分享账户持仓、交易记录且不将账号、密码外泄的需求。

摘要： 本发明提供了一种基于随机控制的股票交易时刻判断方法及装置，方法包括：根据预设的报酬函数和获得的折现因子构建汉密尔顿函数的目标方程并根据汉密尔顿函数的目标方程获取所有停时策略的集合；通过停时策略的集合构建常微分方程并使用常微分方程模拟股票交易过程获得持有资金成本函数；根据持有资金成本函数对汉密尔顿函数进行解析获得股票交易时刻。本申请通过对日内连续股价数据进行数据构造，利用随机控制中的优化控制方法，直接通过价格波动对未来趋势进行预测，找出最优买卖时刻，对股票进行择时交易，实现了规避日内连续股价构造过程中对价格信息的损失，并在股票市场越来越有效的情况下补足现有方法对强有效市场假设的不适应的功能。

摘要： 本申请实施例提供了一种股票交易方法及装置，涉及互联网领域，以解决相关技术中在交易股票过程中切换股票交易模式的操作繁琐的问题。所述股票交易方法包括：响应于用户针对目标股票界面的第一操作，显示与目标股票对应的第一操作界面；响应于用户针对第一操作界面的第二操作，将所述第一操作界面切换为与目标股票对应的第二操作界面，以显示所述第二操作界面；响应于用户针对第二操作界面的第三操作，在所述第二操作界面内进行目标股票交易；其中，所述第一操作界面对应于所述目标股票在第一交易模式下的界面，所述第二操作界面对应于所述目标股票在第二交易模式下的界面。

摘要： 本发明涉及深度强化学习和金融量化交易领域，为基于强化学习算法与时间序列模型的股票交易方法及系统，其方法包括步骤：数据预处理，对收集的股票数据按类别进行整理，过滤错误数据、重复数据，数据归一化，预处理完成后得到得到股票数据集；建立时间序列模型预测股票价格，对股票基础价格数据集进行划分，建立并训练可用于股票基础价格数据的时间序列GRU模型，输出股票预测价格；股票交易强化学习模型输出决策，应用PPO算法训练智能体得到应用于股票交易的强化学习模型以输出股票交易的行动决策。本发明可以充分挖掘潜藏于股票基础数据中的信息，在股票交易环境中作出合理交易决策，为现实股票交易相关人员提供参考。

摘要： 本发明公开了一种基于深度强化学习和市场情绪的股票交易决策方法，涉及股票交易和深度强化学习技术领域，包括：步骤1、计算数据指标，进行数据预处理，形成包含若干状态的训练集；步骤2、构建神经网络的模型，通过所述神经网络进行特征提取和交易动作输出；步骤3、将所述交易动作和交易环境进行交互，所述交易环境返回交易后的下一时刻状态和交易回报，所述状态发生更新；步骤4、对所述神经网络的参数进行优化，使深度强化学习方法能够给出交易动作；步骤5、使用情感词典分析市场情绪，根据市场情绪进行二次决策，在市场情绪极端时停止交易。本发明实现由交易状态信息到交易决策的端到端的决策，并可在市场情绪极端时停止交易，降低风险。