石油期货市场

摘要： "月份效应"是资本市场上一种较为常见的收益率异常现象.本文通过美国石油期货市场1990年-2017年的价格数据,使用GARCH模型进行了研究,发现美国石油期货市场并不存在"月份效应",可以推断出美国石油期货市场具有较强的价格发现功能.这对我国即将在上海推出的原油期货市场具有重要的参考价值.

摘要： 历经17年的石油期货终于开花结果,中国原油期货自此扬帆起航。而石油期货市场,在助推人民币国际化的道路上会起到非常重要的作用3月26日,中国原油期货在上海期货交易所子公司上海国际能源交易中心（以下简称“INE原油期货”）挂牌交易。上市首日,中国原油期货迎来“开门红”,近月合约1809大涨逾3.5%,1809合约上市9分钟流入资金约1亿元人民币。

摘要： Master”在围棋界的震撼提醒着我们,如果人工智能进军国际石油市场,会有怎样的后果？新年伊始,一位没身份、没背景、没历史的神秘棋手“Master”在围棋界一通“疯狂杀戮”,包括“棋圣”聂卫平在内的世界顶尖级棋手悉数败北,至今已连胜60场。这一战绩迅速让“Master”声誉鹊起。其前所未有的诡异棋风和轻松快速的行棋方式,不仅令围棋界震惊和无数网友的围观,也引起了国际金融和石油界的高度关注。看似与国际石油市场无关,但若此“人”变身为“原油狗”,并进入国际石油市场“泄愤”,后果将不堪设想？

摘要： 石油定价权一直是世界各主要国家争夺的焦点,其中期货市场价格在国际石油市场定价中起决定作用.作为全球第三大石油期货市场,东京商品交易所(TOCOM)的石油定价机制未能在亚太地区有效发挥作用,交易所陷于石油交易萎缩的困境.TOCOM采取一系列新举措,未来计划在石油期货市场基础上推出电力、LNG期货,创立综合能源交易市场.目前中国原油期货上市己进入实质性推进阶段,日本的相关经验、教训值得借鉴.

摘要： 针对我国期货市场呈现出多波动状态等典型事实特征,本文以我国石油期货市场为研究对象,使用MRS-ARCH模型对其波动率进行建模分析,并对石油期货市场进行VaR风险测度,最后运用Bac k-testing方法检验了风险测度模型的可靠性.研究结果表明:我国石油期货市场表现出了模型的三种波动状态;MRS(3)-ARCH模型能够准确描述石油期货市场地益波动率;基于MRS(3)-ARCH模型下的石油期货市场VaR风险测度更加有效.

摘要： 在国际石油价格形成过程中，石油的金融属性日益突出。自20世纪70年代后期国际石油市场建立以来，石油定价机制几经演变，由欧美石油公司定价到石油输出国组织（OPEC）定价，之后随着国际石油期货市场发展，逐步形成以石油期货价格为主导的市场定价模式。从亚太范围来看，日本石油期货市场和新加坡石油期货市场是亚洲最大的两个能源期货市场；在世界范围内，东京商品交易所与纽约商业交易所、伦敦国际石油交易所共同构成全球三大期货市场。

摘要： 采用向量自回归(VAR)、Granger因果关系检验、误差修正模型等函数方法,通过分析美国商品期货交易委员会(CF°C)所发布的持仓报告(COT Report)中的2007-2012年的数据,研究石油期货市场中的投机行为对石油期货价格波动的影响.研究发现:期货市场中的投机行为对石油期货价格的影响是显著的；期货市场中的投机行为的变化对滞后期石油期货价格的变化的贡献率为8％左右,石油期货价格的变化对滞后期价格的变化的贡献率为85％左右；从Granger因果分析可知,非商业性交易者净多头头寸变动不是石油期货价格波动的Granger原因的概率为0.0433.投机行为显著影响了石油期货价格波动,同时公众预期也是影响油价波动的重要因素.最后对我国应如何规避油价上涨对实体经济的冲击提出了四条建议措施.

摘要： 本文从我国石油资源的现状入手分析了我国建立石油储备的重要性和必要性，并介绍了我国石油储备的发展情况。在总结和借鉴国际上发达国家石油储备经验的基础上。从石油储备立法、石油储备结构完善、石油储备资金筹集等多个角度提出了我国石油储备体系建设的发展建议。同时也指出逐步建立石油期货市场，分散购油风险，石油行业的市场化改革等。都是中国石油储备战略所不能忽视的。

摘要： 石油是现代工业的血液,石油安全是决定一个国家经济安全的重要因素之一。我们对现阶段中国石油安全形势进行了分析,提出我国石油业存在产业模式不合理,对外依存度过高,石油定价权缺失等问题,进而阐述建设中国石油期货市场对于保障石油安全的重要意义,包括规避国际油价风险,争夺石油定价权,调节市场供求关系,建设石油战略储备。然后提出了一些制约中国石油期货市场发展的主要因素,主要是定价机制、风控监管制度、法律体系方面的不足,最后针对以上中国石油市场存在的问题以及发展中国石油期货的制约因素等方面提出了对策建议,给石油期货市场的建设提供一个良好的外部环境。

摘要： 2011年，中国石油对外依存度超过55％，研究分析影响国际石油价格走势的相关因素，加快发展石油期货市场，增强中国在国际石油市场的话语权，把我国建设成为国际石油市场的定价中心是一项现实而紧迫的任务。

摘要： 本文运用两种半参数方法对国际石油期货市场中的日价格、日回报率及其绝对值序列进行了记忆性判别,并在此基础上建立ARFIMA和FIGARCH模型进行了实证分析.结果发现,采用长记忆方法进行测度时,能够较好的描述序列的长期特征,证实了石油期货价格波动中存在的所谓“约瑟夫效应”.特别地,通过对日回报率及其绝对值序列建立FIGARCH模型表明,石油期货市场中的投资风险对冲击的响应是一个长记忆过程,冲击带来的影响具有持久性,其脉冲响应函数以双曲率缓慢衰减.

摘要： 本发明提供了一种引入期货的电力市场仿真方法、仿真系统及电子设备，所述方法包括如下步骤：根据SCED电力调度模型和发电侧最优报价模型构建仿真电力市场环境；根据标准电力期货合约设计月度基荷电力期货合约，并在所述仿真电力市场环境中引入所述月度基荷电力期货合约；将所述月度基荷电力期货合约按照预定规则得到仿真结果。本发明以市场仿真的方法分析了引入该电力期货对现货市场价格的影响，有效分析出了引入电力期货对电价和发电组收益的影响。

摘要： 本发明属于无线通信技术领域，涉及一种基于期货市场和现货市场的移动边缘计算资源分配和定价方法，包括建立移动边缘计算系统模型、MEC服务器、用户和中间代理，通过预留合同的期货市场最优注册费，代理人收集关于MEC服务器和用户的信息，发布注册费并记录所有用户的注册决策每个用户基于注册决策得到效益信息收集所有边缘服务器的效益，完全信息下的拍卖算法，随机用户对边缘服务器进行估值，并根据估值出价投标代理人对随机用户的投标价降序排序不完全信息下的拍卖算法，将服务器的要价a升序排序，将用户的投标价b降序排序，根据供求模型，可得交点(x,y)，并计算用户的中标价和服务器的开价，以达到MEC服务器在不同信息环境下的资源分配和定价策略。

摘要： 本发明实施例提供了一种基于对偶变量特征技术的期货市场行情预测方法及装置：利用对偶变量法获取低频交易参数对应的对偶特征；获取与所述低频交易参数对应的行情标签，将所述行情标签与对应于所述低频交易参数的对偶特征的组合作为样本；将由若干个所述样本组成的样本集合拆分成训练集和测试集；使用所述训练集训练预先构建的预测模型，并是要能够所述测试集测试训练后的预测模型，直至所述预测模型收敛，得到目标预测模型，进而使用所述目标预测模型进行未来期货行情的预测。应用本发明实施例，进而可以提高模型对期货市场行情的预测准确度。

摘要： 本文公开了一种预测期货市场交易指标的方法及装置。所述方法包括：根据交易所的历史交易数据确定调整合约的样本数据；其中，调整合约的样本数据包括：调整合约在交易参数调整日前的交易指标数据信息、调整合约在交易参数调整日当天的交易指标数据信息、交易参数调整日的日期信息以及交易参数的变化信息；建立用于预测调整合约交易指标的预测模型，按照预测模型的特征从样本数据中挑选数据构建训练数据集并训练预测模型；获取待预测的调整合约的信息并构建输入数据，基于所述输入数据运行所述预测模型，获得待预测的调整合约在交易参数调整日当天的交易指标。本文的技术方案能够通过机器学习手段来预测期货市场调整交易参数后的交易指标。

摘要： 本文公开了预测期货市场调整影响的方法及装置。所述方法包括：获取客户粒度的交易信息和调整合约的信息，构建样本数据；建立用于预测单个客户在交易参数调整日当日在调整合约上的交易指标的第一预测模型以及用于预测调整合约在交易参数调整日当日交易指标的第二预测模型，进行模型训练；获取待预测调整合约的客群在交易参数调整日前统计周期内的交易数据以及调整合约的信息，构建测试数据；将所有客户的测试数据分别输入第一预测模型得到所有客户在交易参数调整日当日在待预测调整合约上的交易指标并累加，将累加和输入第二预测模型得到调整合约在交易参数调整日当日的交易指标。本文的技术方案能够通过机器学习手段来预测期货市场的调整影响。

摘要： 本发明涉及一种期货市场的商品合约的监控方法及系统。方法包括获取期货市场中任意一种商品每一时刻的合约价格行情；根据每一时刻所述合约价格行情确定商品合约真值；判断所述商品合约真值是否小于门限值；所述门限值为商品合约真值最大值；若所述商品合约真值小于门限值，则返回所述获取期货市场中任意一种商品每一时刻的合约价格行情的步骤；若所述商品合约真值不小于门限值，则通过抛售或购买所述商品合约真值对应的商品合约。本发明所提供的一种期货市场的商品合约的监控方法及系统，能够快速发现合约价格偏离市场真实值的现象，并及时做出相应的抛售或购买操作，以狙击异常合约。

摘要： 本发明披露一种预测股指期货市场异常波动的指令流动性方法，包含四个主要步骤：数据处理、指标值计算、指标值选取及异常波动预测。目前尚无类似方法，本发明具有原创性。并且本方法具备预测及时、准确率高等优点，可供监管层作为预测期指市场异常波动的监控手段。

摘要： 对期货市场客户异常的识别方法，属于信息技术领域。它解决了期货公司对客户的信用风险依据人力进行分析，效率低并且误判度高的问题。它包括以下步骤：获取G个客户的注册信息和交易数据；根据G个客户的注册信息和交易数据，提取每个客户的特征量F

摘要： 本发明公开了一种电力期货市场套期保值效率的计算方法。本发明的特点在于同时考虑研究角度多元性和现货与期货之间动态相关性，利用GARCH模型和二元条件G-Copula联合密度函数，构造基于G-Copula-GARCH的电力市场动态套期保值模型，计算电力期货市场套期保值效率。本发明方法具有精确度高和实时性强的特点，可对风险进行有效控制并提高套期保值效果。

摘要： 本发明公开了一种基于代表样本的在线支持向量回归机的石油期货价格预测方法，其步骤如下：(1)采集石油期货价格历史数据形成训练集；(2)计算训练集的代表样本集；(3)使用最小二乘支持向量回归机对代表样本集进行训练，构建价格预测模型；(4)实时采集当前交易日数据，形成待预测样本x